Stock Analysis on Net

Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

キャッシュフロー計算書 
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Sherwin-Williams Co.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)

千米ドル

Microsoft Excel
3ヶ月終了 2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
手取り 754,700 503,900 480,100 806,200 889,900 505,200 356,200 761,500 793,700 477,400 386,300 685,100 577,900 370,800 304,000 502,200 648,600 409,600 407,000 705,800 595,900 321,700
減価償却 79,300 79,900 80,100 74,400 71,800 71,100 74,300 71,900 75,700 70,400 69,200 64,500 64,800 65,500 63,300 63,400 71,000 65,400 68,000 67,400 66,100 66,500
非現金リース費用 139,300 123,500 109,200 121,500 113,200 116,600 119,300 108,400 116,000 109,000 106,400 102,100 98,500 109,900 105,700 100,500 97,000 97,500 105,200 94,300 88,000 93,800
無形固定資産の償却 83,400 81,000 81,800 81,200 81,500 82,100 80,000 83,500 83,000 83,700 79,300 81,300 78,500 78,000 76,300 76,200 77,800 79,200 79,200 78,700 77,400 78,100
事業売却による(利益)損失 (20,100) 111,900
侵害 23,900 34,000 15,500 2,300
(利益)債務消滅損 12,800 (1,400) 21,300
株式報酬費用 34,000 26,600 55,500 27,900 30,100 24,600 43,100 26,800 23,500 22,500 19,700 26,300 26,900 26,800 32,800 25,900 25,500 13,500 23,000 26,500 26,300 20,100
非取引投資の償却 28,700 28,700 19,000 13,600 22,300 20,100 5,100 20,600 20,300 19,400 6,800 10,300 10,800 10,600
(利益)資産の売却又は処分による損失 3,600 (2,100) (24,700) (2,000) (19,800) (3,400) 9,000 12,700 (16,200) (4,600) 800 (13,700) 300 1,900
環境関連引当金、ネット 400 3,100 6,400 2,800 (14,100) 3,600 28,000 39,400 600 12,700 (18,200) 6,400 4,100 600 (9,500) 500 2,500 2,500 16,300 10,100 8,500 2,200
リストラクチャリングに関する規定 14,400 900 47,300
その他の退職後福利厚生制度の純費用 (4,100) (4,200) 1,200 (6,100) (6,000) (6,100) (2,300) (4,500) (4,500) (4,500) (1,600)
繰延法人税 (20,100) (18,700) (25,700) (10,600) (22,200) (16,400) 200 (62,000) (24,400) (2,700) (36,000) (84,600) (12,600) (11,600) (56,000) (5,100) 6,800 (26,000) (147,400) (3,800) (3,600) 9,500
4,900 6,800 (8,400) 3,700 9,100 1,700 (5,100) 800 3,800 7,500 6,500 22,100 7,300 8,000 5,200 15,600 24,400 9,100 76,000 2,300 100 4,900
運転資本勘定の変動、純額 159,100 (780,400) 328,600 123,200 166,400 (682,100) 372,600 433,700 295,100 (534,200) 105,700 (150,100) (169,900) (498,200) (132,700) 172,100 156,900 (495,000) 285,200 566,000 176,300 (430,100)
オペレーティング・リース負債の変動 (137,200) (124,100) (107,300) (122,200) (113,400) (117,800) (118,200) (108,800) (116,800) (109,600) (92,500) (103,400) (99,000) (110,400) (104,200) (100,500) (98,700) (98,000) (100,800) (95,600) (85,900) (89,100)
環境関連にかかる費用 (7,700) (10,200) (1,000) (11,700) (4,700) (6,700) (11,200) (11,700) (8,000) (4,400) (4,500) (7,300) (7,000) (5,000) (7,300) (12,700) (11,900) (9,400) (14,800) (10,200) (6,100) (7,900)
当期純利益と純営業キャッシュの調整 363,600 (590,100) 514,700 295,700 314,200 (512,700) 631,500 610,800 476,400 (333,900) 304,400 (46,100) 2,700 (323,900) (27,800) 335,900 351,300 (249,300) 392,200 735,700 347,100 (230,700)
(5,700) 25,100 (60,300) (27,200) (1,200) (51,400) (69,100) (63,600) (63,700) (55,300) (49,700) 200 32,800 (20,600) (82,300) 11,300 5,700 35,400 45,600 47,700 76,700 (36,100)
