収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Honeywell International Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
近年の財務データから、収益性と効率性においていくつかの顕著な傾向が観察されます。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2021年から2023年まで一貫して上昇し、35.85%から37.28%に増加しました。しかし、2024年には38.09%とピークに達した後、2025年には36.93%に低下しました。この変動は、原価構造の変化や価格戦略の影響を示唆しています。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2021年から2023年まで緩やかに上昇し、18.03%から19.32%に改善されました。2024年には19.33%とほぼ横ばいでしたが、2025年には14.88%に大幅に低下しました。この減少は、売上原価や販売費及び一般管理費の増加、あるいは営業活動における効率性の低下を示唆しています。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年の16.11%から2022年には14%に低下しました。その後、2023年には15.43%に回復しましたが、2024年には14.82%に再び低下し、2025年には12.63%と最低水準に達しました。この傾向は、営業利益率の変動に加えて、金利費用や税金の影響を受けている可能性があります。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2021年の29.85%から2023年には35.68%に大幅に上昇しました。2024年には30.64%に低下しましたが、2025年には34.01%に再び上昇しました。この変動は、純利益と自己資本の変動に影響を受けています。全体的に見て、ROEは比較的高い水準を維持しています。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、2021年の8.6%から2022年には7.97%に低下しました。その後、2023年には9.2%に回復しましたが、2024年には7.59%に再び低下し、2025年には6.42%と最低水準に達しました。この傾向は、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。ROAの低下は、売上高の伸びが資産の増加に追いついていないことや、資産の収益性が低下していることを示している可能性があります。
全体として、収益性は2023年まで改善傾向にありましたが、2024年と2025年には低下しています。ROEは比較的安定していますが、ROAは一貫して低下しており、資産効率の改善が課題となっている可能性があります。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Honeywell International Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 13,829) | 14,662) | 13,667) | 13,119) | 12,331) | |
| 売り上げ 高 | 37,442) | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 36.93% | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | |
| Caterpillar Inc. | 30.05% | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | |
| Eaton Corp. plc | 37.59% | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | |
| GE Aerospace | 31.55% | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.15% | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | |
| RTX Corp. | 20.08% | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 13,829 ÷ 37,442 = 36.93%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務データに基づき、収益性と売上高の推移を分析します。粗利は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にあり、12331百万米ドルから13667百万米ドルへと成長しました。しかし、2024年には14662百万米ドルと過去最高を記録したものの、2025年には13829百万米ドルと減少しています。
売上高も同様に、2021年の34392百万米ドルから2024年の38498百万米ドルまで増加傾向を示しました。しかし、2025年には37442百万米ドルと減少しています。売上高の伸びは、粗利の伸びと概ね一致しています。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2021年の35.85%から2024年には38.09%まで着実に上昇しました。これは、売上高に対する粗利の割合が改善されたことを示しています。しかし、2025年には36.93%と低下しており、粗利の減少に連動した動きが見られます。
全体として、2021年から2024年までは収益性と売上高の両方が改善されたものの、2025年には両者ともに減少傾向に転じています。売上総利益率の推移は、収益性の改善と悪化を反映しており、粗利と売上高の変動に影響を受けていると考えられます。今後の動向を注視し、これらの変化の要因を分析することが重要です。
営業利益率
Honeywell International Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 5,573) | 7,441) | 7,084) | 6,427) | 6,200) | |
| 売り上げ 高 | 37,442) | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 14.88% | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | |
| Caterpillar Inc. | 17.43% | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | |
| Eaton Corp. plc | 18.98% | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | |
| GE Aerospace | 26.03% | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.30% | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | |
| RTX Corp. | 10.50% | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 12.79% | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 工業 | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 5,573 ÷ 37,442 = 14.88%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務実績を分析した結果、売上高と営業利益は概ね増加傾向にあることが示唆されます。しかし、2025年には営業利益が大幅に減少しています。
- 売上高
- 売上高は2021年の34392百万米ドルから2024年には38498百万米ドルへと増加しています。この4年間で約11.7%の成長を遂げました。しかし、2025年には37442百万米ドルに減少し、前年比で約2.7%の減少を示しています。
- 営業利益
- 営業利益は2021年の6200百万米ドルから2024年には7441百万米ドルへと増加しています。この期間で約20%の増加が見られます。しかし、2025年には5573百万米ドルに大幅に減少し、前年比で約25.3%の減少を示しています。この減少は、売上高の減少だけでは説明できず、コスト構造の変化やその他の要因が影響している可能性があります。
- 営業利益率
- 営業利益率は2021年の18.03%から2023年には19.32%へと改善しています。2024年も19.33%と高い水準を維持しましたが、2025年には14.88%に大幅に低下しています。この低下は、売上高の減少と営業利益の大幅な減少が組み合わさった結果であり、収益性の悪化を示唆しています。営業利益率の低下は、コスト管理の課題や価格競争の激化、または製品ミックスの変化などが原因として考えられます。
全体として、売上高は増加傾向にありましたが、2025年には減少に転じています。営業利益は2024年まで増加傾向にありましたが、2025年には大幅に減少しました。営業利益率も2025年に大幅に低下しており、収益性の悪化が懸念されます。これらの傾向は、今後の事業戦略の見直しやコスト削減策の実施を促す可能性があります。
純利益率
Honeywell International Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ハネウェルに帰属する当期純利益 | 4,729) | 5,705) | 5,658) | 4,966) | 5,542) | |
| 売り上げ 高 | 37,442) | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 12.63% | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.50% | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | |
