財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Lockheed Martin Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 59,840) | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 4,121) | 2,483) | 1,442) | 2,547) | 3,604) | |
| 営業資産 | 55,719) | 53,134) | 51,014) | 50,333) | 47,269) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 53,119) | 49,284) | 45,621) | 43,614) | 39,914) | |
| レス： 長期債務の現在の満期 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| レス： 長期負債(純額、当期部分を除く) | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 営業負債 | 31,419) | 29,014) | 28,162) | 28,067) | 28,238) | |
| 純営業資産1 | 24,300) | 24,120) | 22,852) | 22,266) | 19,031) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 180) | 1,268) | 586) | 3,235) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 0.74% | 5.40% | 2.60% | 15.67% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | 24.10% | 21.29% | -22.39% | -12.09% | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.20% | 9.40% | 1.82% | 4.22% | |
| Eaton Corp. plc | — | -0.49% | 2.18% | 2.87% | 10.92% | |
| GE Aerospace | 10.79% | -10.31% | -50.58% | -7.82% | — | |
| Honeywell International Inc. | — | 30.89% | 7.21% | -1.99% | 9.04% | |
| RTX Corp. | — | -1.06% | -1.23% | 1.57% | 1.48% | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.00% | 4.71% | -5.90% | -0.33% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 0.00% | 4.97% | -1.04% | 0.29% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 55,719 – 31,419 = 24,300
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 24,300 – 24,120 = 180
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 180 ÷ [(24,300 + 24,120) ÷ 2] = 0.74%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の222億6600万米ドルから、2023年末には228億5200万米ドルへと増加しました。この傾向は2024年末には241億2000万米ドル、2025年末には243億米ドルへと継続しており、全体として一貫した増加を示しています。増加率は、2023年から2024年にかけてより顕著であり、その後の2024年から2025年にかけては鈍化しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2022年末の32億3500万米ドルから、2023年末には5億8600万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2024年末には12億6800万米ドルに増加し、2025年末には18億米ドルへとさらに増加しています。この項目は、2022年から2023年にかけて大きな減少を見せましたが、その後は回復傾向にあります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2022年末の15.67%から、2023年末には2.6%へと大幅に低下しました。2024年末には5.4%に上昇しましたが、2025年末には0.74%へと再び低下しています。この項目は、変動が大きく、2023年と2025年に特に低い水準を示しています。発生率の変動は、資産の回収状況や信用リスクの変化を示唆している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Lockheed Martin Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益 | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 8,557) | 6,972) | 7,920) | 7,802) | 9,221) | |
| レス： 投資活動に充てられるネットキャッシュ | (1,977) | (1,792) | (1,694) | (1,789) | (1,161) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (1,563) | 156) | 694) | (281) | (1,745) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -6.46% | 0.66% | 3.08% | -1.36% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.49% | 57.20% | -26.69% | -50.32% | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 2.39% | 6.90% | 3.26% | 5.38% | |
| Eaton Corp. plc | — | -1.02% | 8.52% | 4.55% | 7.52% | |
| GE Aerospace | 3.66% | 5.07% | -8.42% | -15.92% | — | |
| Honeywell International Inc. | — | 28.68% | 5.80% | -0.79% | 2.16% | |
| RTX Corp. | — | -0.87% | -1.66% | 0.87% | -1.96% | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.00% | 8.44% | -0.94% | -5.98% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.00% | 5.29% | 1.67% | -2.31% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,563 ÷ [(24,300 + 24,120) ÷ 2] = -6.46%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の222億6600万米ドルから、2024年末には241億2000万米ドルへと一貫して増加傾向にあります。2025年末には243億米ドルに達し、増加の勢いは鈍化しています。この増加は、資産の効率的な管理または事業拡大を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2022年末には-2億8100万米ドルとマイナスでしたが、2023年末には6億9400万米ドルへと大幅に改善しました。2024年末には1億5600万米ドルに減少しましたが、依然としてプラスを維持しています。2025年末には-15億6300万米ドルと大幅なマイナスに転落しており、将来のキャッシュフローへの影響を注視する必要があります。
キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年末の-1.36%から、2023年末には3.08%へと大きく上昇しました。2024年末には0.66%に低下し、2025年末には-6.46%と大幅なマイナスに転落しています。発生率の変動は、キャッシュフローの安定性に影響を与える可能性があり、特に2025年末のマイナス値は、事業運営や投資活動における課題を示唆している可能性があります。発生率の変動と集計見越計上の変動は連動しており、キャッシュフローの予測可能性が低下していることを示唆している可能性があります。