財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Lockheed Martin Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | 50,710) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,483) | 1,442) | 2,547) | 3,604) | 3,160) | |
| 営業資産 | 53,134) | 51,014) | 50,333) | 47,269) | 47,550) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 49,284) | 45,621) | 43,614) | 39,914) | 44,672) | |
| レス： 長期債務の現在の満期 | 643) | 168) | 118) | 6) | 500) | |
| レス： 長期負債(純額、当期部分を除く) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | 11,669) | |
| 営業負債 | 29,014) | 28,162) | 28,067) | 28,238) | 32,503) | |
| 純営業資産1 | 24,120) | 22,852) | 22,266) | 19,031) | 15,047) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,268) | 586) | 3,235) | 3,984) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 5.40% | 2.60% | 15.67% | 23.38% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | 21.29% | -22.39% | -12.09% | 30.23% | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.20% | 9.40% | 1.82% | 4.22% | — | |
| Eaton Corp. plc | -0.49% | 2.18% | 2.87% | 10.92% | — | |
| GE Aerospace | -10.31% | -50.58% | -7.82% | -33.29% | — | |
| Honeywell International Inc. | 30.89% | 7.21% | -1.99% | 9.04% | — | |
| RTX Corp. | -1.06% | -1.23% | 1.57% | 1.48% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | 4.71% | -5.90% | -0.33% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 4.97% | -1.04% | 0.29% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 53,134 – 29,014 = 24,120
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 24,120 – 22,852 = 1,268
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,268 ÷ [(24,120 + 22,852) ÷ 2] = 5.40%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の19031百万米ドルから2024年末の24120百万米ドルへと一貫して増加しています。この期間中の増加率は約26.7%であり、事業の拡大または資産効率の改善を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2021年末の3984百万米ドルから2022年末の3235百万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には586百万米ドルまで大幅に減少し、2024年末には1268百万米ドルへと若干増加しています。この変動は、負債構造の変化、資本構成の調整、または会計上の処理方法の変更を反映している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年末の23.38%から2022年末の15.67%へと大幅に低下しました。2023年末には2.6%まで低下し、2024年末には5.4%に若干上昇しています。この発生率の低下は、総計上額の減少と純営業資産の増加が組み合わさった結果であり、財務リスクの軽減または資本効率の改善を示唆している可能性があります。2024年末のわずかな上昇は、総計上額の増加によるものです。
全体として、純営業資産の増加と貸借対照表ベースの総計上額の減少、および発生率の低下は、財務状況の改善を示唆しています。ただし、総計上額の変動については、さらなる調査が必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Lockheed Martin Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益 | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | 6,833) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 6,972) | 7,920) | 7,802) | 9,221) | 8,183) | |
| レス： 投資活動に充てられるネットキャッシュ | (1,792) | (1,694) | (1,789) | (1,161) | (2,010) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 156) | 694) | (281) | (1,745) | 660) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 0.66% | 3.08% | -1.36% | -10.24% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 57.20% | -26.69% | -50.32% | -43.09% | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.39% | 6.90% | 3.26% | 5.38% | — | |
| Eaton Corp. plc | -1.02% | 8.52% | 4.55% | 7.52% | — | |
| GE Aerospace | 5.07% | -8.42% | -15.92% | -53.22% | — | |
| Honeywell International Inc. | 28.68% | 5.80% | -0.79% | 2.16% | — | |
| RTX Corp. | -0.87% | -1.66% | 0.87% | -1.96% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 資本財 | 8.44% | -0.94% | -5.98% | -27.73% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | 5.29% | 1.67% | -2.31% | -17.52% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 156 ÷ [(24,120 + 22,852) ÷ 2] = 0.66%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の19031百万米ドルから、2024年末には24120百万米ドルへと一貫して増加しています。この4年間の増加率は約26.7%であり、資産規模の拡大を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2021年末には-1745百万米ドルとマイナスでしたが、2022年末には-281百万米ドルと減少しました。2023年末には694百万米ドルとプラスに転換し、2024年末には156百万米ドルとなっています。この推移は、キャッシュフローの状況が改善傾向にあることを示しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2021年末の-10.24%から、2022年末には-1.36%へと改善しました。2023年末には3.08%とプラスに転換し、2024年末には0.66%へと低下しています。発生率の推移は、キャッシュフローの安定化と効率的な資金運用を示唆しています。特に、マイナスからプラスへの転換は、事業活動によるキャッシュフロー創出力の向上を示しています。
全体として、純営業資産の増加とキャッシュフロー関連指標の改善は、財務状況の健全化を示唆しています。キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上のプラス化と発生率の改善は、将来の成長と投資のための資金調達能力の向上に貢献する可能性があります。