Boeing Co. (NYSE:BA)

税金関連の項目を分析した結果、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

現在の税金費用(給付金)

2021年には100百万米ドルの税金費用が発生しましたが、2022年には大幅に減少し42百万米ドルとなりました。2023年には207百万米ドルに増加し、2024年には-79百万米ドルと給付金に転換しました。2025年には298百万米ドルと再び費用が発生する見込みです。この変動は、課税所得の変動や税制改正の影響を受けている可能性があります。

繰延税金費用(給付金)

2021年には-843百万米ドルと大きな給付金が発生しましたが、2022年には-11百万米ドルに減少しました。2023年には30百万米ドルと費用が発生し、2024年には-302百万米ドルと再び給付金に転換しました。2025年には99百万米ドルと費用が発生する見込みです。繰延税金は、将来の税金の影響を反映しており、一時的な差異や税額控除の利用状況の変化によって変動します。

所得税費用(給付金)

2021年には-743百万米ドルと大きな給付金が発生しました。2022年には31百万米ドルと費用が発生し、2023年には237百万米ドルに増加しました。2024年には-381百万米ドルと給付金に転換し、2025年には397百万米ドルと費用が発生する見込みです。所得税費用の変動は、現在の税金費用と繰延税金費用の合計に影響を受け、企業の課税所得と税務戦略の変化を反映しています。

全体として、税金関連の費用および給付金は、年によって大きく変動しており、安定したパターンは見られません。これらの変動は、事業環境の変化、会計上の取り扱い、および税務戦略の変更によって引き起こされていると考えられます。特に、2024年には現在の税金費用と繰延税金費用ともに給付金が発生しており、これは税務上の利益を示唆しています。

実効所得税率は、期間を通じて顕著な変動を示しています。2021年には14.7%でしたが、2022年には-0.6%に低下し、2023年には-11.8%まで落ち込んでいます。この大幅な低下は、税務上の利益と会計上の利益との間に大きな差異が生じていることを示唆しています。2024年には3.1%に回復しましたが、依然として法定税率である21%を下回っています。2025年には15.1%に上昇し、回復傾向を示していますが、法定税率には至っていません。

実効所得税率の変動要因

実効所得税率の変動は、税額控除、税務上の繰延資産の評価、地域別の税率の違い、および税務上の損失の繰越など、複数の要因によって引き起こされる可能性があります。特に、2022年と2023年のマイナスの実効税率は、過去の税務上の損失の活用、または一時的な税務上の利益の発生を示唆している可能性があります。

米国連邦法定税率は、分析期間全体を通じて一貫して21%で推移しており、実効所得税率の変動とは対照的です。この一貫性は、税制の安定性を示しています。実効所得税率と法定税率との乖離は、税務戦略や会計上の取り扱いが、税負担に影響を与えていることを示唆しています。

実効税率と法定税率の比較

実効税率が法定税率を下回ることは、税務上の優遇措置や損失の活用によるものであり、税負担の軽減を示唆します。しかし、継続的な乖離は、税務上のリスクや将来の税負担の増加の可能性を示唆する可能性もあります。

2025年の実効所得税率の上昇は、税務上の状況が改善しているか、または一時的な要因が影響している可能性があります。今後の動向を注視し、実効税率が法定税率に近づくかどうかを評価することが重要です。

連邦政府の純営業損失は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しており、2021年の1522百万米ドルから2025年には9569百万米ドルへと大幅に増加している。この傾向は、事業運営における損失の拡大を示唆している可能性がある。

収入認識の棚卸しと長期契約の方法は、一貫して負の値を示しており、2021年の-3827百万米ドルから2025年には-5584百万米ドルへと減少している。これは、収益認識の方法に関連するコストまたは負債の増加を示している可能性がある。

州の純営業損失は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しており、2021年の929百万米ドルから2025年には2035百万米ドルへと増加している。この増加は、特定の州における事業運営の損失の拡大を示唆している可能性がある。

固定資産、無形資産、のれんの数値は、2021年から2024年まで一貫して減少しているが、2025年には-1847百万米ドルへと増加している。この変動は、資産の減損または売却、あるいは新たな投資を示唆している可能性がある。

未払費用と準備金は、2021年の763百万米ドルから2025年には1512百万米ドルへと一貫して増加している。この増加は、将来の負債に対する準備金の増加を示唆している可能性がある。

その他の従業員福利厚生は、2021年から2025年にかけて増加傾向にある。2021年の991百万米ドルから2025年には1313百万米ドルへと増加しており、従業員関連費用の増加を示唆している。

