ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
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ソルベンシー比率(サマリー)
Paycom Software Inc.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 負債資本比率
- 全期間を通じて0.1から0.02の範囲で推移しており、負債比率が全体的に低下していることが示されている。特に2022年以降には、0.02以下に安定し、負債依存度の低下傾向が顕著であることから、財務の健全性を維持しつつ、負債負担を抑制していると考えられる。
- 総資本に対する負債比率
- この比率も概ね0.1から0.02の範囲で推移し、負債比率の低減傾向を示している。特に2022年以降には0.02以下で安定し、資本に対する負債の割合が低下していることから、自己資本を増やしリスクを軽減しつつ事業運営を行っていることを示唆している。
- 負債総資産比率
- 全期間通じて約0.02から0.01の間に留まり、ほぼ一定の範囲内で推移している。大きな変動は見られず、総資産に対する負債の比率が比較的低く管理されていることがわかる。また、2020年以降も低水準を維持していることから、負債による資金調達の依存度が抑えられている点が確認できる。
- 財務レバレッジ比率
- この指標は期間によって変動があるが、概ね3から5の範囲内にあり、2023年には2.71まで低下している。レバレッジ比率の低下は、借入による財務の圧縮が進んでいることを示唆し、企業がより自己資本ベースの運営を志向していることを反映している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は、2018年の一部期間を除き、非常に高水準にあることが示されている。たとえば、2020年には数千倍という極めて高い値を記録しており、利息負担に対して実質的な利益余裕が非常に大きいことを示している。これは、企業の利益が利息支払いを十分にカバーしており、安全性が高いと評価できる一方で、2020年以降の変動は大きく、経営状況の変化や財務戦略の変化を反映している可能性もある。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Paycom Software Inc.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= ÷ =
- 総負債の推移と傾向
-
総負債は2018年3月期から2023年9月期まで概ね減少傾向にあり、各四半期で継続的な改善が見られる。特に、2018年から2020年にかけては負債水準が着実に縮小していたが、その後も安定した減少を維持し、2023年には29000千米ドル程度の水準に留まっている。
この減少傾向から、会社が負債の圧縮を進め、財務の健全性を向上させていることが示唆される。負債削減により財務リスクの軽減とともに、資本構成の改善が進んでいると分析できる。
- 株主資本の動向と成長
-
株主資本は、2018年から2023年にかけて持続的に増加しており、2023年9月期には約14,213,090千米ドルに達している。2018年の約333,033千米ドルから、約14倍近い増加を示している。
この成長は、主に retained earnings（内部留保の蓄積）や資本の増強によるものであり、財務の安定性と収益性の向上を反映していると考えられる。特に、2020年以降は株主資本の伸びが顕著であり、企業の資本基盤が強固になっていることが示された。
- 負債資本比率の変化とその意味
-
負債資本比率は、2018年から2023年にかけて一定の低水準を維持しており、2018年には0.11、2023年には0.02まで縮小している。この比率の縮小は、会社が自己資本比率を高め、負債依存度を減少させる方向で財務戦略を推進していることを示す。
これにより、財務の安全性や耐震性が向上し、外部ショックや金融市場の変動に対する耐性が強化されたと解釈できる。
- 総合評価と財務の安定性
-
総じて、負債の圧縮と株主資本の増加が並行して進行していることから、同社の財務基盤は強化されていると判断できる。負債比率の低下は財務リスクの軽減に寄与しており、資本効率の向上や投資家への信頼性向上にもつながると考えられる。
また、負債縮小と自己資本の充実により、長期的な財務安定性と成長の持続性が期待される。ただし、財務状況の詳細な解明には、収益性やキャッシュフローなどの追加指標の分析も必要である。
総資本に対する負債比率
Paycom Software Inc.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= ÷ =
- 総負債の推移
- 総負債は2018年の約3億5266万ドルから2023年第2四半期には2億9000万ドルにかけて徐々に減少している。特に2020年以降、約1億円単位で安定的に維持されており、負債の圧縮が見られる。これにより、財務の健全性が高まっている可能性が示唆される。
- 総資本金の推移
- 総資本金は2018年の約3億6829万ドルから、2023年第2四半期には約1億4356万ドルとなっている。期間中、一貫して増加しており、株主資本の増加が顕著である。特に2020年以降は急速な拡大を示し、資本基盤の強化がうかがえる。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は2018年の0.1から2023年の0.02にかけて継続的に低下しており、負債の占める割合が減少していることを示す。これは財務の安全性向上や負債依存度の低下を意味しており、財務政策の改善が図られていると考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、総負債は減少傾向にあり、資本金は大きく増加している。これにより、財務の安定性と資本効率性の向上が進んでいると解釈できる。負債比率の低下は、企業の財務リスクが抑制されていることを示しており、今後の事業展開においても堅実な資本構造を維持していると考えられる。ただし、詳細な収益性指標や現金流動性の情報が不足しているため、財務の総合的な評価は追加のデータとともに行う必要がある。
