キャッシュフロー計算書
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Sherwin-Williams Co.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)

千米ドル

3ヶ月終了	2026/03/31	2025/12/31	2025/09/30	2025/06/30	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
手取り	534,700)	476,800)	833,100)	754,700)	503,900)	480,100)	806,200)	889,900)	505,200)	356,200)	761,500)	793,700)	477,400)	386,300)	685,100)	577,900)	370,800)	304,000)	502,200)	648,600)	409,600)
減価償却	98,300)	98,300)	82,800)	79,300)	79,900)	80,100)	74,400)	71,800)	71,100)	74,300)	71,900)	75,700)	70,400)	69,200)	64,500)	64,800)	65,500)	63,300)	63,400)	71,000)	65,400)
非現金リース費用	124,000)	124,400)	121,400)	139,300)	123,500)	109,200)	121,500)	113,200)	116,600)	119,300)	108,400)	116,000)	109,000)	106,400)	102,100)	98,500)	109,900)	105,700)	100,500)	97,000)	97,500)
無形固定資産の償却	88,500)	88,100)	84,100)	83,400)	81,000)	81,800)	81,200)	81,500)	82,100)	80,000)	83,500)	83,000)	83,700)	79,300)	81,300)	78,500)	78,000)	76,300)	76,200)	77,800)	79,200)
環境関連引当金、ネット	100)	1,200)	10,600)	400)	3,100)	6,400)	2,800)	(14,100)	3,600)	28,000)	39,400)	600)	12,700)	(18,200)	6,400)	4,100)	600)	(9,500)	500)	2,500)	2,500)
繰延法人税	(3,200)	97,800)	94,200)	(20,100)	(18,700)	(25,700)	(10,600)	(22,200)	(16,400)	200)	(62,000)	(24,400)	(2,700)	(36,000)	(84,600)	(12,600)	(11,600)	(56,000)	(5,100)	6,800)	(26,000)
事業売却による(利益)損失	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(20,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	111,900)
侵害	—)	17,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23,900)	—)	34,000)	—)	15,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(利益)債務消滅損	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	12,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,400)	—)	—)	—)
株式報酬費用	29,500)	32,000)	30,900)	34,000)	26,600)	55,500)	27,900)	30,100)	24,600)	43,100)	26,800)	23,500)	22,500)	19,700)	26,300)	26,900)	26,800)	32,800)	25,900)	25,500)	13,500)
非取引投資の償却	31,400)	23,100)	23,500)	28,700)	28,700)	19,000)	13,600)	22,300)	20,100)	5,100)	20,600)	20,300)	19,400)	6,800)	10,300)	10,800)	10,600)	—)	—)	—)	—)
(利益)資産の売却又は処分による損失	1,500)	(23,800)	1,500)	3,600)	(2,100)	(24,700)	(2,000)	(19,800)	(3,400)	9,000)	12,700)	(16,200)	(4,600)	800)	(13,700)	300)	1,900)	—)	—)	—)	—)
リストラクチャリングに関する規定	—)	111,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14,400)	900)	47,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
他	5,500)	22,300)	(23,100)	800)	2,600)	(7,200)	(2,400)	3,100)	(4,400)	(7,400)	(3,700)	(700)	3,000)	4,900)	22,100)	7,300)	8,000)	5,200)	15,600)	24,400)	9,100)
運転資本勘定の変動、純額	(673,600)	224,900)	189,000)	159,100)	(780,400)	328,600)	123,200)	166,400)	(682,100)	372,600)	433,700)	295,100)	(534,200)	105,700)	(150,100)	(169,900)	(498,200)	(132,700)	172,100)	156,900)	(495,000)
オペレーティング・リース負債の変動	(118,700)	(120,900)	(121,500)	(137,200)	(124,100)	(107,300)	(122,200)	(113,400)	(117,800)	(118,200)	(108,800)	(116,800)	(109,600)	(92,500)	(103,400)	(99,000)	(110,400)	(104,200)	(100,500)	(98,700)	(98,000)
環境関連にかかる費用	(7,300)	(7,300)	(9,900)	(7,700)	(10,200)	(1,000)	(11,700)	(4,700)	(6,700)	(11,200)	(11,700)	(8,000)	(4,400)	(4,500)	(7,300)	(7,000)	(5,000)	(7,300)	(12,700)	(11,900)	(9,400)
再編にかかる費用	—)	(71,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
当期純利益と純営業キャッシュの調整	(424,000)	617,600)	483,500)	363,600)	(590,100)	514,700)	295,700)	314,200)	(512,700)	631,500)	610,800)	476,400)	(333,900)	304,400)	(46,100)	2,700)	(323,900)	(27,800)	335,900)	351,300)	(249,300)
他	28,400)	(1,900)	(9,000)	(5,700)	25,100)	(60,300)	(27,200)	(1,200)	(51,400)	(69,100)	(63,600)	(63,700)	(55,300)	(49,700)	200)	32,800)	(20,600)	(82,300)	11,300)	5,700)	35,400)