純営業キャッシュ 1,112,600 (61,100) 934,500 1,074,700 1,202,900 (58,900) 918,600 1,308,700 1,206,400 88,200 641,000 639,200 613,400 26,300 193,900 849,400 1,005,600 195,700 844,800 1,489,200 1,019,700 54,900
設備投資 (181,500) (189,300) (300,000) (235,300) (250,900) (283,800) (319,500) (152,900) (206,100) (209,900) (233,800) (174,900) (129,500) (106,300) (123,900) (96,700) (87,100) (64,300) (110,000) (51,500) (35,700) (106,600)
事業の買収(取得した現金を差し引いたもの) (39,000) (82,400) (78,900) (241,500) (22,900) (300) (376,300) (415,000) (211,400) (400) (185,600) (400) (24,900)
事業売却による収益 70,700 33,000 6,300 116,200
資産の売却による収益 2,300 9,300 21,100 1,800 47,200 18,300 4,100 10,800 1,700 12,200 900 21,900 14,000 22,500 2,300
(20,600) (44,500) 91,100 (93,400) (19,200) (37,500) 9,600 (10,700) (35,700) (23,200) 53,000 (5,000) 58,500 (99,700) 59,800 (65,500) 9,200 (34,300) (57,700) 7,700 (35,700) 6,400
純投資キャッシュ (241,100) (316,200) (285,500) (328,700) (260,800) (321,300) (530,300) (91,100) (184,500) (233,400) (557,100) (576,600) (278,300) (195,600) (249,700) (154,200) (66,100) (6,400) (145,800) (29,800) (48,900) (97,900)
短期借入金の純増(減少) (92,000) 1,135,800 (252,800) (443,300) 102,200 882,500 35,300 (467,600) (674,600) 503,000 29,900 (1,064,000) 276,300 972,200 56,000 (54,000) (56,100) 818,000 (100) (559,500) (494,700) 849,700
長期借入金からの収入 848,700 999,700 994,800 999,000
長期借入金の返済 (250,000) (600,000) (500,000) (135,800) (600) (100) (260,200) (398,300) (24,600) (433,500) (771,200)
クレジットファシリティおよび債券発行費用の支払い (8,600) (7,300) (9,800) (1,700) (10,000)
配当金の支払い (197,900) (200,400) (179,800) (182,500) (178,600) (182,500) (155,300) (155,600) (156,300) (156,500) (155,600) (155,800) (156,200) (150,900) (144,200) (145,200) (145,900) (151,800) (120,200) (122,200) (122,700) (122,900)
ストックオプションの行使による収入 24,400 26,200 47,200 102,300 14,300 78,200 45,400 30,900 23,900 11,400 28,400 12,600 14,700 11,600 71,500 53,100 29,800 38,400 47,000 58,100 47,600 30,000
購入した自己株式 (518,500) (351,700) (310,200) (448,700) (434,400) (545,500) (486,000) (410,100) (234,200) (301,700) (132,100) (47,600) (296,400) (407,100) (675,800) (431,000) (870,100) (775,400) (1,151,600) (404,400) (890,300)
自己株式発行済自己資金 22,000 11,700 125,000 57,400
不動産ファイナンス取引による調達資金 40,700 32,300 50,400 84,500 77,000 78,900 87,400 73,700 66,500 207,300
(26,000) (33,400) (7,500) (36,800) (5,400) (20,100) (22,000) 100 (200) (24,600) 3,300 6,900 (1,900) (32,100) 9,500 (10,700) 1,800 (24,000) (4,000) (2,100) 1,500 (26,000)
純資金調達キャッシュ (810,000) 367,200 (670,800) (718,500) (917,400) 289,600 (639,500) (915,500) (967,700) 98,100 (18,800) (255,600) (423,700) 415,700 (96,300) (612,400) (1,030,500) (94,800) (1,103,900) (1,030,100) (1,001,800) 115,700
為替レートの変動が現金に及ぼす影響 8,500 (500) (6,000) 10,700 (4,600) (6,300) 24,600 (8,100) 3,800 (300) 3,200 10,900 100 (11,000) 4,500 10,900 (4,100) (6,400) 11,600 2,500 (19,400) 4,000
現金および現金同等物の純増(減少) 70,000 (10,600) (27,800) 38,200 20,100 (96,900) (226,600) 294,000 58,000 (47,400) 68,300 (182,100) (88,500) 235,400 (147,600) 93,700 (95,100) 88,100 (393,300) 431,800 (50,400) 76,700

