Medtronic PLC (NYSE:MDT)

総資産回転率は、2020年から2025年にかけて一貫して上昇傾向にあります。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用が進んでいる可能性が示唆されます。

流動性比率

流動流動性比率は、2021年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。現在の流動性比率も同様の動きを示しており、短期的な支払い能力は変動しているものの、概ね安定していると考えられます。調整後の流動性比率も同様の傾向を示しています。

負債比率

負債資本比率は、2021年にわずかに上昇した後、2022年に低下しました。2023年は横ばいでしたが、2024年、2025年には上昇傾向に転じています。有利子負債比率も同様の傾向を示しており、財務リスクは徐々に高まっている可能性があります。調整後の負債比率も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年にわずかに上昇した後、2022年に低下しました。2023年は横ばいでしたが、2024年、2025年には上昇傾向に転じています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務レバレッジは徐々に高まっていると考えられます。

収益性比率

純利益率は、2020年から2021年にかけて低下し、2022年に回復しました。その後、2023年に再び低下し、2024年、2025年には上昇傾向にあります。調整後の当期純利益率は、変動が大きく、2022年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。自己資本利益率も同様の変動を示しており、自己資本の効率的な活用は時期によって変化していると考えられます。調整後の自己資本利益率は、2022年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。総資産利益率も、純利益率と同様の傾向を示しており、資産全体の収益性は変動していると考えられます。調整後の総資産利益率は、2022年にピークを迎え、その後は横ばい傾向にあります。

過去5年間の財務データから、売上高は一貫した成長傾向を示している。2020年の28913百万米ドルから2025年には33537百万米ドルへと増加しており、年平均成長率は約4.4%である。調整後売上高も同様の傾向を示し、2020年の28901百万米ドルから2025年には33530百万米ドルへと増加している。

総資産は2020年の90689百万米ドルから2022年には90981百万米ドルへと一時的に増加したが、その後2024年には89981百万米ドルまで減少した。しかし、2025年には91680百万米ドルへと再び増加している。調整後総資産も同様のパターンを示している。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.32から2025年には0.37へと着実に上昇している。これは、資産を売上高に変換する効率が向上していることを示唆する。調整後総資産回転率も同様の傾向を示し、0.33から0.38へと上昇している。調整後の数値の方が若干高い値を示しており、調整が資産効率の評価に影響を与えている可能性がある。

調整後売上高と調整後総資産を用いた総資産回転率の分析は、調整前の数値と比較して、より正確な資産効率の評価を提供している可能性がある。両方の総資産回転率が上昇していることは、全体として資産の利用効率が改善されていることを示唆している。売上高の成長と総資産回転率の上昇は、収益性の向上に貢献していると考えられる。

全体として、データは、売上高の着実な成長と資産効率の改善を示している。総資産の変動は存在するものの、長期的な傾向としては安定した成長が見られる。

近年の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察される。流動資産は、2020年から2024年まで概ね22,000百万米ドルから23,000百万米ドルの間で推移し、2025年には24,013百万米ドルと増加傾向にある。一方、流動負債は2021年に大幅に減少し、その後増加に転じ、2024年には10,789百万米ドル、2025年には12,525百万米ドルとなっている。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2021年にピークの2.65を記録した後、2022年に1.86まで低下し、2023年に2.39に回復した。しかし、2024年は2.03、2025年は1.85と再び低下傾向にある。これは、短期的な債務履行能力が変動していることを示唆する。

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示し、2025年には24,013百万米ドルと増加している。調整後流動負債も、流動負債と同様に、2021年に減少し、その後増加している。2025年には12,525百万米ドルに達している。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2021年に2.77と最も高い水準に達した後、2022年に1.93まで低下し、2023年には2.5に回復した。しかし、2024年は2.12、2025年は1.92と再び低下傾向にある。この比率の変動は、調整後の流動資産と流動負債のバランスの変化を反映している。

全体として、流動資産と調整流動資産は増加傾向にある一方、流動負債と調整後流動負債も増加している。流動性比率は、2021年のピーク以降、低下傾向にある。これらの動向は、短期的な財務の健全性について注意深く監視する必要があることを示唆している。

総負債は、2020年から2024年まで比較的安定しており、24,797百万米ドルから25,024百万米ドルへとわずかに増加しています。しかし、2025年には28,516百万米ドルと大幅な増加が見られます。

株主資本は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、50,737百万米ドルから52,551百万米ドルへと推移しました。その後、2023年に51,483百万米ドル、2024年に50,214百万米ドルと減少に転じ、2025年には48,024百万米ドルとさらに減少しています。

負債資本比率は、2020年の0.49から2021年には0.51に上昇し、2022年には0.46に低下しました。その後、2023年には0.47、2024年には0.50と上昇し、2025年には0.59とさらに上昇しています。これは、負債が資本と比較して増加していることを示唆しています。