年金関連の数値は、2021年の1739百万米ドルから2025年には880百万米ドルへと減少している。これは、年金債務の減少または年金資産の増加を示唆している可能性がある。

国際営業純損失は、2023年からデータが利用可能であり、2023年の70百万米ドルから2025年には598百万米ドルへと増加している。これは、国際的な事業運営における損失の拡大を示唆している可能性がある。

その他の退職後給付債務は、2021年の913百万米ドルから2025年には562百万米ドルへと減少している。これは、退職後給付債務の減少を示唆している可能性がある。

研究費は、2022年の1464百万米ドルから2023年には2873百万米ドル、2024年には3936百万米ドルへと大幅に増加したが、2025年には278百万米ドルへと減少している。この変動は、研究開発活動への投資の変動を示唆している可能性がある。

その他の項目は、2021年の909百万米ドルから2025年には329百万米ドルへと減少している。これは、これらの項目のコストまたは負債の減少を示唆している可能性がある。

評価引当金控除前の繰延税金資産(負債)総額は、2021年の2282百万米ドルから2025年には9645百万米ドルへと大幅に増加している。これは、繰延税金資産の増加を示唆している可能性がある。

評価引当金は、一貫して負の値を示しており、2021年の-2423百万米ドルから2025年には-9754百万米ドルへと減少している。これは、評価引当金の増加を示唆している可能性がある。

評価引当金控除後の繰延税金資産(負債)は、一貫して負の値を示しており、2021年の-141百万米ドルから2025年には-109百万米ドルへとわずかに増加している。これは、税務上の負債の増加を示唆している可能性がある。

繰延税金資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年に大幅に増加し、その後2025年に減少しています。2021年の77百万米ドルから2023年には59百万米ドルまで減少し、2024年には185百万米ドルまで増加しました。しかし、2025年には107百万米ドルに減少しています。この変動は、将来の課税所得の見積もりや税制変更、または税務上の損失の発生と活用に関連している可能性があります。

繰延税金資産の変動要因

将来の課税所得の見積もり、税制変更、税務上の損失の発生と活用などが考えられます。

繰延税金負債は、2021年から2022年にかけて増加しましたが、その後2024年に大幅に減少し、2025年には再び増加しています。2021年の218百万米ドルから2022年には230百万米ドルに増加し、2024年には122百万米ドルまで減少しました。2025年には216百万米ドルに増加しています。この変動は、一時的な差異の変動、または税務上の会計処理方法の変更に関連している可能性があります。

繰延税金負債の変動要因

一時的な差異の変動、税務上の会計処理方法の変更などが考えられます。

繰延税金負債と繰延税金資産の間の差額は、2021年には141百万米ドル（218-77）、2022年には177百万米ドル（230-63）、2023年には170百万米ドル（229-59）、2024年には63百万米ドル（122-185）、2025年には109百万米ドル（216-107）でした。この差額の変動は、将来の税務上の影響を理解する上で重要です。特に2024年の差額の減少は、税務上の負債の減少と資産の増加を示唆しており、全体的な税務状況の変化を示している可能性があります。

総資産は、2021年から2023年までほぼ横ばいを維持した後、2024年と2025年にかけて増加傾向を示しています。調整後総資産も同様のパターンを示しており、2025年には168128百万米ドルに達しています。

総負債は、2021年から2023年まで比較的安定しており、その後2024年と2025年にかけて緩やかに増加しています。調整後総負債も同様の傾向を示しており、2025年には162562百万米ドルとなっています。

株主資本は、2021年から2023年まで一貫して減少しており、赤字の状態が続いています。しかし、2024年以降は改善の兆しが見られ、2025年には5454百万米ドルとプラスに転換しています。修正株主資本も同様の傾向を示しており、2025年には5563百万米ドルとなっています。

当期純利益は、2021年から2023年まで赤字が継続しており、赤字幅は縮小傾向にあります。2024年には赤字幅が拡大しましたが、2025年には2235百万米ドルと黒字に転換しています。調整後純利益も同様のパターンを示しており、2025年には2334百万米ドルとなっています。

総資産の推移

2021年から2023年まで横ばい、2024年と2025年に増加。

総負債の推移

2021年から2023年まで安定、2024年と2025年に緩やかな増加。

株主資本の推移

2021年から2023年まで減少（赤字）、2024年以降改善、2025年に黒字転換。

当期純利益の推移

2021年から2023年まで赤字、2024年に赤字幅拡大、2025年に黒字転換。

全体として、2024年までは財務状況が厳しい状況が続いていましたが、2025年には株主資本と純利益が改善され、財務状況の回復傾向が示唆されています。ただし、負債は増加傾向にあるため、今後の負債管理が重要となります。