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).


売上高の傾向
2020年から2025年にかけて、売上高(手取り)は一貫して増加傾向にあり、特に2021年度後半から2022年度にかけて大きな伸びを示している。2023年度以降も高水準を維持していることから、事業規模は拡大していると考えられる。
利益とキャッシュフローの動向
純営業キャッシュフローは2020年度には比較的低調であったが、その後は大きく伸長し、2021年度から2024年度にかけて増加基調にある。特に2024年度には大幅な高水準を記録しており、営業活動によるキャッシュ生成力が強化されていると推察される。純利益も2020年の低値から一時的に急増し、その後も安定した増加が見られるが、2024年度には再び減少または変動が見られる。
一方、純現金および現金同等物の純増は変動が激しく、2024年度には大きな増減が繰り返されているが、全体としてはキャッシュ護送の状況は堅調である。
負債と資本の状況
短期借入金の純増(減少)は年次による大きな変動を示し、特に2022年度に大きく増加している。長期借入金については、2020年には大きく資金を調達し、その後は返済も行われていることが明らかである。短期負債の増減により流動性管理の変遷が読み取れる。
自己株式の取得(買い戻し)も大規模に行われており、2020年代初頭から積極的な株主還元策を実施していることが反映されている。自己株式の購入額は多額で、株式の発行済自己資本が変動している。また、配当金の支払いも堅調に継続され、株主への還元が継続されている。
純投資キャッシュフローは負の値が多く、設備投資や事業買収などの投資活動に積極的な姿勢が見て取れる。特に2022年度以降は投資活動に多額の支出がなされていることが分かる。
資本調達と資金調達の動向
純資金調達キャッシュフローはマイナスが大半で、特に2022年から2025年にかけて大きくマイナスとなっているため、自社の資金繰りにおいて借入や株式発行による調達を頻繁に行っていることが示唆される。実際には、新規借入や追加資金調達も行われながら、自己株式買い戻しが進められていることから、資金運用に戦略的な変動が存在していると考えられる。
リスクと環境関連活動
環境関連引当金は2020年から2023年度にかけて増加傾向にあり、特に2023年度に大きく増加していることから、環境規制対応や環境への取り組み強化による引当金の積み増しが反映されているとみられる。環境に関する費用も同様に増加しており、環境規制対応や持続可能性への取り組みが積極的に進められている可能性がある。
その他の要素とリスク
リストラクチャリング費用や損失の発生は、組織の再構築や事業構造の見直しを示唆している。特に2021年度と2023年度には規定費用や損失が顕著に記録されており、経営戦略の見直しやコスト削減策の一環と推測される。為替レートの変動も現金や純資産に影響を及ぼしており、国際的な事業展開に伴う為替リスクも認識される。