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Monsanto Co. (NYSE:MON)

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ソルベンシー比率の分析 
四半期データ

Microsoft Excel

ソルベンシー比率(サマリー)

Monsanto Co.、ソルベンシー比率(四半期データ)

Microsoft Excel
2018/02/28 2017/11/30 2017/08/31 2017/05/31 2017/02/28 2016/11/30 2016/08/31 2016/05/31 2016/02/29 2015/11/30 2015/08/31 2015/05/31 2015/02/28 2014/11/30 2014/08/31 2014/05/31 2014/02/28 2013/11/30 2013/08/31 2013/05/31 2013/02/28 2012/11/30
負債比率
負債資本比率 1.01 1.23 1.26 1.51 1.66 1.96 1.99 2.06 2.17 2.73 1.29 1.08 1.08 1.10 0.99 0.22 0.23 0.26 0.17 0.16 0.17 0.17
総資本に対する負債比率 0.50 0.55 0.56 0.60 0.62 0.66 0.67 0.67 0.68 0.73 0.56 0.52 0.52 0.52 0.50 0.18 0.19 0.21 0.14 0.14 0.14 0.15
負債総資産比率 0.35 0.35 0.38 0.45 0.43 0.41 0.46 0.52 0.47 0.45 0.41 0.40 0.37 0.35 0.35 0.14 0.13 0.14 0.10 0.10 0.10 0.09
財務レバレッジ比率 2.93 3.50 3.31 3.33 3.86 4.76 4.35 3.98 4.68 6.03 3.14 2.67 2.92 3.15 2.79 1.59 1.71 1.92 1.65 1.56 1.67 1.84
カバレッジ率
インタレスト・カバレッジ・レシオ 7.77 7.89 7.38 7.39 7.66 6.60 5.57 4.28 5.09 6.43 8.30 9.64 10.01 12.74 16.43 21.30 21.89 21.01 20.94 20.89 21.25 18.19

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-02-28), 10-Q (報告日: 2017-11-30), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-Q (報告日: 2017-05-31), 10-Q (報告日: 2017-02-28), 10-Q (報告日: 2016-11-30), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-Q (報告日: 2016-05-31), 10-Q (報告日: 2016-02-29), 10-Q (報告日: 2015-11-30), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-Q (報告日: 2015-05-31), 10-Q (報告日: 2015-02-28), 10-Q (報告日: 2014-11-30), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-Q (報告日: 2014-05-31), 10-Q (報告日: 2014-02-28), 10-Q (報告日: 2013-11-30), 10-K (報告日: 2013-08-31), 10-Q (報告日: 2013-05-31), 10-Q (報告日: 2013-02-28), 10-Q (報告日: 2012-11-30).


負債資本比率は、2012年11月30日から2014年8月31日までの期間、0.16から0.17の間で比較的安定していました。しかし、2014年11月30日には1.1に上昇し、その後2015年11月30日には2.73というピークに達しました。その後は低下傾向にあり、2018年2月28日には1.01まで減少しています。

総資本に対する負債比率は、2013年8月31日までの期間は0.14前後で推移していました。2014年8月31日には0.5に上昇し、2014年11月30日には0.52に達しました。その後も緩やかに上昇し、2016年2月29日には0.68を記録しました。2018年2月28日には0.50まで低下しています。

負債総資産比率は、2013年8月31日までは0.1前後で推移していました。2014年8月31日には0.35に上昇し、その後も上昇傾向が続き、2016年5月31日には0.52というピークに達しました。その後は緩やかに低下し、2018年2月28日には0.35まで減少しています。

財務レバレッジ比率は、2012年11月30日から2015年8月31日までの期間は1.56から1.92の間で推移していました。2015年11月30日には6.03に急上昇し、その後2016年2月29日には4.68に低下しました。2017年11月30日には4.76に達し、2018年2月28日には2.93まで減少しています。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、2012年11月30日から2015年5月31日までの期間は18.19から21.89の間で高い水準を維持していました。その後、2015年8月31日には8.3に低下し、2016年2月29日には5.09まで減少しました。その後は緩やかに回復し、2018年2月28日には7.77まで上昇しています。

負債資本比率
2015年11月30日に大幅な増加が見られ、その後は低下傾向にあります。
総資本に対する負債比率
2014年8月31日以降、緩やかな上昇傾向が見られますが、2018年2月28日には低下しています。
負債総資産比率
2014年8月31日以降、上昇傾向が見られ、2016年5月31日にピークを迎え、その後は低下しています。
財務レバレッジ比率
2015年11月30日に急増し、その後は変動しながらも低下傾向にあります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
2015年8月31日以降、低下傾向が見られましたが、その後は緩やかに回復しています。

