財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Honeywell International Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 75,196) | 61,525) | 62,275) | 64,470) | 64,586) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 10,567) | 7,925) | 9,627) | 10,959) | 14,275) | |
| レス： 短期投資 | 386) | 170) | 483) | 564) | 945) | |
| 営業資産 | 64,243) | 53,430) | 52,165) | 52,947) | 49,366) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 56,035) | 45,084) | 44,949) | 45,221) | 46,789) | |
| レス： コマーシャルペーパーおよびその他の短期借入金 | 4,273) | 2,085) | 2,717) | 3,542) | 3,597) | |
| レス： 長期債務の現在の満期 | 1,347) | 1,796) | 1,730) | 1,803) | 2,445) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 25,479) | 16,562) | 15,123) | 14,254) | 16,342) | |
| 営業負債 | 24,936) | 24,641) | 25,379) | 25,622) | 24,405) | |
| 純営業資産1 | 39,307) | 28,789) | 26,786) | 27,325) | 24,961) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 10,518) | 2,003) | (539) | 2,364) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 30.89% | 7.21% | -1.99% | 9.04% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | 21.29% | -22.39% | -12.09% | 30.23% | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.20% | 9.40% | 1.82% | 4.22% | — | |
| Eaton Corp. plc | -0.49% | 2.18% | 2.87% | 10.92% | — | |
| GE Aerospace | -10.31% | -50.58% | -7.82% | -33.29% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.40% | 2.60% | 15.67% | 23.38% | — | |
| RTX Corp. | -1.06% | -1.23% | 1.57% | 1.48% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | 4.71% | -5.90% | -0.33% | -0.06% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 4.97% | -1.04% | 0.29% | 3.43% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 64,243 – 24,936 = 39,307
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 39,307 – 28,789 = 10,518
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 10,518 ÷ [(39,307 + 28,789) ÷ 2] = 30.89%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の27325百万米ドルから2022年末には26786百万米ドルに減少しました。しかし、2023年末には28789百万米ドルに増加し、2024年末には39307百万米ドルへと大幅に増加しました。この傾向は、営業資産の継続的な成長を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年末には2364百万米ドルでしたが、2022年末には-539百万米ドルに転落しました。2023年末には2003百万米ドルに回復し、2024年末には10518百万米ドルへと大幅に増加しました。この変動は、計上額の不安定性を示唆しており、事業活動や財務戦略の変化を反映している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年末の9.04%から2022年末には-1.99%に低下しました。2023年末には7.21%に回復し、2024年末には30.89%へと大幅に上昇しました。発生率の増加は、資産の効率的な活用、または負債の増加を示唆している可能性があります。特に2024年の大幅な上昇は、注目すべき変化です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Honeywell International Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ハネウェルに帰属する当期純利益 | 5,705) | 5,658) | 4,966) | 5,542) | 4,779) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 6,097) | 5,340) | 5,274) | 6,038) | 6,208) | |
| レス： 投資活動に充てられるネットキャッシュ | (10,157) | (1,293) | (93) | (1,061) | (987) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 9,765) | 1,611) | (215) | 565) | (442) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 28.68% | 5.80% | -0.79% | 2.16% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 57.20% | -26.69% | -50.32% | -43.09% | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.39% | 6.90% | 3.26% | 5.38% | — | |
| Eaton Corp. plc | -1.02% | 8.52% | 4.55% | 7.52% | — | |
| GE Aerospace | 5.07% | -8.42% | -15.92% | -53.22% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.66% | 3.08% | -1.36% | -10.24% | — | |
| RTX Corp. | -0.87% | -1.66% | 0.87% | -1.96% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 資本財 | 8.44% | -0.94% | -5.98% | -13.86% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | 5.29% | 1.67% | -2.31% | -8.91% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 9,765 ÷ [(39,307 + 28,789) ÷ 2] = 28.68%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の27325百万米ドルから2022年末には26786百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年末には28789百万米ドルに回復し、2024年末には39307百万米ドルへと大幅に増加しました。この傾向は、資産の効率的な管理と事業拡大を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2021年末には565百万米ドルでしたが、2022年末には-215百万米ドルへとマイナスに転落しました。2023年末には1611百万米ドルに大きく改善し、2024年末には9765百万米ドルへと飛躍的に増加しました。この増加は、キャッシュフローの改善と、将来の成長に向けた投資余力の増加を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2021年末には2.16%でしたが、2022年末には-0.79%に低下しました。2023年末には5.8%に上昇し、2024年末には28.68%へと大幅に増加しました。発生率の増加は、純営業資産に対するキャッシュフローの貢献度が高まっていることを示しています。特に2024年末の増加は、事業活動から生み出されるキャッシュフローが著しく改善されたことを示唆しています。
全体として、これらの財務指標は、2022年を底に、その後、資産の増加、キャッシュフローの改善、およびキャッシュフロー発生率の向上という明確な改善傾向を示しています。特に2024年の数値は、過去の傾向から大きく逸脱しており、事業戦略の成功や市場環境の変化が影響している可能性があります。