デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週は無料でご利用いただけるMotorola Solutions Inc.ページ:
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
Motorola Solutions Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-06-29), 10-Q (報告日: 2024-03-30), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-07-01), 10-Q (報告日: 2023-04-01), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-10-01), 10-Q (報告日: 2022-07-02), 10-Q (報告日: 2022-04-02), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-10-02), 10-Q (報告日: 2021-07-03), 10-Q (報告日: 2021-04-03), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-26), 10-Q (報告日: 2020-06-27), 10-Q (報告日: 2020-03-28), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-28), 10-Q (報告日: 2019-06-29), 10-Q (報告日: 2019-03-30).
- 総資産利益率（ROA）の推移
- 2019年のデータは欠損しているが、2020年以降は一貫して高い水準を維持している。特に2021年と2022年にかけては10％を超える範囲で安定した増加傾向が見られ、2023年には最高値に近づいている。これにより、資産に対する収益性が年々改善されていることが示唆される。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 2022年に急激に低下しており、110.47から52.79に減少している。その後も51.36と低水準を維持している。これは借入や負債の増加が抑制され、自己資本構成の改善または財務リスクの軽減が進行した可能性を示している。比率の低下は財務安定性の向上と関連付けられることが多い。
- 自己資本利益率（ROE）の変動
- 2022年以降の数値は非常に高く、2022年に1175％という異例の水準に達し、その後も低下傾向にあるものの、2023年には470.17％と依然として高い水準を維持している。こうした高いROEは、効率的な資本運営と高い収益性を示している一方で、測定値の一時的な過剰な数値に注意が必要である。全体的には、経営の収益性は非常に良好であると考えられる。
ROEを3つの要素に分解
Motorola Solutions Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-06-29), 10-Q (報告日: 2024-03-30), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-07-01), 10-Q (報告日: 2023-04-01), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-10-01), 10-Q (報告日: 2022-07-02), 10-Q (報告日: 2022-04-02), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-10-02), 10-Q (報告日: 2021-07-03), 10-Q (報告日: 2021-04-03), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-26), 10-Q (報告日: 2020-06-27), 10-Q (報告日: 2020-03-28), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-28), 10-Q (報告日: 2019-06-29), 10-Q (報告日: 2019-03-30).
- 純利益率の傾向と分析
- 純利益率は、2019年度から2024年第2四半期までの期間にわたり、一定の変動を示している。2019年から2021年第4四半期にかけて、純利益率は概ね上昇傾向を示しており、2021年第4四半期には最高値の17.3％に達している。それ以降は若干の変動を見せながらも、全体的には安定した増加傾向を維持しており、2023年第4四半期には再び高値の17.13％に到達している。この期間の動向から、収益性向上を意図した経営戦略が一定の効果を挙げていることが推察できる。
- 資産回転率の変動と解釈
- 資産回転率は、2019年第2四半期から2024年第2四半期までの期間にわたり、比較的安定した水準（約0.67～0.79）で推移している。ただし、2020年度にかけてやや低下した局面が見られ、その後は徐々に回復基調にある。特に2022年第4四半期以降は0.75を超える水準に保たれており、資産の効率的な運用が安定して行われていることを示している。これにより、資産の効率活用と収益性のバランスが取れていると考えられる。
- 財務レバレッジ比率の変動と解釈
- 財務レバレッジ比率については、2023年第1四半期以降に明らかな増減を示し、最も高い値は110.47に達している。一方、2024年第2四半期には52.79まで低下している。これらの変動は、資本構成や負債比率の調整を示唆しており、リスク管理または資本コストの最適化を目的とした財務戦略の見直しが行われている可能性がある。大きな変動は、財務の柔軟性やリスク耐性に影響を及ぼす要素として注視されるべきである。
- 自己資本利益率（ROE）の動向とその解釈
- ROEは、2021年の後半から非常に高い水準を維持しており、2024年第2四半期までに470％を超えるまさに異常ともいえる高水準に達している。特に、2021年の後半には1175%のピークを記録し、その後も一定の高値を保ち続けている。これらの数値は、効率的な資本運用と高い収益性を反映していると考えられるが、同時に過剰なレバレッジや一時的な特殊要因による歪みの可能性も否定できない。したがって、これらの極端な高値に基づく評価には慎重さを要し、持続性や安定性についてのさらなる分析が必要である。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Motorola Solutions Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-06-29), 10-Q (報告日: 2024-03-30), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-07-01), 10-Q (報告日: 2023-04-01), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-10-01), 10-Q (報告日: 2022-07-02), 10-Q (報告日: 2022-04-02), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-10-02), 10-Q (報告日: 2021-07-03), 10-Q (報告日: 2021-04-03), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-26), 10-Q (報告日: 2020-06-27), 10-Q (報告日: 2020-03-28), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-28), 10-Q (報告日: 2019-06-29), 10-Q (報告日: 2019-03-30).
- 純利益率の傾向
- 2019年の最初の四半期にはデータが欠損しているが、2020年以降にかけて一貫して上昇傾向を示している。特に2021年には15%以上に達し、2022年も高水準を維持している。一方、2023年度の後半には再びやや低下傾向が見られるものの、それでも他の期間と比較して高い水準を維持しており、収益性の向上傾向が継続していると考えられる。
- 資産回転率の変動
- 資産回転率は全期間を通じて比較的安定しており、0.68から0.79の範囲で推移している。特に2022年以降は0.75から0.79の範囲で高い値を維持しており、資産の効率的な利用が継続していると解釈できる。2020年の第2四半期には一時的に0.68まで低下したが、その後は回復傾向にある。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- 2020年の後半以降、ROAは持続的に上昇し、2021年には11%を超え、その後も11%から13.69%の範囲で推移している。特に2022年には12.81%から最大の13.69%に達し、収益性の改善が顕著である。一方、2023年後半にはやや低下し、10.45%前後で推移しているが、依然として高い収益性を示している。これらの変動は、営業効率の向上および利益水準の改善を反映していると考えられる。