負債比率


カバレッジ率


負債資本比率

Monsanto Co.、負債資本比率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2018/02/28 2017/11/30 2017/08/31 2017/05/31 2017/02/28 2016/11/30 2016/08/31 2016/05/31 2016/02/29 2015/11/30 2015/08/31 2015/05/31 2015/02/28 2014/11/30 2014/08/31 2014/05/31 2014/02/28 2013/11/30 2013/08/31 2013/05/31 2013/02/28 2012/11/30
選択した財務データ (百万米ドル)
短期債務(長期債務の当期部分を含む) 1,212 1,168 870 2,611 1,611 570 1,587 2,557 1,083 1,788 615 587 346 636 233 162 104 262 51 169 152 26
長期借入金(当期部分を除く) 6,635 6,949 7,254 7,246 7,560 8,047 7,453 7,948 7,945 7,939 8,429 8,396 7,894 7,529 7,528 3,049 3,051 3,057 2,061 2,054 2,054 2,054
総負債 7,847 8,117 8,124 9,857 9,171 8,617 9,040 10,505 9,028 9,727 9,044 8,983 8,240 8,165 7,761 3,211 3,155 3,319 2,112 2,223 2,206 2,080
 
モンサント社の株主資本合計 7,754 6,601 6,438 6,532 5,540 4,402 4,534 5,110 4,152 3,559 6,990 8,338 7,659 7,410 7,875 14,662 13,678 12,572 12,559 13,869 13,240 12,259
ソルベンシー比率
負債資本比率1 1.01 1.23 1.26 1.51 1.66 1.96 1.99 2.06 2.17 2.73 1.29 1.08 1.08 1.10 0.99 0.22 0.23 0.26 0.17 0.16 0.17 0.17
ベンチマーク
負債資本比率競合 他社2
lululemon athletica inc.
Nike Inc.

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-02-28), 10-Q (報告日: 2017-11-30), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-Q (報告日: 2017-05-31), 10-Q (報告日: 2017-02-28), 10-Q (報告日: 2016-11-30), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-Q (報告日: 2016-05-31), 10-Q (報告日: 2016-02-29), 10-Q (報告日: 2015-11-30), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-Q (報告日: 2015-05-31), 10-Q (報告日: 2015-02-28), 10-Q (報告日: 2014-11-30), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-Q (報告日: 2014-05-31), 10-Q (報告日: 2014-02-28), 10-Q (報告日: 2013-11-30), 10-K (報告日: 2013-08-31), 10-Q (報告日: 2013-05-31), 10-Q (報告日: 2013-02-28), 10-Q (報告日: 2012-11-30).

1 Q2 2018 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ モンサント社の株主資本合計
= 7,847 ÷ 7,754 = 1.01

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


総負債は、2012年11月30日から2018年2月28日までの期間において、全体的に増加傾向を示しています。2012年11月30日の2080百万米ドルから、2014年8月31日には7761百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、一時的に減少するものの、2016年2月29日には10505百万米ドルとピークを迎え、2018年2月28日には7847百万米ドルとなっています。

モンサント社の株主資本合計は、2012年11月30日の12259百万米ドルから、2015年2月28日には8338百万米ドルまで増加しました。しかし、その後は大幅に減少し、2015年8月31日には3559百万米ドルと最低値を記録しました。その後、緩やかに回復し、2018年2月28日には7754百万米ドルとなっています。

負債資本比率
負債資本比率は、2012年11月30日から2015年8月31日までは比較的安定しており、0.16から0.17の間で推移していました。しかし、2015年11月30日以降、急激に上昇し、2015年8月31日には2.73、2016年2月29日には2.17と高水準となりました。その後、徐々に低下し、2018年2月28日には1.01となっています。この比率の上昇は、負債の増加と株主資本の減少が組み合わさった結果と考えられます。

株主資本合計の減少と負債資本比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆している可能性があります。特に、2015年8月31日における株主資本合計の急激な減少と、それに伴う負債資本比率の急上昇は注目に値します。その後、負債資本比率は低下傾向にありますが、依然として過去の低い水準と比較すると高い水準にあります。

総負債の増加と株主資本合計の変動は、事業戦略、投資活動、または外部環境の変化に起因する可能性があります。負債資本比率の推移は、財務レバレッジの変化を示しており、資金調達戦略や財務健全性の評価に重要な情報を提供します。