| Caterpillar Inc. | 13.89% | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | |
| Eaton Corp. plc | 14.89% | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | |
| GE Aerospace | 20.57% | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.69% | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | |
| RTX Corp. | 7.60% | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 9.52% | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 工業 | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × ハネウェルに帰属する当期純利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 4,729 ÷ 37,442 = 12.63%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年にわずかに増加した後、2025年には大幅に減少しました。2021年の5542百万米ドルから2023年には5658百万米ドルへと増加し、2024年には5705百万米ドルに達しました。しかし、2025年には4729百万米ドルへと減少しました。
売上高は、2021年から2024年にかけて一貫して増加しました。2021年の34392百万米ドルから、2024年には38498百万米ドルへと増加しました。しかし、2025年には37442百万米ドルへと減少しました。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年の16.11%から2022年には14%へと低下しました。その後、2023年には15.43%に回復し、2024年には14.82%となりました。2025年には12.63%へと大幅に低下しました。純利益率は、売上高の増加に比べて当期純利益の増加が鈍化したこと、または当期純利益が減少したことによって影響を受けていると考えられます。
売上高は増加傾向にありましたが、純利益は2025年に大幅に減少したため、純利益率は低下しました。売上高の伸びが鈍化、またはコストの増加、その他の要因が純利益の減少に寄与した可能性があります。これらの要因をさらに調査することで、収益性の低下に関するより詳細な洞察が得られるでしょう。
自己資本利益率 (ROE)
Honeywell International Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ハネウェルに帰属する当期純利益 | 4,729) | 5,705) | 5,658) | 4,966) | 5,542) | |
| ハネウェルの株主資本総額 | 13,904) | 18,619) | 15,856) | 16,697) | 18,569) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 34.01% | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 40.98% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 41.67% | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | |
| Eaton Corp. plc | 21.04% | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | |
| GE Aerospace | 46.60% | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | |
| Lockheed Martin Corp. | 74.65% | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | |
| RTX Corp. | 10.32% | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | |
| ROEセクター | ||||||
| 資本財 | 26.79% | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | |
| ROE産業 | ||||||
| 工業 | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × ハネウェルに帰属する当期純利益 ÷ ハネウェルの株主資本総額
= 100 × 4,729 ÷ 13,904 = 34.01%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年の5542百万米ドルから2022年には4966百万米ドルへと減少しました。その後、2023年には5658百万米ドルと増加に転じ、2024年には5705百万米ドルと更に増加しました。しかし、2025年には4729百万米ドルと再び減少しています。全体として、当期純利益は変動傾向にあります。
- 株主資本総額
- 株主資本総額は、2021年の18569百万米ドルから2022年には16697百万米ドルへと減少しました。2023年には15856百万米ドルと更に減少しましたが、2024年には18619百万米ドルと増加しました。しかし、2025年には13904百万米ドルと大幅に減少しています。株主資本総額は、当期純利益と同様に、変動傾向を示しています。
自己資本利益率（ROE）は、2021年の29.85%から2022年には29.74%とわずかに減少しました。2023年には35.68%と大幅に増加し、2024年には30.64%に低下しました。2025年には34.01%と再び上昇しています。ROEは、当期純利益と株主資本総額の変動の影響を受けていると考えられます。ROEは概ね30%台で推移しており、比較的高い水準を維持しています。
株主資本総額の減少と当期純利益の変動は、企業の財務戦略や市場環境の変化を反映している可能性があります。ROEの変動は、収益性と資本効率の変化を示唆しています。これらの指標を総合的に分析することで、企業の財務状況と業績の全体像を把握することができます。
総資産利益率 (ROA)
Honeywell International Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ハネウェルに帰属する当期純利益 | 4,729) | 5,705) | 5,658) | 4,966) | 5,542) | |
| 総資産 | 73,681) | 75,196) | 61,525) | 62,275) | 64,470) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 6.42% | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.33% | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | |
| Caterpillar Inc. | 9.01% | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | |
| Eaton Corp. plc | 9.91% | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | |
| GE Aerospace | 6.69% | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.38% | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | |
| RTX Corp. | 3.94% | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | |
| ROAセクター | ||||||
| 資本財 | 5.44% | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | |
| ROA産業 | ||||||
| 工業 | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × ハネウェルに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 4,729 ÷ 73,681 = 6.42%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年の5542百万米ドルから2022年には4966百万米ドルへと減少しました。その後、2023年には5658百万米ドルと増加に転じ、2024年には5705百万米ドルと更に増加しました。しかし、2025年には4729百万米ドルと再び減少しています。全体として、当期純利益は変動傾向にあります。
総資産は、2021年の64470百万米ドルから2022年には62275百万米ドルへと減少しました。2023年には61525百万米ドルと更に減少しましたが、2024年には75196百万米ドルと大幅に増加しました。2025年には73681百万米ドルと若干減少しています。総資産は、2024年にかけて顕著な増加を示し、その後は安定傾向にあります。
- ROA
- ROA（総資産利益率）は、2021年の8.6%から2022年には7.97%へと低下しました。2023年には9.2%と回復し、2024年には7.59%に低下しました。2025年には6.42%と更に低下しています。ROAは全体的に低下傾向にあり、資産効率の低下を示唆しています。
総資産の増加と当期純利益の変動を考慮すると、収益性の改善が資産の増加に必ずしも比例していない可能性があります。ROAの低下は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。当期純利益の減少とROAの低下は、将来的な収益性に注意が必要であることを示しています。