純利益率は、2021年から2023年まで改善傾向にあったものの、2024年に大幅に悪化し、2025年に再びプラスに転換した。調整後純利益率も同様の傾向を示しており、2024年の悪化がより顕著である。この変動は、収益性における不安定性を示唆している。

総資産回転率は、2021年から2023年にかけて上昇し、資産の効率的な活用が進んだことを示唆している。しかし、2024年に低下し、2025年に再び上昇している。調整後総資産回転率は、調整前と同様のパターンを示している。この変動は、売上高に対する資産の依存度の変化を示している可能性がある。

財務レバレッジ比率は、2025年に初めて記録されており、30.85（調整後では30.22）という高い値を示している。これは、負債を利用して収益を拡大していることを示唆するが、同時に財務リスクも高めている可能性がある。

自己資本利益率は、2025年に初めて記録されており、40.98（調整後では41.96）という高い値を示している。これは、自己資本に対する収益性が高いことを示している。ただし、過去のデータとの比較ができないため、この値の妥当性を判断することは難しい。

総資産利益率は、2021年から2023年まで改善傾向にあったものの、2024年に大幅に悪化し、2025年にプラスに転換した。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2024年の悪化がより顕著である。純利益率と同様に、収益性における不安定性を示唆している。

純利益率

2024年に大幅な悪化が見られ、2025年に回復。

総資産回転率

2021年から2023年にかけて上昇、2024年に低下、2025年に再上昇。

財務レバレッジ比率

2025年に初めて記録され、高い水準。

自己資本利益率

2025年に初めて記録され、高い水準。

総資産利益率

2024年に大幅な悪化が見られ、2025年に回復。

過去5年間の財務データから、収益性の指標に顕著な変動が見られる。特に、2024年には大幅な損失が発生している点が特徴的である。

当期純利益(損失)

2021年には-4202百万米ドル、2022年には-4935百万米ドルと、継続的な損失が記録されている。2023年には損失額が-2222百万米ドルに縮小し、改善の兆しが見られたものの、2024年には-11817百万米ドルと大幅な損失に転落した。2025年には2235百万米ドルと黒字転換している。

調整後純利益(損失)

調整後純利益も当期純利益と同様の傾向を示している。2021年は-5045百万米ドル、2022年は-4946百万米ドルと損失が継続し、2023年には-2192百万米ドルに減少。2024年には-12119百万米ドルと大幅な損失を計上し、2025年には2334百万米ドルと黒字に転換している。

純利益率

純利益率は、2021年の-6.75%から2022年の-7.41%へと悪化。2023年には-2.86%に改善されたものの、2024年には-17.77%と大幅に低下した。2025年には2.5%とプラスに転換している。

調整後当期純利益率

調整後当期純利益率も純利益率と同様の推移を示している。2021年の-8.1%から2022年の-7.43%へとわずかに改善、2023年には-2.82%に減少。2024年には-18.22%と大幅に低下し、2025年には2.61%とプラスに転換している。

調整後の指標と調整前の指標は、全体的な傾向において一致している。2024年の損失が特に大きく、その後の2025年の黒字転換が注目される。純利益率と調整後当期純利益率の推移は、収益性の変動を裏付けている。全体として、過去5年間で収益性は大きく変動しており、2024年を底に、2025年で回復傾向にあると考えられる。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2021年から2023年までほぼ横ばいを維持した後、2024年と2025年にかけて増加傾向を示しています。2021年の総資産は138552百万米ドルであったのに対し、2025年には168235百万米ドルに増加しています。調整後総資産も同様の傾向を示し、2021年の138475百万米ドルから2025年には168128百万米ドルへと増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.45から2023年には0.57へと上昇し、その後2024年には0.43に低下、2025年には0.53に回復しています。この変動は、資産の効率的な活用度合いが年によって変化していることを示唆しています。2023年の高い回転率は、資産を効果的に活用して収益を上げていることを示唆する一方で、2024年の低下は、資産の活用効率が一時的に低下した可能性を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様のパターンを示しており、2021年の0.45から2023年には0.57へと上昇し、2024年には0.43に低下、2025年には0.53に回復しています。調整後の回転率と総資産回転率が一致していることから、調整項目の影響は回転率の全体的な傾向に大きな影響を与えていないと考えられます。

