RTX Corp. (NYSE:RTX)

分析期間において、現在の資産は一貫して増加傾向を示しています。2020年の674百万米ドルから、2024年には1228百万米ドルへと、着実に規模を拡大しています。この増加は、事業活動の拡大や資産の効率的な運用を示唆している可能性があります。

一方、未来の値は、分析期間を通じて負の値を示しており、その絶対値は2022年にピークを迎え、その後は減少傾向にあります。この項目が負の値を示すことは、将来の負債や将来のキャッシュフローの減少を示唆している可能性があります。2024年の-47百万米ドルは、2020年の-99百万米ドルと比較して改善が見られますが、依然として注意が必要です。

所得税費用は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は減少しています。2020年の575百万米ドルから2022年には700百万米ドルへと増加しましたが、2024年には1181百万米ドルへと大幅に減少しました。この減少は、税制上の優遇措置の適用、課税所得の減少、または税務戦略の変更による可能性があります。所得税費用の変動は、企業の収益性に直接影響を与えるため、その要因を詳細に分析することが重要です。

現在の資産の傾向

一貫した増加傾向。事業拡大や資産運用の効率化を示唆。

未来の値の傾向

一貫して負の値。将来の負債やキャッシュフローの減少を示唆。絶対値は減少傾向。

所得税費用の傾向

2020年から2022年まで増加、2023年以降は減少。税制、課税所得、税務戦略の変化が考えられる。

分析対象の企業の税金関連の財務データは、2020年から2024年にかけて変動が見られます。法定の米国連邦所得税率は一貫して21%で推移しています。

国際的な活動に対する税金

2020年には-1.1%でしたが、2021年には-4.1%に低下し、2022年には-3.1%に若干改善しました。その後、2023年には-0.7%に上昇し、2024年には0.1%とプラスに転換しています。

CarrierとOtis and Raytheonの合併に伴う税金

2020年には-17.7%でしたが、2021年には-0.8%に大幅に減少しており、2022年以降はデータがありません。

事業の処分

2020年には-7.5%でしたが、2021年には2.2%に転換しました。2022年と2023年のデータはありませんが、2024年には再び2%とプラスの影響を示しています。

米国の研究開発クレジット

2020年には6.1%でしたが、2021年には-3.5%に低下し、2022年には-2.7%、2023年には-4.4%、2024年には-3%と一貫してマイナスの影響を示しています。ただし、マイナスの幅は縮小傾向にあります。

米国連邦監査の和解と法令の失効

2022年には-1.5%の影響があり、2023年には-4.5%に拡大しています。2020年と2021年のデータはありません。

のれんの減損

2020年には-28.4%という大きなマイナスの影響がありましたが、2021年以降はデータがありません。

州所得税(純額)

2020年には2.4%でしたが、2021年には0.7%に低下し、2022年には-0.2%にマイナスに転換しました。その後、2023年には0.4%に上昇し、2024年には3%と大幅に増加しています。

外国由来の無形所得(FDII)

2020年には3.5%でしたが、2021年には-2.5%に低下し、2022年には-3.5%、2023年には-3.7%、2024年には-2%と一貫してマイナスの影響を示しています。

控除対象外の弁護士費用

2022年と2023年のデータはありませんが、2024年には0.1%から2.4%へと増加しています。

英国の法人税率の制定

2020年には-0.4%でしたが、2021年には1.5%に上昇しており、2022年以降はデータがありません。

他

2020年には-2.3%でしたが、2021年には1.4%に転換し、2022年には0.1%に低下、2023年には0.7%に上昇し、2024年には0.1%となっています。

実効所得税率

2020年には-24.4%でしたが、2021年には15.9%に大幅に上昇し、2022年には11.6%に低下しました。2023年には11.9%に若干上昇し、2024年には19.1%と再び上昇しています。実効税率は、様々な税金項目の影響を受けて大きく変動していることがわかります。

保険と従業員福利厚生の費用は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の3004百万米ドルから2024年には897百万米ドルまで、大幅な減少が見られます。

在庫残高と契約残高は、2020年の822百万米ドルから2022年の571百万米ドルまで減少した後、2023年には-193百万米ドルとマイナス値を示しています。これは、在庫の減少または契約の解約を示唆している可能性があります。

保証条項は、2020年の220百万米ドルから2023年の240百万米ドルまで小幅な変動を示し、2024年には221百万米ドルとなっています。全体としては安定した水準を維持しています。

