財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Eaton Corp. plc、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | 31,824) | |
| レス： 現金 | 555) | 488) | 294) | 297) | 438) | |
| レス： 短期投資 | 1,525) | 2,121) | 261) | 271) | 664) | |
| 営業資産 | 36,301) | 35,823) | 34,459) | 33,459) | 30,722) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 19,851) | 19,363) | 17,940) | 17,576) | 16,851) | |
| レス： 短期借入金 | —) | 8) | 324) | 13) | 1) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | 1,047) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | 7,010) | |
| 営業負債 | 10,699) | 10,094) | 9,285) | 8,997) | 8,793) | |
| 純営業資産1 | 25,602) | 25,729) | 25,174) | 24,462) | 21,929) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (127) | 555) | 712) | 2,533) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -0.49% | 2.18% | 2.87% | 10.92% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | 21.29% | -22.39% | -12.09% | 30.23% | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.20% | 9.40% | 1.82% | 4.22% | — | |
| GE Aerospace | -10.31% | -50.58% | -7.82% | -33.29% | — | |
| Honeywell International Inc. | 30.89% | 7.21% | -1.99% | 9.04% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.40% | 2.60% | 15.67% | 23.38% | — | |
| RTX Corp. | -1.06% | -1.23% | 1.57% | 1.48% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | 4.71% | -5.90% | -0.33% | -0.06% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 4.97% | -1.04% | 0.29% | 3.43% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 36,301 – 10,699 = 25,602
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 25,602 – 25,729 = -127
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -127 ÷ [(25,602 + 25,729) ÷ 2] = -0.49%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の24462百万米ドルから2023年末には25729百万米ドルへと一貫して増加しました。しかし、2024年末には25602百万米ドルとわずかに減少しています。全体として、この期間における純営業資産は安定した水準を維持していると言えます。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年末には2533百万米ドルでしたが、2022年末には712百万米ドルへと大幅に減少しました。2023年末には555百万米ドルと若干増加したものの、2024年末には-127百万米ドルとマイナスに転落しています。この項目は、期間を通じて顕著な変動を示しており、特に2024年末のマイナス値は注目に値します。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2021年末の10.92%から、2022年末の2.87%、2023年末の2.18%と一貫して低下しました。2024年末には-0.49%とマイナスに転落しており、発生率の低下傾向が加速していることを示唆しています。この減少は、資産の効率的な活用、または資産規模の縮小を示唆する可能性があります。
貸借対照表ベースの総計計上額と発生率の動向は、純営業資産の増加と対照的です。総計計上額の減少と発生率の低下は、資産の収益性が低下している可能性を示唆しています。これらの指標の変化は、今後の事業戦略や財務パフォーマンスに影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Eaton Corp. plc、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| イートン普通株主に帰属する当期純利益 | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | 1,410) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 4,327) | 3,624) | 2,533) | 2,163) | 2,944) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (271) | (2,575) | (1,200) | (1,764) | 397) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (262) | 2,169) | 1,129) | 1,745) | (1,931) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -1.02% | 8.52% | 4.55% | 7.52% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 57.20% | -26.69% | -50.32% | -43.09% | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.39% | 6.90% | 3.26% | 5.38% | — | |
| GE Aerospace | 5.07% | -8.42% | -15.92% | -53.22% | — | |
| Honeywell International Inc. | 28.68% | 5.80% | -0.79% | 2.16% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.66% | 3.08% | -1.36% | -10.24% | — | |
| RTX Corp. | -0.87% | -1.66% | 0.87% | -1.96% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 資本財 | 8.44% | -0.94% | -5.98% | -13.86% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | 5.29% | 1.67% | -2.31% | -8.91% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -262 ÷ [(25,602 + 25,729) ÷ 2] = -1.02%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の24462百万米ドルから2023年末には25729百万米ドルへと一貫して増加しました。しかし、2024年末には25602百万米ドルとなり、わずかな減少が見られます。全体として、この期間における純営業資産は安定した成長傾向を示し、2024年末の減少は一時的な調整である可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2021年末には1745百万米ドルでしたが、2022年末には1129百万米ドルへと大幅に減少しました。2023年末には2169百万米ドルと回復しましたが、2024年末には-262百万米ドルとマイナスに転落しました。この変動は、キャッシュフローの管理における戦略的な変化、または事業環境の変化を反映している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2021年末の7.52%から2022年末には4.55%へと低下しました。2023年末には8.52%と再び上昇しましたが、2024年末には-1.02%とマイナスに転落しました。この発生率は、純営業資産に対するキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の割合を示しており、2024年末のマイナス値は、集計見越計上のマイナス値が純営業資産の増加を上回ったことを意味します。
キャッシュフロー計算書に基づく発生率の変動は、集計見越計上の変動と密接に関連しています。2022年末と2024年末の発生率の低下は、それぞれ集計見越計上の減少およびマイナス転落と一致しています。これらの指標を総合的に見ると、資産の規模は概ね安定しているものの、キャッシュフローの状況は変動しており、特に2024年末には注意が必要な変化が見られます。