総資本に対する負債比率

Monsanto Co.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2018/02/28 2017/11/30 2017/08/31 2017/05/31 2017/02/28 2016/11/30 2016/08/31 2016/05/31 2016/02/29 2015/11/30 2015/08/31 2015/05/31 2015/02/28 2014/11/30 2014/08/31 2014/05/31 2014/02/28 2013/11/30 2013/08/31 2013/05/31 2013/02/28 2012/11/30
選択した財務データ (百万米ドル)
短期債務(長期債務の当期部分を含む) 1,212 1,168 870 2,611 1,611 570 1,587 2,557 1,083 1,788 615 587 346 636 233 162 104 262 51 169 152 26
長期借入金(当期部分を除く) 6,635 6,949 7,254 7,246 7,560 8,047 7,453 7,948 7,945 7,939 8,429 8,396 7,894 7,529 7,528 3,049 3,051 3,057 2,061 2,054 2,054 2,054
総負債 7,847 8,117 8,124 9,857 9,171 8,617 9,040 10,505 9,028 9,727 9,044 8,983 8,240 8,165 7,761 3,211 3,155 3,319 2,112 2,223 2,206 2,080
モンサント社の株主資本合計 7,754 6,601 6,438 6,532 5,540 4,402 4,534 5,110 4,152 3,559 6,990 8,338 7,659 7,410 7,875 14,662 13,678 12,572 12,559 13,869 13,240 12,259
総資本金 15,601 14,718 14,562 16,389 14,711 13,019 13,574 15,615 13,180 13,286 16,034 17,321 15,899 15,575 15,636 17,873 16,833 15,891 14,671 16,092 15,446 14,339
ソルベンシー比率
総資本に対する負債比率1 0.50 0.55 0.56 0.60 0.62 0.66 0.67 0.67 0.68 0.73 0.56 0.52 0.52 0.52 0.50 0.18 0.19 0.21 0.14 0.14 0.14 0.15
ベンチマーク
総資本に対する負債比率競合 他社2
lululemon athletica inc.
Nike Inc.

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-02-28), 10-Q (報告日: 2017-11-30), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-Q (報告日: 2017-05-31), 10-Q (報告日: 2017-02-28), 10-Q (報告日: 2016-11-30), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-Q (報告日: 2016-05-31), 10-Q (報告日: 2016-02-29), 10-Q (報告日: 2015-11-30), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-Q (報告日: 2015-05-31), 10-Q (報告日: 2015-02-28), 10-Q (報告日: 2014-11-30), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-Q (報告日: 2014-05-31), 10-Q (報告日: 2014-02-28), 10-Q (報告日: 2013-11-30), 10-K (報告日: 2013-08-31), 10-Q (報告日: 2013-05-31), 10-Q (報告日: 2013-02-28), 10-Q (報告日: 2012-11-30).

1 Q2 2018 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 7,847 ÷ 15,601 = 0.50

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


総負債は、2012年11月30日から2018年2月28日までの期間において、全体的に増加傾向を示しています。2012年11月30日の2080百万米ドルから、2018年2月28日には7847百万米ドルに増加しています。しかし、この増加は一様ではなく、期間中に変動が見られます。特に、2013年11月30日には3319百万米ドルまで増加し、その後2014年8月31日には7761百万米ドルへと大幅に増加しています。2016年2月29日には10505百万米ドルとピークに達した後、2018年2月28日には減少しています。

総資本金は、概ね増加傾向にあります。2012年11月30日の14339百万米ドルから、2018年2月28日には15601百万米ドルに増加しています。総負債と同様に、総資本金も期間中に変動しており、2013年5月31日に16092百万米ドル、2014年5月31日に17873百万米ドルとピークを更新しています。2015年8月31日には13286百万米ドルと一時的に減少していますが、その後は再び増加しています。

総資本に対する負債比率
総資本に対する負債比率は、2012年11月30日から2015年5月31日までは比較的安定しており、0.14から0.18の範囲で推移しています。しかし、2015年8月31日以降、この比率は上昇し、2014年8月31日には0.5、2014年11月30日には0.52、2015年8月31日には0.73と大幅に増加しています。2016年以降は、比率は低下傾向にありますが、2012年~2015年の水準を上回っています。2018年2月28日には0.5と、比較的高い水準で推移しています。

