財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
GE Aerospace、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | 253,452) | |
| レス： 現金、現金同等物、制限付き現金 | 13,619) | 16,967) | 17,262) | 15,770) | 36,630) | |
| レス： 投資有価証券 | 982) | 5,706) | 7,609) | 12,297) | 7,319) | |
| 営業資産 | 108,539) | 140,372) | 162,917) | 170,807) | 209,503) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 103,576) | 134,466) | 150,206) | 157,262) | 216,378) | |
| レス： 短期借入金 | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | 4,778) | |
| レス： 長期借入金 | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | 70,288) | |
| 営業負債 | 84,303) | 113,502) | 117,856) | 122,077) | 141,312) | |
| 純営業資産1 | 24,236) | 26,870) | 45,061) | 48,730) | 68,191) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (2,634) | (18,191) | (3,669) | (19,461) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -10.31% | -50.58% | -7.82% | -33.29% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | 21.29% | -22.39% | -12.09% | 30.23% | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.20% | 9.40% | 1.82% | 4.22% | — | |
| Eaton Corp. plc | -0.49% | 2.18% | 2.87% | 10.92% | — | |
| Honeywell International Inc. | 30.89% | 7.21% | -1.99% | 9.04% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.40% | 2.60% | 15.67% | 23.38% | — | |
| RTX Corp. | -1.06% | -1.23% | 1.57% | 1.48% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | 4.71% | -5.90% | -0.33% | -0.06% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 4.97% | -1.04% | 0.29% | 3.43% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 108,539 – 84,303 = 24,236
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 24,236 – 26,870 = -2,634
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -2,634 ÷ [(24,236 + 26,870) ÷ 2] = -10.31%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の48730百万米ドルから、2024年末には24236百万米ドルまで一貫して減少傾向にあります。減少幅は特に2021年から2023年にかけて顕著であり、この期間で21860百万米ドル減少しています。2023年末から2024年末にかけての減少幅は2634百万米ドルと、減少ペースは鈍化しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年末の-19461百万米ドルから、2022年末には-3669百万米ドルへと改善しました。しかし、2023年末には-18191百万米ドルと大幅に悪化し、2024年末には-2634百万米ドルまで減少しています。この項目は負の値であり、その絶対値の増減が財務状況の変化を示唆します。2023年末の悪化が特に大きく、2024年末の減少は、その悪化からの回復を示唆する可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2021年末の-33.29%から、2022年末には-7.82%へと改善しました。しかし、2023年末には-50.58%と大幅に悪化し、2024年末には-10.31%まで減少しています。この発生率は、純営業資産に対する貸借対照表ベースの総計計上額の割合を示しており、負の値は、貸借対照表上の負債または赤字が純営業資産を上回っていることを意味します。2023年末の発生率の悪化は、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。2024年末の減少は、リスクの軽減を示唆する可能性があります。
全体として、純営業資産の減少と、貸借対照表ベースの総計計上額および発生率の変動は、財務状況に変化が生じていることを示しています。特に2023年末にかけての悪化が目立ちますが、2024年末には一部の指標で改善が見られます。これらの動向を継続的に監視し、その原因を分析することが重要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
GE Aerospace、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当社に帰属する当期純利益(損失) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | 5,704) | |
| レス： 営業活動による現金 | 5,817) | 5,570) | 5,864) | 888) | 3,597) | |
| レス： 投資活動による現金(使用目的) | (556) | 6,938) | 1,825) | 23,705) | 16,778) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,295) | (3,027) | (7,464) | (31,113) | (14,671) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 5.07% | -8.42% | -15.92% | -53.22% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 57.20% | -26.69% | -50.32% | -43.09% | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.39% | 6.90% | 3.26% | 5.38% | — | |
| Eaton Corp. plc | -1.02% | 8.52% | 4.55% | 7.52% | — | |
| Honeywell International Inc. | 28.68% | 5.80% | -0.79% | 2.16% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.66% | 3.08% | -1.36% | -10.24% | — | |
| RTX Corp. | -0.87% | -1.66% | 0.87% | -1.96% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 資本財 | 8.44% | -0.94% | -5.98% | -13.86% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | 5.29% | 1.67% | -2.31% | -8.91% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,295 ÷ [(24,236 + 26,870) ÷ 2] = 5.07%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2021年末の48730百万米ドルから、2024年末には24236百万米ドルまで、約50.3%の減少を示しています。この減少は、2022年から2023年にかけての減少幅が大きく、その後の減少幅は縮小していることが特徴です。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の-31113百万米ドルから、2024年には1295百万米ドルへと大きく改善しています。2022年と2023年もマイナスの値を示していましたが、その絶対値は年々減少しており、2024年にはプラスに転換しました。この変化は、キャッシュフローの状況が改善されたことを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の-53.22%から、2024年には5.07%へと大幅に改善しています。2021年から2023年にかけてはマイナスの値を示し、発生率の絶対値は年々減少傾向にあり、2024年にはプラスに転換しました。この変化は、キャッシュフローの安定性と効率性が向上したことを示唆しています。発生率の改善は、集計見越計上の改善と連動していると考えられます。
全体として、純営業資産の減少は資産規模の縮小を示唆する一方で、キャッシュフロー関連の指標は改善傾向にあります。これは、資産の効率的な活用や、キャッシュフローの管理が改善された結果である可能性があります。ただし、純営業資産の減少が長期的に事業活動にどのような影響を与えるかについては、継続的なモニタリングが必要です。