キャッシュフロー計算書
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

LyondellBasell Industries N.V.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)

百万米ドル

3ヶ月終了	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31	2016/12/31	2016/09/30	2016/06/30	2016/03/31	2015/12/31	2015/09/30	2015/06/30	2015/03/31	2014/12/31	2014/09/30	2014/06/30	2014/03/31
手取り	1,003)	817)	692)	1,113)	1,654)	1,231)	1,894)	1,056)	1,130)	797)	763)	953)	1,091)	1,030)	795)	1,186)	1,329)	1,164)	791)	1,257)	1,176)	944)
減価償却と償却	328)	322)	333)	309)	300)	299)	298)	294)	286)	296)	273)	257)	266)	268)	265)	248)	247)	287)	247)	262)	254)	256)
債務関連費用の償却	3)	1)	3)	4)	3)	4)	3)	4)	4)	4)	4)	3)	5)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	3)	9)
借入金の返済に関する費用	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	48)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
株式報酬	12)	12)	6)	9)	15)	9)	16)	18)	8)	13)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
在庫評価調整	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	29)	—)	(68)	68)	284)	181)	(9)	92)	715)	45)	—)	—)
株式投資、株式収入	(64)	(64)	(36)	(89)	(68)	(96)	(81)	(81)	(78)	(81)	(78)	(81)	(117)	(91)	(87)	(93)	(90)	(69)	(64)	(64)	(68)	(61)
株式投資、利益分配金(税引後)	124)	25)	107)	8)	192)	—)	119)	1)	170)	19)	136)	—)	230)	19)	89)	95)	79)	22)	90)	14)	52)	—)
繰延法人税	64)	46)	149)	29)	21)	61)	(804)	84)	86)	47)	50)	203)	25)	79)	172)	(45)	27)	27)	25)	101)	51)	—)
事業投資および持分法適用投資の売却益	—)	—)	(36)	—)	—)	—)	—)	(108)	—)	—)	—)	(6)	—)	(78)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
売掛金	(57)	(206)	561)	196)	(128)	(196)	(243)	(140)	294)	(432)	(60)	(42)	(146)	(135)	372)	443)	(232)	197)	598)	6)	(141)	(105)
在庫	(170)	(3)	61)	(211)	64)	(55)	(18)	(124)	(51)	(44)	100)	(3)	11)	15)	(228)	(153)	145)	(4)	69)	(221)	252)	(305)
買掛金	(207)	105)	(456)	42)	143)	72)	44)	350)	(282)	53)	309)	(87)	111)	50)	(285)	(289)	34)	(246)	(361)	(159)	51)	91)
現金を提供した(使用した)資産と負債の変動	(434)	(104)	166)	27)	79)	(179)	(217)	86)	(39)	(423)	349)	(132)	(24)	(70)	(141)	1)	(53)	(53)	306)	(374)	162)	(319)
その他、ネット	150)	(398)	(87)	31)	(469)	(323)	254)	131)	(7)	(42)	187)	135)	(147)	71)	(221)	191)	(88)	(6)	(98)	189)	167)	(28)
営業活動による純利益と純現金の調整	183)	(160)	605)	328)	73)	(225)	(412)	430)	430)	(119)	950)	379)	170)	270)	365)	582)	117)	304)	1,225)	177)	621)	(143)
営業活動によるネットキャッシュ	1,186)	657)	1,297)	1,441)	1,727)	1,006)	1,482)	1,486)	1,560)	678)	1,713)	1,332)	1,261)	1,300)	1,160)	1,768)	1,446)	1,468)	2,016)	1,434)	1,797)	801)
有形固定資産支出	(622)	(599)	(698)	(482)	(496)	(429)	(401)	(318)	(407)	(421)	(567)	(586)	(563)	(527)	(483)	(373)	(278)	(306)	(403)	(338)	(415)	(343)
A. Schulmanの買収(取得現金控除後)	—)	—)	—)	(1,776)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
買戻契約の支払	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(188)	(324)	(174)	(332)	(168)	—)	—)	—)	(198)	(199)	(150)	—)	—)	(275)
買戻契約による収入	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	179)	202)	82)	505)	—)	98)	50)	50)	200)	50)	—)	—)	75)	—)
売却可能債券の買入	—)	—)	—)	—)	—)	(50)	—)	—)	(245)	(408)	(81)	—)	(124)	(483)	(350)	(255)	(1,034)	(434)	(910)	(956)	(176)	(1,397)
売却可能債券の売却および満期による収益	203)	308)	13)	—)	75)	335)	—)	12)	149)	338)	9)	8)	417)	240)	851)	641)	560)	437)	827)	652)	272)	—)
満期保有証券の購入	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(76)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
満期まで保有された有価証券の満期からの収入	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	31)	44)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
株式の取得	—)	—)	—)	(45)	(19)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
株式の売却代金および満期資金	170)	162)	33)	32)	32)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
事業および持分法適用投資による売上高	—)	—)	37)	—)	—)	—)	—)	155)	—)	—)	—)	72)	—)	137)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
純投資ヘッジの決済による収入	—)	—)	236)	374)	498)	—)	—)	609)	—)	—)	—)	500)	—)	795)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
純投資ヘッジの決済のための支払	—)	—)	(228)	(377)	(473)	—)	—)	(658)	—)	—)	—)	(506)	—)	(850)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
制限付き現金の変更	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	—)	3)	(6)	2)	(1)	—)	(2)	2)	1)	7)
その他、ネット	(29)	(49)	(51)	(38)	(17)	(45)	(101)	—)	(32)	28)	(40)	(44)	(33)	(10)	(10)	2)	24)	9)	2)	2)	(3)	(3)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(278)	(178)	(658)	(2,312)	(400)	(189)	(502)	(200)	(513)	(541)	(770)	(459)	(471)	(597)	52)	67)	(727)	(443)	(636)	(638)	(246)	(2,011)
当社普通株式の取得	—)	(512)	(1,053)	(331)	(351)	(119)	—)	(296)	(410)	(160)	(437)	(819)	(696)	(986)	(1,220)	(1,299)	(778)	(1,359)	(1,441)	(1,280)	(1,866)	(1,201)
配当金支払額(普通株式)	(388)	(372)	(378)	(389)	(392)	(395)	(355)	(356)	(361)	(343)	(346)	(351)	(362)	(336)	(347)	(361)	(368)	(334)	(348)	(358)	(370)	(327)
非支配持分の購入	—)	(63)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
短期借入金の発行	—)	2,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
長期借入金の発行	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	990)	—)	—)	—)	812)	—)	—)	—)	984)	—)	—)	—)	992)
長期借入金の返済	—)	(1,000)	—)	(394)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
債務消滅費用	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(65)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
債券発行費用の支払	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(7)	—)	—)	(1)	(4)	(3)	(1)	—)	(12)	—)	—)	—)	(18)
コマーシャルペーパー(の返済)からの純収入	431)	(559)	670)	140)	—)	—)	(315)	(179)	(49)	50)	—)	(23)	23)	177)	(170)	(7)	69)	169)	262)	—)	—)	—)
その他、ネット	(4)	(15)	(5)	(3)	(2)	(6)	2)	(1)	(1)	(2)	1)	(2)	(3)	4)	(4)	(16)	56)	151)	8)	17)	19)	4)
財務活動に使用したネットキャッシュ	39)	(521)	(766)	(977)	(745)	(520)	(668)	(832)	(822)	(537)	(782)	(1,195)	(1,039)	(333)	(1,744)	(1,684)	(1,021)	(401)	(1,519)	(1,621)	(2,217)	(550)
為替レートの変動が現金に及ぼす影響	3)	(1)	(4)	(6)	(36)	15)	5)	17)	29)	8)	(26)	2)	(9)	24)	(18)	(2)	11)	(39)	(15)	(20)	(6)	12)
現金および現金同等物および制限付き現金の増加(減少)	950)	(43)	(131)	(1,854)	546)	312)	317)	471)	254)	(392)	135)	(320)	(258)	394)	(550)	149)	(291)	585)	(154)	(845)	(672)	(1,748)