全体として、総資産および調整後総資産は増加傾向にあり、総資産回転率および調整後総資産回転率は変動しながらも、2025年には2021年と同程度の水準に回復しています。これらの指標は、資産の規模拡大と、それを活用して収益を上げる能力が、年によって変動していることを示唆しています。

総資産は、2021年から2023年までほぼ横ばいを維持し、137,000百万米ドルから138,500百万米ドルで推移しました。しかし、2024年には156,363百万米ドルへと大幅に増加し、2025年には168,235百万米ドルと更に増加しました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

株主資本は、2021年から2023年まで一貫して減少しました。2021年の-14,999百万米ドルから、2023年には-17,233百万米ドルへと悪化しました。しかし、2024年には-3,908百万米ドルと大幅に改善し、2025年には5,454百万米ドルとプラスに転換しました。修正株主資本も同様のパターンを示しています。

財務レバレッジ比率

2025年の財務レバレッジ比率は30.85であり、調整後財務レバレッジ比率は30.22です。これらの比率は、負債水準が比較的高いことを示唆しています。

全体として、2021年から2023年までは資産は安定しているものの、株主資本の減少が目立ちました。しかし、2024年以降は資産と株主資本の両方が大幅に改善しており、財務状況の好転を示唆しています。財務レバレッジ比率は高い水準にありますが、株主資本の改善がこれをある程度相殺していると考えられます。

当期純利益(損失)は、2021年から2023年まで一貫して損失を計上しており、2021年の-4202百万米ドルから2023年には-2222百万米ドルへと減少傾向にある。しかし、2024年には大幅な損失である-11817百万米ドルに転落し、2025年には2235百万米ドルと大幅な利益へと回復している。

調整後純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示している。2021年の-5045百万米ドルから2023年には-2192百万米ドルへと損失幅が縮小するも、2024年には-12119百万米ドルと大幅な損失を計上し、2025年には2334百万米ドルと利益に転換している。

株主資本(赤字)は、2021年から2024年まで一貫して減少しており、2021年の-14999百万米ドルから2024年には-3908百万米ドルとなっている。しかし、2025年には5454百万米ドルと大幅な増加を示し、赤字から黒字へと転換している。

修正株主資本(赤字)の推移も、株主資本(赤字)と同様の傾向を示している。2021年の-14858百万米ドルから2024年には-3971百万米ドルへと減少するも、2025年には5563百万米ドルと大幅な増加を示し、赤字から黒字へと転換している。

自己資本利益率

2025年において40.98%を記録している。これは、株主資本に対してどれだけの利益を生み出しているかを示す指標であり、高い値は効率的な資本活用を示唆する。

自己資本利益率(調整後)

2025年において41.96%を記録している。調整後の自己資本利益率は、調整後の純利益に基づいて計算されており、より正確な資本効率の評価を提供する可能性がある。

全体として、2024年までは損失が拡大し、株主資本が減少する傾向にあったが、2025年には純利益が大幅に改善し、株主資本も大幅に増加している。自己資本利益率および調整後自己資本利益率の上昇は、資本効率の改善を示唆している。

当期純利益(損失)は、2021年から2023年まで負の値を維持し、2024年に大幅な損失を計上した後、2025年には正の利益に転換した。調整後純利益(損失)も同様の傾向を示し、2021年から2023年まで損失を計上し、2024年に損失が拡大、2025年には利益に転換した。調整後の数値は、当期純利益(損失)よりも変動幅が大きい。

総資産は、2021年から2023年までほぼ横ばいを維持した後、2024年と2025年にかけて増加傾向にある。調整後総資産も同様の傾向を示し、総資産とほぼ一致している。調整の差は軽微である。

総資産利益率は、2021年から2023年まで負の値を示し、2024年に大幅に低下した後、2025年には正の値に転換した。調整後総資産利益率も同様の傾向を示し、調整後の数値の方が若干低い値を示している。利益率の変動は、純利益(損失)の変動に大きく影響を受けている。

当期純利益(損失)の傾向

2021年から2023年まで損失を計上し、2024年に大幅な損失を計上した後、2025年に利益に転換した。損失額は2024年にピークに達し、その後大幅に改善した。

総資産の傾向

2021年から2023年まで横ばいを維持し、2024年と2025年にかけて増加した。増加率は2024年の方が大きく、2025年も増加傾向が続いている。

総資産利益率の傾向

2021年から2023年まで負の値を示し、2024年に大幅に低下した後、2025年に正の値に転換した。利益率は純利益(損失)の変動に連動している。