純営業キャッシュ	139,100)	1,092,500)	1,307,600)	1,112,600)	(61,100)	934,500)	1,074,700)	1,202,900)	(58,900)	918,600)	1,308,700)	1,206,400)	88,200)	641,000)	639,200)	613,400)	26,300)	193,900)	849,400)	1,005,600)	195,700)
設備投資	(138,300)	(230,400)	(196,400)	(181,500)	(189,300)	(300,000)	(235,300)	(250,900)	(283,800)	(319,500)	(152,900)	(206,100)	(209,900)	(233,800)	(174,900)	(129,500)	(106,300)	(123,900)	(96,700)	(87,100)	(64,300)
事業の買収(取得した現金を差し引いたもの)	—)	(1,092,000)	2,100)	(39,000)	(82,400)	(78,900)	—)	—)	—)	(241,500)	—)	(22,900)	(300)	(376,300)	(415,000)	(211,400)	(400)	(185,600)	—)	(400)	(24,900)
事業売却による収益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	70,700)	33,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6,300)	—)	116,200)
資産の売却による収益	—)	10,700)	—)	—)	—)	2,300)	—)	9,300)	—)	21,100)	1,800)	47,200)	—)	—)	18,300)	4,100)	10,800)	—)	1,700)	12,200)	900)
他	(32,200)	1,140,100)	(1,143,100)	(20,600)	(44,500)	91,100)	(93,400)	(19,200)	(37,500)	9,600)	(10,700)	(35,700)	(23,200)	53,000)	(5,000)	58,500)	(99,700)	59,800)	(65,500)	9,200)	(34,300)
純投資キャッシュ	(170,500)	(171,600)	(1,337,400)	(241,100)	(316,200)	(285,500)	(328,700)	(260,800)	(321,300)	(530,300)	(91,100)	(184,500)	(233,400)	(557,100)	(576,600)	(278,300)	(195,600)	(249,700)	(154,200)	(66,100)	(6,400)
短期借入金の純増(減少)	1,180,900)	(646,700)	140,300)	(92,000)	1,135,800)	(252,800)	(443,300)	102,200)	882,500)	35,300)	(467,600)	(674,600)	503,000)	29,900)	(1,064,000)	276,300)	972,200)	56,000)	(54,000)	(56,100)	818,000)
長期借入金からの収入	—)	—)	1,499,200)	—)	—)	—)	848,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	999,700)	—)	—)	994,800)	—)	—)	—)
長期借入金の返済	(350,000)	—)	(800,000)	—)	(250,000)	—)	(600,000)	(500,000)	—)	(135,800)	(600)	—)	—)	—)	(100)	(260,200)	—)	(398,300)	(24,600)	—)	—)
クレジットファシリティおよび債券発行費用の支払い	—)	100)	(13,600)	—)	—)	—)	(8,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7,300)	—)	—)	(9,800)	—)	(1,700)	—)
配当金の支払い	(197,100)	(195,800)	(195,700)	(197,900)	(200,400)	(179,800)	(182,500)	(178,600)	(182,500)	(155,300)	(155,600)	(156,300)	(156,500)	(155,600)	(155,800)	(156,200)	(150,900)	(144,200)	(145,200)	(145,900)	(151,800)
ストックオプションの行使による収入	47,600)	22,100)	67,900)	24,400)	26,200)	47,200)	102,300)	14,300)	78,200)	45,400)	30,900)	23,900)	11,400)	28,400)	12,600)	14,700)	11,600)	71,500)	53,100)	29,800)	38,400)
購入した自己株式	(575,600)	(118,000)	(668,200)	(518,500)	(351,700)	(310,200)	(448,700)	(434,400)	(545,500)	(486,000)	(410,100)	(234,200)	(301,700)	(132,100)	(47,600)	(296,400)	(407,100)	(675,800)	(431,000)	(870,100)	(775,400)
自己株式発行済自己資金	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	22,000)	—)	—)	11,700)	—)
不動産ファイナンス取引による調達資金	—)	—)	—)	—)	40,700)	32,300)	50,400)	84,500)	77,000)	78,900)	87,400)	73,700)	66,500)	207,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
他	(58,200)	(4,000)	(23,400)	(26,000)	(33,400)	(7,500)	(36,800)	(5,400)	(20,100)	(22,000)	100)	(200)	(24,600)	3,300)	6,900)	(1,900)	(32,100)	9,500)	(10,700)	1,800)	(24,000)
純資金調達キャッシュ	47,600)	(942,300)	6,500)	(810,000)	367,200)	(670,800)	(718,500)	(917,400)	289,600)	(639,500)	(915,500)	(967,700)	98,100)	(18,800)	(255,600)	(423,700)	415,700)	(96,300)	(612,400)	(1,030,500)	(94,800)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	(6,500)	(12,900)	(5,000)	8,500)	(500)	(6,000)	10,700)	(4,600)	(6,300)	24,600)	(8,100)	3,800)	(300)	3,200)	10,900)	100)	(11,000)	4,500)	10,900)	(4,100)	(6,400)
現金および現金同等物の純増(減少)	9,700)	(34,300)	(28,300)	70,000)	(10,600)	(27,800)	38,200)	20,100)	(96,900)	(226,600)	294,000)	58,000)	(47,400)	68,300)	(182,100)	(88,500)	235,400)	(147,600)	93,700)	(95,100)	88,100)

