財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Boeing Co.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 168,235) | 156,363) | 137,012) | 137,100) | 138,552) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 10,921) | 13,801) | 12,691) | 14,614) | 8,052) | |
| レス： 短期投資およびその他の投資 | 18,479) | 12,481) | 3,274) | 2,606) | 8,192) | |
| 営業資産 | 138,835) | 130,081) | 121,047) | 119,880) | 122,308) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 162,778) | 160,277) | 154,240) | 152,948) | 153,398) | |
| レス： 短期債務と長期債務の当期部分 | 8,461) | 1,278) | 5,204) | 5,190) | 1,296) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 45,637) | 52,586) | 47,103) | 51,811) | 56,806) | |
| 営業負債 | 108,680) | 106,413) | 101,933) | 95,947) | 95,296) | |
| 純営業資産1 | 30,155) | 23,668) | 19,114) | 23,933) | 27,012) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 6,487) | 4,554) | (4,819) | (3,079) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 24.10% | 21.29% | -22.39% | -12.09% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 6.92% | 1.20% | 9.40% | 1.82% | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.93% | -0.49% | 2.18% | 2.87% | — | |
| GE Aerospace | 10.79% | -10.31% | -50.58% | -7.82% | — | |
| Honeywell International Inc. | -6.91% | 30.89% | 7.21% | -1.99% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.74% | 5.40% | 2.60% | 15.67% | — | |
| RTX Corp. | -0.03% | -1.06% | -1.23% | 1.57% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | 4.58% | 4.71% | -5.90% | -0.33% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 5.63% | 4.36% | -0.83% | 0.67% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 138,835 – 108,680 = 30,155
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 30,155 – 23,668 = 6,487
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 6,487 ÷ [(30,155 + 23,668) ÷ 2] = 24.10%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の239億3300万米ドルから2023年末には191億1400万米ドルへと減少しました。その後、2024年末には236億6800万米ドルまで回復し、2025年末には301億5500万米ドルへと増加しています。この変動は、営業活動における資産の管理状況の変化を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2022年末に-30億7900万米ドル、2023年末に-48億1900万米ドルとマイナスの状態が続いていました。しかし、2024年末には45億5400万米ドルとプラスに転換し、2025年末には64億8700万米ドルへと増加しています。この変化は、負債の削減や資産の増加、またはその両方によるものであり、財務状況の改善を示唆しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2022年末の-12.09%から2023年末には-22.39%へと低下しました。これは、総計計上額のマイナス増大を示しています。しかし、2024年末には21.29%と大幅に上昇し、2025年末には24.1%へとさらに上昇しています。この上昇は、総計計上額のプラス増大を示しており、財務の健全性が改善されていることを示唆しています。発生率の変動は、総計計上額の絶対値の変化に大きく影響されます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Boeing Co.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失) | 2,235) | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ(使用済み) | 1,065) | (12,080) | 5,960) | 3,512) | (3,416) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | 499) | (11,973) | (2,437) | 4,370) | 9,324) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 671) | 12,236) | (5,745) | (12,817) | (10,110) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 2.49% | 57.20% | -26.69% | -50.32% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 3.50% | 2.39% | 6.90% | 3.26% | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.64% | -1.02% | 8.52% | 4.55% | — | |
| GE Aerospace | 3.66% | 5.07% | -8.42% | -15.92% | — | |
| Honeywell International Inc. | 2.88% | 28.68% | 5.80% | -0.79% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -6.46% | 0.66% | 3.08% | -1.36% | — | |
| RTX Corp. | -2.63% | -0.87% | -1.66% | 0.87% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.39% | 8.44% | -0.94% | -5.98% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | 2.24% | 5.28% | 1.66% | -2.30% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 671 ÷ [(30,155 + 23,668) ÷ 2] = 2.49%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の239億3300万米ドルから2023年末には191億1400万米ドルへと減少しました。その後、2024年末には236億6800万米ドルまで回復し、2025年末には301億5500万米ドルへと増加しています。この変動は、資産の管理および事業運営における変化を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年に-128億1700万米ドル、2023年に-57億4500万米ドルと、2年連続でマイナスを示しました。しかし、2024年には122億3600万米ドルと大幅にプラスに転換し、2025年には67100万米ドルへと減少しています。この傾向は、キャッシュフローの状況が改善し、その後安定化に向かっていることを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年に-50.32%と非常に低い水準でした。2023年には-26.69%に改善し、2024年には57.2%へと大幅に上昇しました。2025年には2.49%に低下していますが、依然としてプラスの値を維持しています。この変化は、キャッシュフローの生成能力が向上し、その後、より持続可能な水準に落ち着いていることを示唆しています。
全体として、純営業資産は一時的な減少を経て回復し、増加傾向にあります。キャッシュフローの状況も改善され、発生率も大幅に上昇しています。これらの指標は、財務状況が改善傾向にあることを示唆していますが、2025年の発生率の低下は、今後の動向を注視する必要があることを示しています。