研究費および実験費の資本化は、2022年に1712百万米ドルで始まり、2023年には1631百万米ドル、2024年には2208百万米ドルと増加しています。研究開発への投資が増加している可能性があります。

その他の基礎の違いは、2020年の637百万米ドルから2024年の1060百万米ドルまで増加傾向にあります。この増加の要因を特定するには、詳細な分析が必要です。

粉末冶金は、2022年に644百万米ドル、2023年には455百万米ドルと報告されています。この項目は、2020年と2021年には報告されていません。

税金損失の繰越は、2020年の196百万米ドルから2024年の1055百万米ドルまで増加しています。これは、将来の課税所得を相殺できる税務上のメリットの増加を示唆しています。

税額控除の繰越は、2020年の959百万米ドルから2024年の800百万米ドルまで減少傾向にあります。利用可能な税額控除が減少している可能性があります。

将来の所得税の優遇措置、総額は、2020年の5838百万米ドルから2024年の6696百万米ドルまで増加しています。将来の税負担を軽減する可能性のある要素が増加していることを示唆しています。

評価引当金は、2020年の-757百万米ドルから2024年の-1439百万米ドルまで一貫して減少しています。これは、資産価値の評価が下方修正されている可能性を示唆しています。

将来の所得税の優遇措置、純額は、2020年の5081百万米ドルから2024年の5257百万米ドルまで小幅に増加しています。これは、総額と評価引当金の相殺効果によるものです。

のれんと無形固定資産は、2020年の-7786百万米ドルから2024年の-5675百万米ドルまで一貫して増加しています。これは、減損損失の減少または無形固定資産の価値増加を示唆している可能性があります。

固定資産は、2020年の-1637百万米ドルから2024年の-1614百万米ドルまで小幅に増加しています。全体としては安定した水準を維持しています。

その他の基礎の違い（負の値）は、2020年の-151百万米ドルから2024年の-627百万米ドルまで増加しています。この増加の要因を特定するには、詳細な分析が必要です。

将来の所得税の納付額は、2020年の-9574百万米ドルから2024年の-8109百万米ドルまで増加しています。これは、将来の税負担の増加を示唆しています。

将来の所得税の優遇措置と未払金(純額)は、2020年の-4493百万米ドルから2024年の-2852百万米ドルまで増加しています。これは、将来の税負担を軽減する要素が増加していることを示唆しています。

将来の法人税の未払額は、2020年から2024年にかけて変動しています。2020年の44億9300万米ドルから2021年には50億1000万米ドルへと増加し、2022年には35億7900万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2023年には30億1500万米ドルまで減少し、2024年には28億5200万米ドルと、更なる減少傾向を示しています。

全体的な傾向

全体として、将来の法人税の未払額は、2021年をピークとして、その後一貫して減少しています。2020年から2024年にかけて、約36.4%の減少が見られます。

2020年から2021年の変化

2020年から2021年にかけては、将来の法人税の未払額が約11.8%増加しました。これは、課税所得の増加や税率の変更、または税務上の繰延の増加などが考えられます。

2021年から2024年の変化

2021年から2024年にかけては、将来の法人税の未払額が約43.1%減少しました。この減少は、税制改正による税負担の軽減、税務上の損失の計上、または税務戦略の変更などが考えられます。特に、2022年以降の減少幅が大きくなっています。

近年の傾向

2023年から2024年にかけての減少幅は比較的小さいですが、一貫した減少傾向は継続しています。これは、税務上の計画的な支払い、または将来の税負担の予測がより正確になったことを示唆する可能性があります。

総負債は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にありましたが、2023年と2024年には大幅に増加しました。2020年の88269百万米ドルから2022年の84650百万米ドルまで減少した後、2024年には100903百万米ドルに達しました。

調整後総負債も同様の傾向を示しており、2020年の83776百万米ドルから2022年の81071百万米ドルまで減少しましたが、2024年には98051百万米ドルに増加しました。総負債の減少傾向は、負債管理の改善を示唆する可能性がありますが、その後の増加は、事業拡大、買収、または資金調達戦略の変化に関連している可能性があります。

株主資本は、2020年から2021年までわずかに増加しましたが、2022年から2024年にかけて一貫して減少しました。2020年の72163百万米ドルから2021年の73068百万米ドルに増加した後、2024年には60156百万米ドルに減少しました。

