営業利益率 (P/OP)
2005年以降
計算
Medtronic PLC、 P/OP、長期トレンド計算
| P/OP | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり営業利益1 | 1株当たり営業利益1 | = | 営業利益1 (数百万単位) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/06/20 | 18.58 | = | 86.34 | ÷ | 4.65 | 4.65 | = | 5,955 | ÷ | 1,281,264,703 | |
| 2024/06/20 | 19.98 | = | 80.17 | ÷ | 4.01 | 4.01 | = | 5,144 | ÷ | 1,282,269,783 | |
| 2023/06/22 | 21.20 | = | 87.41 | ÷ | 4.12 | 4.12 | = | 5,485 | ÷ | 1,330,405,428 | |
| 2022/06/23 | 20.48 | = | 88.67 | ÷ | 4.33 | 4.33 | = | 5,752 | ÷ | 1,328,709,310 | |
| 2021/06/25 | 37.44 | = | 124.93 | ÷ | 3.34 | 3.34 | = | 4,484 | ÷ | 1,343,904,180 | |
| 2020/06/19 | 26.29 | = | 93.91 | ÷ | 3.57 | 3.57 | = | 4,791 | ÷ | 1,341,298,882 | |
| 2019/06/21 | 21.26 | = | 99.38 | ÷ | 4.67 | 4.67 | = | 6,268 | ÷ | 1,341,156,703 | |
| 2018/06/22 | 17.64 | = | 86.81 | ÷ | 4.92 | 4.92 | = | 6,651 | ÷ | 1,351,709,097 | |
| 2017/06/27 | 22.64 | = | 88.79 | ÷ | 3.92 | 3.92 | = | 5,330 | ÷ | 1,359,026,669 | |
| 2016/06/28 | 22.18 | = | 84.14 | ÷ | 3.79 | 3.79 | = | 5,291 | ÷ | 1,394,731,892 | |
| 2015/06/23 | 28.81 | = | 76.61 | ÷ | 2.66 | 2.66 | = | 3,766 | ÷ | 1,416,351,117 | |
| 2014/06/20 | 16.68 | = | 63.86 | ÷ | 3.83 | 3.83 | = | 3,813 | ÷ | 995,764,180 | |
| 2013/06/24 | 11.80 | = | 51.58 | ÷ | 4.37 | 4.37 | = | 4,402 | ÷ | 1,007,412,613 | |
| 2012/06/26 | — | = | 37.31 | ÷ | 0.00 | 0.00 | = | 0 | ÷ | 1,025,044,679 | |
| 2011/06/28 | — | = | 39.01 | ÷ | 0.00 | 0.00 | = | 0 | ÷ | 1,060,963,265 | |
| 2010/06/29 | — | = | 36.21 | ÷ | 0.00 | 0.00 | = | 0 | ÷ | 1,082,967,846 | |
| 2009/06/23 | — | = | 33.37 | ÷ | 0.00 | 0.00 | = | 0 | ÷ | 1,112,348,250 | |
| 2008/06/24 | — | = | 51.59 | ÷ | 0.00 | 0.00 | = | 0 | ÷ | 1,125,244,102 | |
| 2007/06/25 | — | = | 51.12 | ÷ | 0.00 | 0.00 | = | 0 | ÷ | 1,140,402,281 | |
| 2006/06/28 | — | = | 46.99 | ÷ | 0.00 | 0.00 | = | 0 | ÷ | 1,154,790,616 | |
| 2005/06/29 | — | = | 52.20 | ÷ | 0.00 | 0.00 | = | 0 | ÷ | 1,213,729,424 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-04-25), 10-K (報告日: 2024-04-26), 10-K (報告日: 2023-04-28), 10-K (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2020-04-24), 10-K (報告日: 2019-04-26), 10-K (報告日: 2018-04-27), 10-K (報告日: 2017-04-28), 10-K (報告日: 2016-04-29), 10-K (報告日: 2015-04-24), 10-K (報告日: 2014-04-25), 10-K (報告日: 2013-04-26), 10-K (報告日: 2012-04-27), 10-K (報告日: 2011-04-29), 10-K (報告日: 2010-04-30), 10-K (報告日: 2009-04-24), 10-K (報告日: 2008-04-25), 10-K (報告日: 2007-04-27), 10-K (報告日: 2006-04-28), 10-K (報告日: 2005-04-29).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Medtronic PLCアニュアルレポート提出日時点の終値
- データの範囲と特記事項
- 期間は2005/06/29から2025/06/20の年次データで、指標は株価（米ドル）、1株当たり営業利益（EPS、米ドル）、P/OP（財務比率）の3項目で構成される。EPSの行は初期期間の欠損値が多く、実質的な観測は2014年以降に限定される。P/OPの値も同様に2014年以降の観測が中心となる。