総負債の増加と総資本に対する負債比率の上昇は、財務レバレッジの増加を示唆しています。特に2014年以降の負債比率の顕著な上昇は、資金調達戦略の変化や事業拡大に伴う資金需要の増加が考えられます。総資本金も増加していますが、負債の増加ペースがそれを上回っているため、財務リスクが増加している可能性があります。2016年以降の負債比率の低下は、負債の返済や資本の増加による影響が考えられますが、依然として初期の水準よりも高い水準にあります。


負債総資産比率

Monsanto Co.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2018/02/28 2017/11/30 2017/08/31 2017/05/31 2017/02/28 2016/11/30 2016/08/31 2016/05/31 2016/02/29 2015/11/30 2015/08/31 2015/05/31 2015/02/28 2014/11/30 2014/08/31 2014/05/31 2014/02/28 2013/11/30 2013/08/31 2013/05/31 2013/02/28 2012/11/30
選択した財務データ (百万米ドル)
短期債務(長期債務の当期部分を含む) 1,212 1,168 870 2,611 1,611 570 1,587 2,557 1,083 1,788 615 587 346 636 233 162 104 262 51 169 152 26
長期借入金(当期部分を除く) 6,635 6,949 7,254 7,246 7,560 8,047 7,453 7,948 7,945 7,939 8,429 8,396 7,894 7,529 7,528 3,049 3,051 3,057 2,061 2,054 2,054 2,054
総負債 7,847 8,117 8,124 9,857 9,171 8,617 9,040 10,505 9,028 9,727 9,044 8,983 8,240 8,165 7,761 3,211 3,155 3,319 2,112 2,223 2,206 2,080
 
総資産 22,687 23,136 21,333 21,758 21,373 20,959 19,736 20,328 19,413 21,446 21,920 22,259 22,402 23,374 21,981 23,281 23,457 24,077 20,664 21,679 22,079 22,537
ソルベンシー比率
負債総資産比率1 0.35 0.35 0.38 0.45 0.43 0.41 0.46 0.52 0.47 0.45 0.41 0.40 0.37 0.35 0.35 0.14 0.13 0.14 0.10 0.10 0.10 0.09
ベンチマーク
負債総資産比率競合 他社2
lululemon athletica inc.
Nike Inc.

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-02-28), 10-Q (報告日: 2017-11-30), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-Q (報告日: 2017-05-31), 10-Q (報告日: 2017-02-28), 10-Q (報告日: 2016-11-30), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-Q (報告日: 2016-05-31), 10-Q (報告日: 2016-02-29), 10-Q (報告日: 2015-11-30), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-Q (報告日: 2015-05-31), 10-Q (報告日: 2015-02-28), 10-Q (報告日: 2014-11-30), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-Q (報告日: 2014-05-31), 10-Q (報告日: 2014-02-28), 10-Q (報告日: 2013-11-30), 10-K (報告日: 2013-08-31), 10-Q (報告日: 2013-05-31), 10-Q (報告日: 2013-02-28), 10-Q (報告日: 2012-11-30).

1 Q2 2018 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 7,847 ÷ 22,687 = 0.35

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総負債は、2012年11月30日から2018年2月28日までの期間において、全体的に増加傾向を示しています。2012年11月30日の2080百万米ドルから、2018年2月28日には7847百万米ドルに増加しています。しかし、この増加は一様ではなく、期間中に変動が見られます。特に、2013年11月30日には3319百万米ドルまで増加した後、2014年8月31日には7761百万米ドルと大幅に増加しています。その後、2016年2月29日には10505百万米ドルとピークに達し、その後は減少傾向に転じています。

総資産は、2012年11月30日の22537百万米ドルから、2018年2月28日には22687百万米ドルとなっています。総資産もまた、期間中に変動しており、2014年8月31日には21981百万米ドルまで減少しています。2016年11月30日には19413百万米ドルと最低値を記録した後、2018年2月28日には22687百万米ドルまで回復しています。

負債総資産比率
負債総資産比率は、2012年11月30日の0.09から、2018年2月28日には0.35まで上昇しています。この比率は、総負債が総資産に占める割合を示しており、財務リスクの指標となります。2013年11月30日までは比較的低い水準で推移していましたが、2014年8月31日以降、顕著な上昇が見られます。特に、2015年11月30日には0.47、2016年2月29日には0.52と高い水準に達しています。その後、2017年以降は低下傾向にありますが、依然として2012年時点よりも高い水準で推移しています。