調整後自己資本も同様のパターンを示しており、2020年の76656百万米ドルから2021年の78078百万米ドルに増加しましたが、2024年には63008百万米ドルに減少しました。株主資本の減少は、自社株買い、配当の支払い、または損失の発生によるものである可能性があります。

普通株主に帰属する当期純利益(損失)は、2020年に損失を計上しましたが、2021年から2024年にかけて一貫して利益を計上しました。2020年の-3519百万米ドルから、2024年には4774百万米ドルに増加しました。利益の増加は、収益の増加、コスト削減、またはその他の要因によるものである可能性があります。

普通株主に帰属する修正当期純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2020年に損失を計上しましたが、2021年から2024年にかけて一貫して利益を計上しました。2020年の-3618百万米ドルから、2024年には4727百万米ドルに増加しました。修正当期純利益は、特定の非経常的な項目を除外したものであり、事業の継続的な収益性をより正確に反映している可能性があります。

総負債

2023年と2024年に大幅な増加が見られます。

株主資本

2022年から2024年にかけて一貫して減少しています。

当期純利益

2020年の損失から、2024年には大幅な利益に転換しています。

純利益率は、2020年の-6.22%から2021年に6%へと大きく改善し、2022年には7.75%に達しました。その後、2023年には4.64%に低下しましたが、2024年には5.91%に回復しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2020年の-6.39%から2021年の5.86%に改善、2022年の5.27%を経て、2023年に4.05%まで低下し、2024年には5.85%に上昇しました。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の2.25から2022年の2.19まで緩やかに低下しましたが、2023年と2024年には2.71に上昇し、その水準で安定しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2020年の2.12から2022年の2.08まで低下した後、2023年と2024年には2.58に上昇し、安定しました。この上昇は、負債の増加または自己資本の減少を示唆する可能性があります。

自己資本利益率は、2020年の-4.88%から2021年の5.29%に大きく改善し、2022年には7.16%に達しました。2023年には5.34%に低下しましたが、2024年には7.94%に上昇しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2020年の-4.72%から2021年の4.84%に改善、2022年の4.64%を経て、2023年に4.45%まで低下し、2024年には7.5%に上昇しました。自己資本利益率の上昇は、自己資本を活用して収益を上げている効率性が向上していることを示唆します。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の-2.17%から2021年の2.39%に改善し、2022年には3.27%に達しました。2023年には1.97%に低下しましたが、2024年には2.93%に回復しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2020年の-2.23%から2021年の2.34%に改善、2022年の2.22%を経て、2023年に1.73%まで低下し、2024年には2.9%に上昇しました。総資産利益率の変動は、資産の効率的な活用度合いの変化を示唆します。

全体として、2020年から2024年にかけて、収益性指標（純利益率、自己資本利益率、総資産利益率）は概ね改善傾向にありますが、2023年には一時的に低下が見られました。財務レバレッジ比率は、2023年以降上昇し、安定しています。調整後の指標は、調整されていない指標と類似した傾向を示しています。

過去5年間の財務データに基づき、収益性に関するいくつかの重要な傾向が観察されます。

普通株主に帰属する当期純利益(損失)

2020年には大幅な損失を計上しましたが、2021年には大幅な改善が見られ、利益へと転換しました。その後、2022年まで利益は増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。2024年には再び増加し、過去5年間の最高水準を記録しました。

普通株主に帰属する修正当期純利益(損失)

当期純利益と同様に、2020年には損失を計上し、2021年以降は利益を計上しています。修正当期純利益は、当期純利益の変動と概ね一致していますが、その絶対値は若干異なります。2024年の修正当期純利益は、過去5年間の最高水準を記録しました。

純利益率

2020年にはマイナスの利益率を示し、損失を反映しています。2021年には正の利益率に転換し、その後2022年まで上昇しました。2023年には利益率が低下しましたが、2024年には再び上昇し、2022年と同程度の水準となりました。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2020年にはマイナスの利益率を示し、2021年以降は正の利益率に転換しています。調整後の利益率は、純利益率と比較して、若干低い水準で推移しています。2024年の調整後利益率は、2021年とほぼ同等の水準です。

全体として、過去5年間で収益性は大きく改善しており、特に2024年には顕著な成長が見られます。ただし、2023年には一時的な利益の減少が見られたため、今後の動向を注視する必要があります。調整後の利益率は、純利益率よりも保守的な収益性の指標を提供しています。