- 株価の傾向
- 長期的には上昇トレンドが認められる一方、年次ベースでの変動幅が大きい。2009年頃から2010年代初頭にかけてレンジが広がり、2014年以降は2010年代後半にかけて安定感を増す局面が見られる。特に2021年には約125USDへ急伸する局面があり、その後2022年〜2024年には約88〜80USD台へ調整される。2025年は再び高止まり圏内で推移している。これらの動きは、EPSや市場評価の変動と相互に影響を受けつつも、長期的な成長トレンドを帯びている可能性を示唆する。
- 1株当たり営業利益（EPS）
- データが安定して観測可能となる2014年以降、EPSは概ね3.8〜4.9 USDのレンジで推移する動きを示す。ただし局所的には大きな変動がみられ、2016年には2.66へ低下した後、2019年には4.92へ回復する。その後2021年には3.57、2022年には3.34へ低下して再度押し上げられる局面を経て、2023年には4.33、2024年には4.12、2025年には4.01と安定水準付近で推移する傾向が読み取れる。短期的なボラティリティは依然として顕著であり、EPSの動向と株価の動きには差が生じる時期がある。
- P/OP（株価対営業利益倍率）
- 2014年以降、P/OPは幅広いレンジで推移しており、2014年の11.8から2016年には28.81へ上昇する。その後は22前後で推移する期間が長く、2019年には17.64へ低下する局面がみられる。2020年以降は再度上昇し、2022年には37.44と高水準へ達するが、その後2023年以降は20台前半〜30台前半へ低下・安定化する動きを示す。全体として、評価倍率には大きな変動があり、株価の動きだけでなく市場の利益成長期待やボラティリティの影響を受けやすい傾向が顕著に表れている。
- 総括的な洞察
- 株価は長期的な上昇トレンドを示す一方、2021年の急激な上昇と2022-2024年の調整が顕著であり、EPSの同時期の伸びが限定的であった点から、株価上昇の一部は評価倍率の拡張による寄与が大きかった可能性が示唆される。EPSは2014年以降、概ね4 USD前後のレンジで推移するものの、短期的には低下と回復を繰り返している。P/OPは2014年以降に大きな変動を見せ、特に2016年と2022年には高水準へ達する場面がある一方で、2023年以降は再び20-25台前半へ収斂する動きが観察される。総じて、長期の株価上昇トレンドはあるものの、評価倍率の変動とEPSの短期的ボラティリティが同期していない時期がある点に留意が必要である。
競合他社との比較
Medtronic PLC、 P/OP、長期トレンド、競合他社との比較
| Medtronic PLC | Abbott Laboratories | Intuitive Surgical Inc. | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|
| 2025/06/20 | 18.58 | — | — | — |
| 2024/06/20 | 19.98 | 34.28 | 86.83 | 13.27 |
| 2023/06/22 | 21.20 | 30.54 | 75.42 | 14.20 |
| 2022/06/23 | 20.48 | 22.18 | 54.49 | 15.89 |
| 2021/06/25 | 37.44 | 24.45 | 56.11 | 18.77 |
| 2020/06/19 | 26.29 | 40.69 | 88.37 | 14.12 |
| 2019/06/21 | 21.26 | 34.03 | 48.89 | 14.40 |
| 2018/06/22 | 17.64 | 36.64 | 49.87 | 14.58 |
| 2017/06/27 | 22.64 | 60.88 | 44.40 | 14.42 |
| 2016/06/28 | 22.18 | 24.25 | 28.93 | 11.79 |
| 2015/06/23 | 28.81 | 19.80 | 27.25 | 9.59 |
| 2014/06/20 | 16.68 | 27.50 | 34.42 | 10.12 |
| 2013/06/24 | 11.80 | 22.79 | 17.96 | 7.22 |
| 2012/06/26 | — | 6.82 | 26.21 | 6.32 |
| 2011/06/28 | — | 15.35 | 27.83 | 6.55 |
| 2010/06/29 | — | 11.92 | 23.28 | 5.90 |
| 2009/06/23 | — | 13.54 | 33.47 | 5.95 |
| 2008/06/24 | — | 14.66 | 14.45 | 6.59 |
| 2007/06/25 | — | 18.76 | 55.84 | 7.62 |
| 2006/06/28 | — | 40.49 | 38.98 | 10.47 |
| 2005/06/29 | — | 15.48 | 50.21 | 14.87 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-04-25), 10-K (報告日: 2024-04-26), 10-K (報告日: 2023-04-28), 10-K (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2020-04-24), 10-K (報告日: 2019-04-26), 10-K (報告日: 2018-04-27), 10-K (報告日: 2017-04-28), 10-K (報告日: 2016-04-29), 10-K (報告日: 2015-04-24), 10-K (報告日: 2014-04-25), 10-K (報告日: 2013-04-26), 10-K (報告日: 2012-04-27), 10-K (報告日: 2011-04-29), 10-K (報告日: 2010-04-30), 10-K (報告日: 2009-04-24), 10-K (報告日: 2008-04-25), 10-K (報告日: 2007-04-27), 10-K (報告日: 2006-04-28), 10-K (報告日: 2005-04-29).