市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
Medtronic PLC, MVA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-04-24), 10-K (報告日: 2025-04-25), 10-K (報告日: 2024-04-26), 10-K (報告日: 2023-04-28), 10-K (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2021-04-30).
財務データに基づくと、市場価値の大幅な変動に対し、投下資本は極めて安定的に推移していることが確認される。
- 市場価値の傾向
- 2021年4月時点の1,904億9,900万米ドルから2026年4月時点の1,214億5,000万米ドルまで、長期的に減少傾向にある。2024年4月に1,196億5,300万米ドルの底を打った後、2025年4月には一時的に1,314億8,500万米ドルまで回復したが、翌年には再び低下に転じている。
- 投下資本の傾向
- 投下資本は、期間を通じて686億7,000万米ドルから724億500万米ドルの狭い範囲で推移しており、大きな変動は見られない。2021年から2026年にかけて、資本基盤はほぼ一定の水準で維持されている。
- 市場付加価値（MVA）の推移と洞察
- MVAは2021年4月の1,180億9,400万米ドルから2026年4月の503億6,200万米ドルへと大幅に縮小した。投下資本が安定している一方でMVAが急減していることから、この傾向は投下された資本に対する市場の期待値や評価が著しく低下したことを示唆している。
時価付加スプレッド率
Medtronic PLC、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2026/04/24 | 2025/04/25 | 2024/04/26 | 2023/04/28 | 2022/04/29 | 2021/04/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 50,362) | 61,120) | 50,983) | 62,345) | 65,311) | 118,094) | |
| 投下資本2 | 71,088) | 70,365) | 68,670) | 70,505) | 69,629) | 72,405) | |
| パフォーマンス比 | |||||||
| 時価付加スプレッド率3 | 70.84% | 86.86% | 74.24% | 88.43% | 93.80% | 163.10% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 234.69% | 313.44% | 257.59% | 230.60% | 266.78% | |
| Elevance Health Inc. | — | 31.13% | 51.49% | 105.63% | 108.49% | 116.25% | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 1,347.86% | 2,431.18% | 1,699.53% | 1,400.02% | 2,002.36% | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 79.33% | 159.51% | 192.81% | 214.27% | 265.59% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-04-24), 10-K (報告日: 2025-04-25), 10-K (報告日: 2024-04-26), 10-K (報告日: 2023-04-28), 10-K (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2021-04-30).
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2 投下資本. 詳しく見る »
3 2026 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × 50,362 ÷ 71,088 = 70.84%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
市場価値の創出能力および投下資本の効率性は、分析期間を通じて全体的に低下傾向にある。特に2021年から2022年にかけて大幅な減少が確認され、その後は変動を繰り返しながら低水準で推移している。
- 市場付加価値 (MVA)
- 2021年の118,094百万米ドルをピークに減少傾向にある。2022年には65,311百万米ドルまで急減し、2024年には50,983百万米ドルまで低下した。2025年に61,120百万米ドルまで一時的に回復したものの、2026年には再び50,362百万米ドルまで低下しており、市場による価値評価が長期的に縮小していることが示唆される。
- 投下資本
- 68,670百万米ドルから72,405百万米ドルの範囲内で推移しており、期間を通じて大きな変動は見られない。資本基盤が安定的に維持されていることから、市場付加価値の変動は投下資本の規模変化ではなく、主に市場の期待値や価値創造効率の変化に起因するものと考えられる。
- 時価付加スプレッド率
- 2021年の163.1%から2026年には70.84%まで低下した。この指標の低下は、投下資本に対する価値創造の効率性が著しく低下したことを意味する。2025年に86.86%まで反発したものの、全体としては右肩下がりの傾向にある。
総じて、投下資本というリソースの規模は一定に保たれている一方で、それを用いて創出される市場価値およびその効率性が低下しており、資本効率の改善が課題となっている状況である。
時価付加証拠金率
Medtronic PLC、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2026/04/24 | 2025/04/25 | 2024/04/26 | 2023/04/28 | 2022/04/29 | 2021/04/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 50,362) | 61,120) | 50,983) | 62,345) | 65,311) | 118,094) | |
| 売り上げ 高 | 36,364) | 33,537) | 32,364) | 31,227) | 31,686) | 30,117) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 54) | (7) | 48) | 6) | 31) | 65) | |
| 調整後売上高 | 36,418) | 33,530) | 32,412) | 31,233) | 31,717) | 30,182) | |
| パフォーマンス比 | |||||||
| 時価付加証拠金率2 | 138.29% | 182.29% | 157.30% | 199.61% | 205.92% | 391.27% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 330.37% | 448.94% | 383.09% | 323.76% | 384.46% | |
| Elevance Health Inc. | — | 12.73% | 22.99% | 43.23% | 46.56% | 54.23% | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 1,511.98% | 2,261.68% | 1,695.34% | 1,209.45% | 1,575.51% | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 35.32% | 80.18% | 95.85% | 109.81% | 130.39% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-04-24), 10-K (報告日: 2025-04-25), 10-K (報告日: 2024-04-26), 10-K (報告日: 2023-04-28), 10-K (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2021-04-30).
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2 2026 計算
時価付加証拠金率 = 100 × MVA ÷ 調整後売上高
= 100 × 50,362 ÷ 36,418 = 138.29%
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
調整後売上高は、2021年度から2026年度にかけて概ね右肩上がりの傾向にあり、事業規模の拡大が継続している。2021年度の30,182百万米ドルから、2026年度には36,418百万米ドルまで伸長した。特に2023年度以降は一貫して成長しており、収益基盤の堅調な拡大が認められる。
- 市場付加価値（MVA）の推移
- 市場付加価値は、2021年度の118,094百万米ドルから2022年度にかけて急激に減少し、その後は50,000百万米ドルから60,000百万米ドル台の間で推移している。2025年度に一時的な反発が見られたものの、2026年度には再び低下しており、市場における価値創造額が減少傾向にあることが示されている。
- 時価付加証拠金率の変動
- 時価付加証拠金率は、2021年度の391.27%から2026年度の138.29%まで大幅に低下した。この指標の継続的な下落は、売上高の増加という実体的成長がある一方で、投資資本に対する市場価値の創出効率が著しく低下していることを示唆している。
- 分析的洞察
- 売上高の増加と市場付加価値および時価付加証拠金率の低下という、相反する傾向が顕著である。事業規模は拡大しているものの、市場からの評価や資本効率の観点からは、価値創造のペースが鈍化しており、売上の伸びが直接的な市場価値の向上に結びついていない構造が読み取れる。