負債総資産比率の上昇は、負債への依存度が高まっていることを示唆しています。総負債の増加と総資産の変動を考慮すると、財務構造に変化が生じていることが示唆されます。負債総資産比率の推移は、財務リスクの管理において重要な指標となります。


財務レバレッジ比率

Monsanto Co.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2018/02/28 2017/11/30 2017/08/31 2017/05/31 2017/02/28 2016/11/30 2016/08/31 2016/05/31 2016/02/29 2015/11/30 2015/08/31 2015/05/31 2015/02/28 2014/11/30 2014/08/31 2014/05/31 2014/02/28 2013/11/30 2013/08/31 2013/05/31 2013/02/28 2012/11/30
選択した財務データ (百万米ドル)
総資産 22,687 23,136 21,333 21,758 21,373 20,959 19,736 20,328 19,413 21,446 21,920 22,259 22,402 23,374 21,981 23,281 23,457 24,077 20,664 21,679 22,079 22,537
モンサント社の株主資本合計 7,754 6,601 6,438 6,532 5,540 4,402 4,534 5,110 4,152 3,559 6,990 8,338 7,659 7,410 7,875 14,662 13,678 12,572 12,559 13,869 13,240 12,259
ソルベンシー比率
財務レバレッジ比率1 2.93 3.50 3.31 3.33 3.86 4.76 4.35 3.98 4.68 6.03 3.14 2.67 2.92 3.15 2.79 1.59 1.71 1.92 1.65 1.56 1.67 1.84
ベンチマーク
財務レバレッジ比率競合 他社2
lululemon athletica inc.
Nike Inc.

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-02-28), 10-Q (報告日: 2017-11-30), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-Q (報告日: 2017-05-31), 10-Q (報告日: 2017-02-28), 10-Q (報告日: 2016-11-30), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-Q (報告日: 2016-05-31), 10-Q (報告日: 2016-02-29), 10-Q (報告日: 2015-11-30), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-Q (報告日: 2015-05-31), 10-Q (報告日: 2015-02-28), 10-Q (報告日: 2014-11-30), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-Q (報告日: 2014-05-31), 10-Q (報告日: 2014-02-28), 10-Q (報告日: 2013-11-30), 10-K (報告日: 2013-08-31), 10-Q (報告日: 2013-05-31), 10-Q (報告日: 2013-02-28), 10-Q (報告日: 2012-11-30).

1 Q2 2018 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ モンサント社の株主資本合計
= 22,687 ÷ 7,754 = 2.93

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総資産は、2012年11月30日時点の22537百万米ドルから、2016年11月30日時点の19413百万米ドルまで減少傾向にありました。その後、2017年11月30日時点の23136百万米ドル、2018年2月28日時点の22687百万米ドルと増加に転じましたが、初期の水準には達していません。

株主資本合計
株主資本合計は、2012年11月30日の12259百万米ドルから、2015年5月31日の8338百万米ドルまで増加しました。しかし、その後は2015年8月31日の3559百万米ドルと大幅に減少し、2016年2月29日の4152百万米ドル、2018年2月28日の7754百万米ドルと変動を繰り返しながら増加しました。

財務レバレッジ比率は、2012年11月30日の1.84から、2014年8月31日の2.79、2014年11月30日の3.15と上昇しました。その後、2015年8月31日の6.03とピークに達し、2016年11月30日の4.76、2017年11月30日の3.5、2018年2月28日の2.93と低下傾向にあります。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示唆しています。

株主資本合計と総資産の推移を比較すると、総資産が減少する一方で株主資本合計が増加した期間があり、これは財務構造の変化を示唆しています。特に、2015年8月31日における株主資本合計の急激な減少は、事業再編や資産売却などの要因が考えられます。財務レバレッジ比率の上昇は、負債の増加を示唆し、リスクの増大につながる可能性があります。