調整後総負債は、総負債と同様の傾向を示しており、2020年から2024年まで比較的安定していますが、2025年には29,626百万米ドルと大幅に増加しています。

調整後総資本は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、その後は減少しています。2020年の49,887百万米ドルから2022年の51,009百万米ドルへと増加した後、2023年には49,796百万米ドル、2024年には48,147百万米ドル、そして2025年には45,547百万米ドルと減少しています。

有利子負債比率(調整後)は、2020年の0.52から2021年には0.55に上昇し、2022年には0.49に低下しました。その後、2023年には0.51、2024年には0.54と上昇し、2025年には0.65と大幅に上昇しています。これは、調整後総負債に対する有利子負債の割合が増加していることを示しています。

総負債

2025年に大幅な増加が見られます。

株主資本

2022年をピークに、その後減少傾向にあります。

負債資本比率

2025年に上昇しており、負債の増加を示唆しています。

調整後総負債

総負債と同様に、2025年に大幅な増加が見られます。

調整後総資本

2022年をピークに、その後減少傾向にあります。

有利子負債比率(調整後)

2025年に大幅な上昇が見られ、財務リスクの増加を示唆しています。

過去5年間の財務データに基づき、負債と資本構成の推移を分析します。

総負債

総負債は、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年にわずかに増加しました。2024年も増加傾向が続き、2025年には28516百万米ドルと、分析期間を通じて最高水準に達しています。この増加は、財務レバレッジの増加を示唆する可能性があります。

総資本金

総資本金は、2020年から2023年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2024年に若干の減少を示し、2025年には76540百万米ドルと若干の増加を見せています。資本金の変動幅は、負債の変動幅と比較して小さいです。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2020年の0.33から2021年には0.34に上昇し、2022年には0.31に低下しました。その後、2023年には0.32に上昇し、2024年も0.33で横ばいでしたが、2025年には0.37と上昇しています。この比率の上昇は、負債が資本よりも速いペースで増加していることを示しており、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。

調整後総負債

調整後総負債は、総負債と同様に、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年に増加しました。2024年も増加傾向が続き、2025年には29626百万米ドルと、分析期間を通じて最高水準に達しています。調整後の負債の増加は、特定の負債項目の再分類または評価による影響が考えられます。

調整後総資本

調整後総資本は、総資本金と同様に、2020年から2023年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2024年に若干の減少を示し、2025年には75173百万米ドルと若干の増加を見せています。調整後の資本金の変動幅は、総資本金の変動幅と比較して小さいです。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2020年の0.34から2021年には0.35に上昇し、2022年には0.33に低下しました。その後、2023年には0.34に上昇し、2024年も0.35で横ばいでしたが、2025年には0.39と上昇しています。調整後の負債比率の上昇は、調整後の負債が調整後の資本よりも速いペースで増加していることを示しており、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。調整後の比率は、総資本に対する負債比率よりも若干高い水準で推移しています。

全体として、負債は増加傾向にあり、資本は比較的安定しているため、財務レバレッジが増加していることが示唆されます。特に2025年の負債比率の上昇は、注意が必要です。

総資産は、2020年から2024年まで概ね9万百万米ドル台で推移している。2021年には930億8300万米ドルとピークに達した後、2022年から2024年にかけて緩やかに減少傾向にある。2025年には916億8000万米ドルと、2020年比で増加する見込みである。

株主資本は、2020年から2022年まで増加傾向にあった。2022年には525億5100万米ドルと最高値を記録したが、その後2023年、2024年と減少しており、2024年には502億1400万米ドルとなっている。2025年には480億2400万米ドルまで減少すると予測されている。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の1.79から2021年には1.81に上昇した後、2022年には1.73に低下した。その後、2023年には1.77、2024年には1.79と再び上昇し、2025年には1.91とさらに上昇すると予測されている。この傾向は、負債の利用度合いが増加していることを示唆する。

調整後総資産は、2021年に902億1000万米ドルとピークに達した後、2022年から2024年にかけて減少傾向にある。2024年には865億9300万米ドルとなっているが、2025年には879億7200万米ドルと増加すると予測されている。

調整後総資本は、2020年から2022年まで増加傾向にあったが、その後2023年、2024年と減少しており、2024年には481億4700万米ドルとなっている。2025年には455億4700万米ドルまで減少すると予測されている。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、全体的な傾向として、通常の財務レバレッジ比率と同様に、2025年には上昇すると予測されている。2020年の1.77から2021年には1.79に上昇した後、2022年には1.72に低下した。その後、2023年には1.76、2024年には1.80と再び上昇し、2025年には1.93とさらに上昇すると予測されている。調整後の比率も、負債の利用度合いが増加していることを示唆する。