分析期間において、株主資本は変動を示しています。2020年から2021年にかけては増加傾向にありましたが、2022年にはわずかに減少しました。その後、2023年に大幅な減少が見られ、2024年には小幅な増加に転じています。全体として、株主資本は2020年と比較して2024年には増加していません。

調整後自己資本も株主資本と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけては増加し、2022年に減少、2023年に大幅な減少、そして2024年に小幅な増加というパターンです。調整後自己資本も2020年と比較して2024年には顕著な増加は見られません。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年まで緩やかに低下傾向にありましたが、2023年と2024年には2.71と横ばいとなっています。これは、負債に対する自己資本の割合が安定していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2020年から2022年まで低下傾向にあり、2023年と2024年には2.58と安定しています。調整後の比率の方が、一般的に、より保守的なレバレッジの評価を提供します。調整後の比率の安定は、調整後の自己資本を考慮しても、負債水準が比較的安定していることを示しています。

全体として、自己資本は変動しているものの、財務レバレッジ比率は2023年以降安定しており、負債水準は比較的コントロールされていると考えられます。ただし、株主資本および調整後自己資本の減少は、将来的な財務の柔軟性に影響を与える可能性があるため、継続的な監視が必要です。

当期純利益は、2020年に大きな損失を計上した後、2021年に大幅に改善し、その後2022年まで増加傾向を示しました。2023年には減少に転じましたが、2024年には再び増加し、過去最高水準を記録しました。

修正当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年に損失を計上し、その後2021年から2024年にかけて一貫して増加しました。2024年の修正当期純利益は、当期純利益を上回っています。

株主資本は、2020年から2021年にかけてわずかに増加しましたが、2022年には減少しました。2023年には大幅に減少し、2024年には小幅に増加しましたが、2020年の水準を下回っています。

調整後自己資本は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年にはわずかに減少しました。2023年には大幅に減少し、2024年には小幅に増加しましたが、2020年の水準を下回っています。調整後自己資本は、株主資本よりも高い水準を維持しています。

自己資本利益率は、2020年のマイナス水準から、2021年以降はプラスに転換し、2022年にピークを迎えました。2023年には低下しましたが、2024年には再び上昇し、過去最高水準を記録しました。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2020年のマイナス水準から、2021年以降はプラスに転換し、2024年には自己資本利益率を上回る水準に達しました。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも安定した水準を維持しています。

自己資本利益率と調整後自己資本利益率の比較

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも一貫して高い傾向にあり、調整項目の影響が利益率にプラスに寄与していることが示唆されます。

株主資本と調整後自己資本の比較

調整後自己資本は、株主資本よりも高い水準を維持しており、調整項目が自己資本の評価額を増加させていることが示唆されます。

当期純利益は、2020年に大きな損失を計上した後、2021年に大幅な改善を見せ、その後2022年まで増加傾向を維持しました。2023年には減少に転じましたが、2024年には再び増加し、過去最高水準を記録しました。

修正当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年に大きな損失を計上し、2021年以降は改善傾向を辿りました。2023年には減少しましたが、2024年には増加し、当期純利益と同様に過去最高水準を記録しました。修正当期純利益は、当期純利益と比較して、調整項目が考慮されているため、より実質的な収益性を反映していると考えられます。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年にマイナス2.17%と低い水準でしたが、2021年には2.39%に上昇し、2022年には3.27%とさらに改善しました。2023年には1.97%に低下しましたが、2024年には2.93%に回復しました。この指標は、資産を効率的に活用して利益を生み出す能力を示しており、全体的に改善傾向が見られます。

総資産利益率(調整後)

総資産利益率(調整後)は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2020年にはマイナス2.23%でしたが、2021年には2.34%に上昇し、2022年には2.22%となりました。2023年には1.73%に低下しましたが、2024年には2.9%に回復しました。調整後の指標は、調整項目を考慮しているため、より正確な資産効率を示していると考えられます。調整後の値は、調整前の値と概ね一致していますが、若干低い傾向が見られます。

全体として、収益性と資産効率は、2020年の困難な状況から回復し、2024年には改善傾向にあります。当期純利益、修正当期純利益、総資産利益率、総資産利益率(調整後)のいずれも、2024年に過去最高水準を記録しており、事業運営の改善が示唆されます。