売上高および収益の傾向: 営業活動による純利益と純現金調整のデータから、2014年度第一四半期は944百万米ドルと比較的低調であったが、その後徐々に増加傾向を示し、2017年には1894百万米ドルへとピークを迎えた。その後、2018年にかけては一時的に減少し、2019年第2四半期に向けて回復傾向が見られる。一方、売上高の主要な要素となる営業キャッシュフローは、全体的に増加傾向が続き、2017年のピーク時には約1,713百万米ドルに達している。
資産の状況と在庫・売掛金の動き: 売掛金および在庫の動きでは、特定の期間（2014年3月、2016年12月）に大きな変動があり、売掛金は一時的に増加した後、2017年以降急激に減少傾向にある。2014年には在庫評価調整のプラス影響が見られ、その後も在庫の増減が頻繁に見られるが、2018年には過去の増加した在庫は次第に圧縮されつつある。これらの変動は、需給調整や在庫管理の戦略の見直しを反映している可能性が示唆される。
資本投資と有形固定資産支出: 有形固定資産支出は、全体的に増加傾向にあり、特に2018年と2019年においては大幅な支出増が見られる。これは設備投資や生産能力拡大のための資本支出の拡大を示すものであり、今後の事業拡大や長期的成長戦略の一端と考えられる。買収や株式の取得も同時期に増加が見られ、事業の再編や拡大を意図した投資活動の活発化を裏付ける。
負債と資金調達の状況: 短期および長期の借入金発行額は、2018年にかけて増加しており、特に短期借入金の発行や長期借入金の増加が顕著である。これらの資金調達は、投資活動や配当金支払い、買収などの資金需要を背景とし、全体的に負債水準が高まっていることが示唆される。加えて、コマーシャルペーパーの返済や資金調達手段の多様化も見られ、資金繰りの合理化が図られている。
キャッシュフローと現金残高の推移: 期間を通じて、キャッシュフローの動きは大きく変動し、2018年第2四半期には現金流出が顕著となった。一方、現金および現金同等物の増減は不安定であり、特に2018年には大きな資金流出が見られるが、その後も運転資金や投資活動によりフローが変動。現金の残高の変動は、資金繰りの調整が必要な状況を示唆している。
その他の重要要素: 株式報酬や株式投資の売却、売却益などの投資活動は、一定の変動が見られるが、投資活動においては売却益の増加傾向が一部の期間で顕著であり、資産売却によるキャッシュの獲得や資本合理化を示唆している。また、為替変動は、総じてプラス・マイナスを繰り返す状況であり、多国籍事業に伴う為替リスクの管理が重要な課題となっている。
総合的な見解: 全体として、同期間にわたる財務データは、堅調な売上・利益の増加とともに、資本投資や借入金の増加を伴う積極的な資産形成や事業拡大の動きを反映している。一方で、キャッシュフローの変動や負債の増加は、資金調達と投資戦略のバランス調整が課題となる可能性を示唆している。今後も引き続き資本効率の向上と財務の健全性維持が重要となると考えられる。

LyondellBasell Industries N.V. (NYSE:LYB)

キャッシュフロー計算書 四半期データ

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