デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
ROEを2つのコンポーネントに分解
Dell Technologies Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-30), 10-Q (報告日: 2025-10-31), 10-Q (報告日: 2025-08-01), 10-Q (報告日: 2025-05-02), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-11-01), 10-Q (報告日: 2024-08-02), 10-Q (報告日: 2024-05-03), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-Q (報告日: 2023-11-03), 10-Q (報告日: 2023-08-04), 10-Q (報告日: 2023-05-05), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-Q (報告日: 2022-10-28), 10-Q (報告日: 2022-07-29), 10-Q (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-Q (報告日: 2021-10-29), 10-Q (報告日: 2021-07-30), 10-Q (報告日: 2021-04-30).
総資産利益率（ROA）は、2021年4月30日時点の3.28％から、2021年7月30日には3.08％にわずかに低下しました。その後、2021年10月29日には5％に上昇し、2022年1月28日には6％、2022年4月29日には6.5％と、継続的な上昇傾向を示しました。2022年7月29日には6.11％に若干低下しましたが、その後、2022年10月28日には2.15％と大幅に減少しました。2023年2月3日には2.73％に回復し、その後、2023年5月5日には2.32％、2023年8月4日には2.22％と再び低下しました。2023年11月3日には3.2％に上昇し、2024年2月2日には3.91％、2024年5月3日には4.52％、2024年8月2日には4.9％、2024年11月1日には5.15％と、着実に増加しました。2025年1月31日には5.76％、2025年5月2日には5.25％、2025年8月1日には5.42％、2025年10月31日には5.96％、そして2026年1月30日には5.86％と推移しています。全体として、ROAは変動しながらも、長期的に上昇傾向にあります。
- 財務レバレッジ比率
- 2021年4月30日には34.92でしたが、2021年7月30日には25.43に低下し、2021年10月29日には15.15に大幅に減少しました。その後、データは欠損しています。
- 自己資本利益率（ROE）
- 2021年4月30日には114.54％と非常に高い水準でしたが、2021年7月30日には78.28％に低下し、2021年10月29日には75.81％にさらに低下しました。その後、データは欠損しています。
ROEを3つの要素に分解
Dell Technologies Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-30), 10-Q (報告日: 2025-10-31), 10-Q (報告日: 2025-08-01), 10-Q (報告日: 2025-05-02), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-11-01), 10-Q (報告日: 2024-08-02), 10-Q (報告日: 2024-05-03), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-Q (報告日: 2023-11-03), 10-Q (報告日: 2023-08-04), 10-Q (報告日: 2023-05-05), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-Q (報告日: 2022-10-28), 10-Q (報告日: 2022-07-29), 10-Q (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-Q (報告日: 2021-10-29), 10-Q (報告日: 2021-07-30), 10-Q (報告日: 2021-04-30).
純利益率は、2021年4月30日時点の4.21%から、2022年10月28日には1.74%まで低下しました。その後、2023年2月3日には2.39%に回復し、緩やかな上昇傾向を示し、2025年10月31日には5.23%に達しています。全体として、純利益率は変動しながらも、長期的に見て上昇傾向にあることが示唆されます。
資産回転率は、2021年4月30日の0.78から、2022年7月29日には1.20まで上昇しました。その後は1.09から1.20の範囲内で推移し、2024年8月2日には1.15に達しました。2025年10月31日には1.19となり、全体的に見て、資産の効率的な活用が維持されていると考えられます。
財務レバレッジ比率は、2021年4月30日の34.92から、2021年7月30日の25.43、そして2021年10月29日の15.15と、継続的に低下しています。その後、データが欠損しているため、財務レバレッジ比率の動向を分析することはできません。
自己資本利益率（ROE）は、2021年4月30日の114.54%から、2021年7月30日の78.28%へと大幅に低下し、2021年10月29日には75.81%となりました。その後、データが欠損しているため、ROEの動向を分析することはできません。
- 純利益率
- 2021年から2025年にかけて、変動しながらも全体的に上昇傾向にあります。
- 資産回転率
- 2022年にピークを迎え、その後は比較的安定した水準で推移しています。
- 財務レバレッジ比率
- 2021年にかけて低下傾向にありましたが、その後データが欠損しています。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 2021年にかけて大幅に低下しましたが、その後データが欠損しています。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Dell Technologies Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-30), 10-Q (報告日: 2025-10-31), 10-Q (報告日: 2025-08-01), 10-Q (報告日: 2025-05-02), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-11-01), 10-Q (報告日: 2024-08-02), 10-Q (報告日: 2024-05-03), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-Q (報告日: 2023-11-03), 10-Q (報告日: 2023-08-04), 10-Q (報告日: 2023-05-05), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-Q (報告日: 2022-10-28), 10-Q (報告日: 2022-07-29), 10-Q (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-Q (報告日: 2021-10-29), 10-Q (報告日: 2021-07-30), 10-Q (報告日: 2021-04-30).
純利益率は、2021年4月30日から2021年10月29日までの期間で、4.21%から6.83%へと上昇しました。その後、2022年10月28日までに1.74%まで低下し、変動を繰り返しながら、2024年11月1日には4.81%に達しました。2025年10月31日には5.23%まで上昇し、概ね上昇傾向を示しています。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2021年4月30日の0.78から2022年10月28日の1.24まで上昇しました。その後は1.08から1.2の範囲内で推移し、2025年10月31日には1.19となりました。全体として、資産の効率的な活用は概ね維持されています。
総資産利益率（ROA）は、2021年4月30日の3.28%から2021年10月29日の5%へと増加しました。2022年10月28日には2.15%まで低下しましたが、その後は上昇傾向に転じ、2024年11月1日には4.52%に達しました。2025年10月31日には5.86%まで上昇し、全体的に改善傾向が見られます。
純利益率とROAは連動して変動しており、収益性の向上と資産効率の改善が相乗効果をもたらしていると考えられます。資産回転率の変動幅は比較的小さく、安定した資産運用が行われていることが示唆されます。全体として、これらの指標は、企業の財務パフォーマンスが改善傾向にあることを示しています。