インタレスト・カバレッジ・レシオ

Monsanto Co.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2018/02/28 2017/11/30 2017/08/31 2017/05/31 2017/02/28 2016/11/30 2016/08/31 2016/05/31 2016/02/29 2015/11/30 2015/08/31 2015/05/31 2015/02/28 2014/11/30 2014/08/31 2014/05/31 2014/02/28 2013/11/30 2013/08/31 2013/05/31 2013/02/28 2012/11/30
選択した財務データ (百万米ドル)
モンサント社に帰属する当期純利益(損失) 1,459 169 20 843 1,368 29 (191) 717 1,063 (253) (495) 1,141 1,425 243 (156) 858 1,670 368 (249) 909 1,483 339
もっとその: 非支配持分に帰属する当期純利益 1 2 5 4 (2) 6 (14) (2) (3) (4) 3 14 (6) (7) 22 2 5 10 23 10
レス: 非継続事業による利益(損失) 2 1 3 10 2 3 12 5 7 16 4 9 4 7
もっとその: 所得税費用 381 60 (170) 230 505 61 (1) 483 350 (137) (187) 401 550 100 (87) 341 672 152 (102) 292 603 122
もっとその: 利息 105 124 114 100 102 136 104 100 103 129 130 96 92 115 113 42 40 53 49 37 35 51
利息・税引前利益 (EBIT) 1,944 354 (31) 1,177 1,970 222 (104) 1,298 1,510 (277) (554) 1,652 2,054 442 (137) 1,263 2,380 569 (292) 1,261 2,117 515
ソルベンシー比率
インタレスト・カバレッジ・レシオ1 7.77 7.89 7.38 7.39 7.66 6.60 5.57 4.28 5.09 6.43 8.30 9.64 10.01 12.74 16.43 21.30 21.89 21.01 20.94 20.89 21.25 18.19

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-02-28), 10-Q (報告日: 2017-11-30), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-Q (報告日: 2017-05-31), 10-Q (報告日: 2017-02-28), 10-Q (報告日: 2016-11-30), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-Q (報告日: 2016-05-31), 10-Q (報告日: 2016-02-29), 10-Q (報告日: 2015-11-30), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-Q (報告日: 2015-05-31), 10-Q (報告日: 2015-02-28), 10-Q (報告日: 2014-11-30), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-Q (報告日: 2014-05-31), 10-Q (報告日: 2014-02-28), 10-Q (報告日: 2013-11-30), 10-K (報告日: 2013-08-31), 10-Q (報告日: 2013-05-31), 10-Q (報告日: 2013-02-28), 10-Q (報告日: 2012-11-30).

1 Q2 2018 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ2 2018 + EBITQ1 2018 + EBITQ4 2017 + EBITQ3 2017) ÷ (利息Q2 2018 + 利息Q1 2018 + 利息Q4 2017 + 利息Q3 2017)
= (1,944 + 354 + -31 + 1,177) ÷ (105 + 124 + 114 + 100) = 7.77


分析期間において、利息・税引前利益(EBIT)は変動を示しています。2012年11月末の515百万米ドルから、2013年2月末に2117百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2013年5月末に1261百万米ドル、8月末に-292百万米ドルと減少しています。2013年11月末には569百万米ドルに回復し、2014年2月末には2380百万米ドルと再び増加しました。しかし、2014年8月末には-137百万米ドルと再びマイナスに転じています。

2014年11月末には442百万米ドル、2015年2月末には2054百万米ドルと増加傾向が続きますが、2015年5月末には1652百万米ドル、8月末には-554百万米ドルと大きく減少しています。2015年11月末には1510百万米ドルに回復し、2016年2月末には1298百万米ドルとなっています。2016年5月末には-104百万米ドルとマイナスに転じ、8月末には222百万米ドル、11月末には1970百万米ドルと大きく増加しています。2017年2月末には1177百万米ドル、5月末には-31百万米ドル、8月末には354百万米ドル、11月末には1944百万米ドルと変動が続いています。2018年2月末には1177百万米ドルとなっています。

利息は、分析期間を通じて比較的安定していますが、緩やかな増加傾向が見られます。2012年11月末の51百万米ドルから、2018年2月末には105百万米ドルに増加しています。特に、2014年8月末には113百万米ドル、2014年11月末には115百万米ドルと一時的に増加しています。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITの変動に連動して変動しています。2012年11月末の18.19から、2013年2月末には21.25と増加し、その後も2013年11月末まで20以上の水準を維持しています。しかし、2014年8月末には16.43、2015年8月末には6.43と低下しています。2016年5月末には4.28と最低水準に達し、その後は緩やかに回復して、2018年2月末には7.77となっています。レシオの低下は、EBITが利息支払いをカバーする能力が低下していることを示唆しています。

EBITの変動
EBITは四半期ごとに大きく変動しており、季節性や事業環境の変化の影響を受けている可能性があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオの低下
インタレスト・カバレッジ・レシオの低下は、財務リスクの増加を示唆しており、注意が必要です。
利息の増加傾向
利息の緩やかな増加傾向は、借入金の増加や金利の上昇を示唆している可能性があります。