財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
GE Aerospace、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| レス： 現金、現金同等物、制限付き現金 | 12,392) | 13,619) | 16,967) | 17,262) | 15,770) | |
| レス： 投資有価証券 | —) | 982) | 5,706) | 7,609) | 12,297) | |
| 営業資産 | 117,777) | 108,539) | 140,372) | 162,917) | 170,807) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 111,271) | 103,576) | 134,466) | 150,206) | 157,262) | |
| レス： 短期借入金 | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| レス： 長期借入金 | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| 営業負債 | 90,777) | 84,303) | 113,502) | 117,856) | 122,077) | |
| 純営業資産1 | 27,000) | 24,236) | 26,870) | 45,061) | 48,730) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 2,764) | (2,634) | (18,191) | (3,669) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 10.79% | -10.31% | -50.58% | -7.82% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | 24.10% | 21.29% | -22.39% | -12.09% | — | |
| Caterpillar Inc. | 6.92% | 1.20% | 9.40% | 1.82% | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.93% | -0.49% | 2.18% | 2.87% | — | |
| Honeywell International Inc. | -6.91% | 30.89% | 7.21% | -1.99% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.74% | 5.40% | 2.60% | 15.67% | — | |
| RTX Corp. | -0.03% | -1.06% | -1.23% | 1.57% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | 4.58% | 4.71% | -5.90% | -0.33% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 5.68% | 4.36% | -0.84% | 0.67% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 117,777 – 90,777 = 27,000
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 27,000 – 24,236 = 2,764
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,764 ÷ [(27,000 + 24,236) ÷ 2] = 10.79%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の45,061百万米ドルから、2023年末には26,870百万米ドルへと大幅に減少しました。この減少傾向は2024年末には24,236百万米ドルまで続き、その後2025年末には27,000百万米ドルへと若干の回復が見られます。全体として、純営業資産は変動しながらも、2022年の水準を下回る傾向にあります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2022年末の-3,669百万米ドルから、2023年末には-18,191百万米ドルへと大きく減少しました。2024年末には-26,34百万米ドルまで減少が加速し、2025年末には2,764百万米ドルへと正の値に転換しています。この変動は、負債またはその他の調整項目の大幅な変化を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2022年末の-7.82%から、2023年末には-50.58%へと大幅に低下しました。2024年末には-10.31%まで改善しましたが、依然としてマイナスの値です。2025年末には10.79%へと正の値に転換し、発生率が大幅に改善したことを示しています。この発生率の変化は、資産の収益性または効率性の変化を反映している可能性があります。
貸借対照表ベースの総計計上額と発生率の動向は、純営業資産の変動と関連している可能性があります。特に、2025年末における総計計上額の正の値への転換と発生率のプラス化は、財務状況の改善を示唆しています。ただし、これらの指標間の具体的な関係性を評価するには、追加の財務データと分析が必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
GE Aerospace、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当社に帰属する当期純利益(損失) | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| レス： 営業活動による現金 | 8,543) | 5,817) | 5,570) | 5,864) | 888) | |
| レス： 投資活動による現金(使用目的) | (776) | (556) | 6,938) | 1,825) | 23,705) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 937) | 1,295) | (3,027) | (7,464) | (31,113) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 3.66% | 5.07% | -8.42% | -15.92% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.49% | 57.20% | -26.69% | -50.32% | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.50% | 2.39% | 6.90% | 3.26% | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.64% | -1.02% | 8.52% | 4.55% | — | |
| Honeywell International Inc. | 2.88% | 28.68% | 5.80% | -0.79% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -6.46% | 0.66% | 3.08% | -1.36% | — | |
| RTX Corp. | -2.63% | -0.87% | -1.66% | 0.87% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.39% | 8.44% | -0.94% | -5.98% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | 2.24% | 5.28% | 1.66% | -2.30% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 937 ÷ [(27,000 + 24,236) ÷ 2] = 3.66%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の45061百万米ドルから、2023年末には26870百万米ドルへと大幅に減少しました。この減少傾向は2024年末まで続き、24236百万米ドルとなりました。しかし、2025年末には27000百万米ドルと、わずかながら増加に転じています。全体として、純営業資産は変動しながらも、2022年から2025年にかけて減少傾向から横ばいへと変化しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年末の-7464百万米ドルから、2023年末には-3027百万米ドルへと改善しました。この改善傾向は2024年末に1295百万米ドルとプラスに転換し、2025年末には937百万米ドルとさらに増加しています。この数値は、キャッシュフローの状況が改善傾向にあることを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年末の-15.92%から、2023年末には-8.42%へと上昇しました。この上昇傾向は2024年末に5.07%とプラスに転換し、2025年末には3.66%とさらに上昇しています。発生率のプラスへの転換は、キャッシュフローの質が向上していることを示唆しています。
全体として、純営業資産は減少傾向にありましたが、2025年末には安定化の兆しが見られます。一方、キャッシュフロー関連の指標は改善傾向にあり、集計見越計上はプラスに転換し、発生率も上昇しています。これらの指標の変化は、財務状況が改善に向かっている可能性を示唆しています。