収益性と営業キャッシュフローには顕著な季節性が認められる。手取り額は例年第2四半期および第3四半期にピークを迎え、2024年第2四半期には8億8,990万米ドルに達している。純営業キャッシュフローも同様の傾向を示し、第2四半期から第3四半期にかけては10億米ドルを超える水準で推移することが多い一方、第1四半期には大幅な減少またはマイナスとなる傾向がある。

運転資本と流動性の管理: 純営業キャッシュフローの変動は、主に運転資本勘定の変動に起因している。第1四半期には在庫積み増し等の要因により、2025年第1四半期に7億8,040万米ドル、2024年第1四半期に6億8,210万米ドルの大幅なキャッシュ流出が発生している。この資金需要を補うため、第1四半期に短期借入金を増額させ、収益が拡大する第2四半期以降に返済するというサイクルが定着している。
投資活動の傾向: 設備投資は緩やかな増加傾向にあり、四半期あたり1億3,830万米ドルから3億1,950万米ドルの範囲で継続的に執行されている。事業買収による投資も断続的に行われており、2022年後半に集中的な支出が見られたほか、2025年第3四半期には10億9,200万米ドルという大規模な買収投資が実施されている。
財務戦略と株主還元: 配当金支払いは極めて安定的に推移しており、1四半期あたり約1億4,500万米ドルから2億米ドルへと緩やかに増加している。また、自己株式の取得を積極的に行い、株主への資本還元を継続している。長期的な資金調達については、必要に応じて長期借入金による資金調達を実施し、財務基盤の調整を行っている。
費用構造の分析: 減価償却費および無形固定資産の償却費は、期間を通じて安定的に推移している。減価償却費は2021年の約6,500万米ドルから、2026年第1四半期には9,830万米ドルまで上昇しており、資産基盤の拡大が示唆される。また、非現金リース費用も緩やかな増加傾向にある。

Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

キャッシュフロー計算書 四半期データ

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