株主資本の減少と財務レバレッジ比率の上昇は、資本構成の変化を示唆している。負債の利用が増加し、自己資本の割合が減少している可能性がある。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に増加に転じました。2023年には再び減少しましたが、2024年も減少傾向が継続しました。しかし、2025年には大幅な増加が見られます。この変動は、売上高の成長と純利益率の変化に影響を受けていると考えられます。

売上高は、2020年から2022年まで一貫して増加しました。2023年にはわずかに減少しましたが、2024年と2025年には再び増加しています。全体として、売上高は着実に成長している傾向にあります。

純利益率は、2020年の16.56%から2021年には11.97%に大幅に低下しました。その後、2022年に15.9%に回復しましたが、2023年には12.03%に、2024年には11.36%に低下しました。2025年には13.9%に上昇しています。純利益率は、売上高の成長と費用管理の効率に影響を受けやすいと考えられます。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年に大幅に増加しました。2023年には大幅に減少しましたが、2024年と2025年には増加に転じています。調整後当期純利益の変動は、特定の非経常的な項目が調整されていることを示唆しています。

調整後売上高は、売上高の推移とほぼ同様の傾向を示しています。2020年から2022年まで増加し、2023年にわずかに減少した後、2024年と2025年に再び増加しています。

調整後当期純利益率は、2020年の9.25%から2021年には11.24%に増加しました。2022年には大幅な17.79%に増加しましたが、2023年には7.58%に大幅に低下しました。2024年には10.23%に、2025年には10.18%に回復しています。調整後当期純利益率の変動は、調整後当期純利益と調整後売上高の変化に影響を受けています。

当期純利益

2021年と2023年に減少、2022年に増加、2025年に大幅な増加。

売上高

2020年から2022年まで増加、2023年にわずかな減少、2024年と2025年に増加。

純利益率

2021年に大幅な低下、2022年に回復、2023年と2024年に低下、2025年に上昇。

調整後当期純利益

2021年と2022年に増加、2023年に大幅な減少、2024年と2025年に増加。

調整後売上高

売上高と同様の傾向。

調整後当期純利益率

2022年に大幅な増加、2023年に大幅な低下、2024年と2025年に回復。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に増加に転じました。2023年には再び減少しましたが、2024年も減少傾向が継続しました。しかし、2025年には大幅な増加が見られます。

株主資本は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しています。2025年には、この減少傾向が継続しています。

自己資本利益率は、2020年の9.44%から2021年には7.01%に低下しました。その後、2022年には9.59%に回復しましたが、2023年には7.3%に低下しました。2024年は7.32%で横ばいでしたが、2025年には9.71%に上昇しています。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年には大幅に増加しました。しかし、2023年には大きく減少しました。2024年には増加に転じ、2025年も増加傾向が継続しています。

調整後総資本は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しています。2025年には、この減少傾向が継続しています。

調整後自己資本利益率は、2020年の5.36%から2021年には6.75%に増加しました。2022年には11.06%と大幅に増加しましたが、2023年には4.76%に低下しました。2024年には6.89%に回復し、2025年には7.5%に上昇しています。

当期純利益と調整後当期純利益の比較

調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より変動の大きい傾向を示しています。特に2023年の調整後当期純利益の減少幅が大きくなっています。

株主資本と調整後総資本の比較

株主資本と調整後総資本は、概ね類似した傾向を示していますが、調整後総資本の方が若干変動幅が小さい傾向があります。

自己資本利益率と調整後自己資本利益率の比較

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と比較して、より高い水準で推移する傾向があります。これは、調整後の利益が、資本効率の評価においてより適切である可能性を示唆しています。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に増加に転じました。2023年には再び減少しましたが、2024年も減少傾向が継続しました。しかし、2025年には大幅な増加が見られます。

総資産は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、その後2022年と2023年にはほぼ横ばいでした。2024年には減少に転じましたが、2025年には増加に転じています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の5.28%から2021年には3.87%に低下しました。その後、2022年には5.54%に上昇しましたが、2023年には4.13%に、2024年には4.09%に低下しました。2025年には5.09%に上昇しています。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年には大幅に増加しました。しかし、2023年には大幅に減少しました。2024年には増加に転じ、2025年も増加傾向が継続しています。

調整後総資産は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、その後2022年と2023年には減少しました。2024年も減少傾向が継続しましたが、2025年には増加に転じています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2020年の3.03%から2021年には3.76%に上昇しました。2022年には6.42%に大幅に上昇しましたが、2023年には2.7%に低下しました。2024年には3.83%に上昇し、2025年には3.88%となりました。

調整後の指標と比較すると、調整後当期純利益の変動幅は、当期純利益よりも大きくなっています。調整後総資産の変動は、総資産の変動と類似した傾向を示しています。調整後の総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移しています。