財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Caterpillar Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 87,764) | 87,476) | 81,943) | 82,793) | 78,324) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 6,889) | 6,978) | 7,004) | 9,254) | 9,352) | |
| 営業資産 | 80,875) | 80,498) | 74,939) | 73,539) | 68,972) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 68,270) | 67,973) | 66,052) | 66,277) | 62,946) | |
| レス： 短期借入金 | 4,393) | 4,643) | 5,957) | 5,404) | 2,015) | |
| レス： 1年以内の長期借入金 | 6,665) | 8,763) | 5,322) | 6,352) | 9,149) | |
| レス： 1年後に期限が切れる長期借入金 | 27,351) | 24,472) | 25,714) | 26,033) | 25,999) | |
| 営業負債 | 29,861) | 30,095) | 29,059) | 28,488) | 25,783) | |
| 純営業資産1 | 51,014) | 50,403) | 45,880) | 45,051) | 43,189) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 611) | 4,523) | 829) | 1,862) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 1.20% | 9.40% | 1.82% | 4.22% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | 21.29% | -22.39% | -12.09% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | -0.49% | 2.18% | 2.87% | 10.92% | — | |
| GE Aerospace | -10.31% | -50.58% | -7.82% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 30.89% | 7.21% | -1.99% | 9.04% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.40% | 2.60% | 15.67% | — | — | |
| RTX Corp. | -1.06% | -1.23% | 1.57% | 1.48% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | 4.71% | -5.90% | -0.33% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 4.97% | -1.04% | 0.29% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 80,875 – 29,861 = 51,014
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 51,014 – 50,403 = 611
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 611 ÷ [(51,014 + 50,403) ÷ 2] = 1.20%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の45051百万米ドルから、2024年末には51014百万米ドルへと一貫して増加傾向にあります。この4年間の増加率は約13.2%です。2022年末の増加幅は比較的緩やかですが、2023年末には大幅な増加が見られます。この増加傾向は、事業活動の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2021年末の1862百万米ドルから、2024年末には611百万米ドルへと大きく変動しています。2022年末には大幅な減少が見られ、その後2023年末には急増し、2024年末には再び減少しています。この変動性は、特定の会計処理や事業再編、または市場環境の変化に起因する可能性があります。詳細な分析には、これらの要因に関する追加情報が必要です。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年末の4.22%から、2022年末には1.82%へと低下しました。その後、2023年末には9.4%へと大幅に上昇しましたが、2024年末には1.2%へと再び低下しています。この発生率の変動は、総計上額の変動と相関していると考えられます。発生率の急激な上昇と低下は、リスク管理戦略や資産の評価方法の変化を示唆している可能性があります。特に2023年末の9.4%という高い発生率は、詳細な調査を要する可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Caterpillar Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 普通株主に帰属する当期純利益 | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | 2,998) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 12,035) | 12,885) | 7,766) | 7,198) | 6,327) | |
| レス： 投資活動に充てられるネットキャッシュ | (2,453) | (5,871) | (2,541) | (3,084) | (1,485) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,210) | 3,321) | 1,480) | 2,375) | (1,844) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 2.39% | 6.90% | 3.26% | 5.38% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 57.20% | -26.69% | -50.32% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | -1.02% | 8.52% | 4.55% | 7.52% | — | |
| GE Aerospace | 5.07% | -8.42% | -15.92% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 28.68% | 5.80% | -0.79% | 2.16% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.66% | 3.08% | -1.36% | — | — | |
| RTX Corp. | -0.87% | -1.66% | 0.87% | -1.96% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 資本財 | 8.44% | -0.94% | -5.98% | -27.73% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | 5.29% | 1.67% | -2.31% | -17.52% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,210 ÷ [(51,014 + 50,403) ÷ 2] = 2.39%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の450億5100万米ドルから、2024年末には510億1400万米ドルへと一貫して増加しています。この期間中の増加率は約13.2%であり、資産規模の拡大を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2022年に大幅な減少を見せましたが、2023年には回復傾向にあります。2021年末の23億7500万米ドルから、2022年末には14億8000万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には33億2100万米ドルまで増加しましたが、2024年末には12億1000万米ドルへと再び減少しています。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの変動、または会計上の処理による影響が考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 発生率は、2021年の5.38%から2022年には3.26%へと低下しました。2023年には6.9%まで上昇しましたが、2024年には2.39%へと再び低下しています。この変動は、純営業資産に対するキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の割合を示しており、資産効率の変化を示唆している可能性があります。発生率の低下は、資産の収益性が低下しているか、またはキャッシュフローの質が変化している可能性を示唆します。
全体として、純営業資産は増加傾向にありますが、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は変動しており、事業活動の安定性や効率性について、より詳細な分析が必要であることを示唆しています。