負債総資産比率
Paycom Software Inc.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= ÷ =
- 総負債の推移について
- 総負債は2018年3月期の約35,266千米ドルから2023年9月期の一定値である29,000千米ドルへと、全期間を通じて概ね横ばいの傾向を示している。全体的にみると、若干の減少傾向が観察され、特に2020年以降は微減または横ばいの状態が続いている。
- 総資産の変動傾向
- 総資産は2018年3月期の約1,608,130千米ドルから2023年9月期の約3,856,101千米ドルへと、著しい増加を示している。特に2020年以降は、2020年3月期の2,309,725千米ドルから2022年3月期の5,444,574千米ドルまで拡大し、その後やや縮小する動きも見られるが、依然として高水準を維持している。これにより、総資産は企業の規模拡大に伴う投資活動が継続して行われていることが示唆される。
- 負債比率の安定性と財務の健全性
- 負債総資産比率は全期間を通じて0.02（2%）とほぼ一定であり、極めて低い水準を維持している。これは、負債依存度が低く、企業の財務構造が安定しており、過度な負債によるリスクを回避していることを示している。こうした財務状況は、長期的な経営の安定性を裏付けるものである。
- 総資産の増加と財務の安定の関係
- 総資産の大幅な拡大にもかかわらず、負債比率はほぼ一定に保たれており、企業は資産拡大のための資本構造を慎重に調整していると考えられる。これにより、資本効率性の向上やリスク分散が図られている可能性が高い。
財務レバレッジ比率
Paycom Software Inc.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= ÷ =
- 総資産の推移
- 分析期間中、総資産は全体として増加傾向にあることが観察できる。特に2021年3月期には、約34,067百万ドルから54,445百万ドルへと顕著な増加が見られる。この増加は、同期間に資産規模が大幅に拡大したことを示しており、企業の成長を反映している可能性がある。一方、2022年以降は一部で若干の縮小も見られるものの、相対的には高い資産水準を維持している。
- 株主資本の変動
- 株主資本も、全体として増加を続けている。特に、2020年以降の各期において株主資本は持続的に拡大している。2023年3月には約1,426,309千米ドルに達しており、自己資本の増加は企業の財務的安定性の向上を示唆している。この傾向は、企業の累積利益の増加や資本調達の積極的な展開を反映していると考えられる。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は、期間を通じて一定の範囲内にあり、変動はあるものの全体的に低めまたは中程度の水準を維持している。特に2023年9月期には2.71と比較的低い値となり、負債に対する自己資本の比率を示している。この低いレバレッジ比率は、企業が過度な借入に依存していないことや、財務の安定性を維持しつつ成長を進めている可能性を示している。
- 総合的な見解
- この期間において、総資産と株主資本はともに堅実に増加しており、企業は一定の成長を遂げていることが窺える。財務レバレッジ比率も比較的低く安定しており、これが企業の財務健全性を支える一因となっている。総じて、財務基盤の強化とともに、企業の資産拡大と自己資本増強が並行して進行していると解釈できる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Paycom Software Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (利息Q3 2023
+ 利息Q2 2023
+ 利息Q1 2023
+ 利息Q4 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- 総合的な利益動向
- 2018年第一四半期から2023年第三四期までの期間において、利息・税引前利益（EBIT）は総じて増加傾向にある。特に2021年から2022年にかけて顕著な増加が見られ、2022年度には最高値を記録していることから、収益性が向上していると推測される。しかし、2023年度は一部の四半期で伸び悩む傾向も見られる。
- 四半期ごとの業績の変動
- 2020年第2四半期以降、EBITは大幅な伸びを示している。特に2020年度第4四期から2021年度第1四期にかけて大きく跳ね上がっており、COVID-19パンデミックの影響を受けながらも、その後の回復と成長を反映していると考えられる。第四四期の数値は特に高水準であり、企業の好調を示唆している。
- 利息支出とインタレスト・カバレッジ比率
- 2020年から2023年にかけて、利息支出は一時的に増加したが、その後減少に転じている。インタレスト・カバレッジ・レシオは、2018年後半から2020年中頃まで安定して上昇し、特に2020年第四四期には非常に高い水準を示している。これは、同時期のEBIT増により利息支払いの耐久性が高まったことを反映していると推測される。2021年度以降、比率はやや低下したものの、依然として高い水準を維持している。
- 利益と財務の安定性
- 増加トレンドとともに、利益の拡大とともに利息の支払い負担に対しても十分な余裕があることを示している。特に2020年、2021年度には、大幅な利益増に伴う高い利息・税引前利益と高いインタレスト・カバレッジ・レシオが観察されるため、財務の安定性が強化されたと考えられる。ただし、2023年度には、利益の増加に伴うインタレスト・カバレッジのやや低下も認められ、今後の収益性維持には注意が必要と示唆される。