Stock Analysis on Net
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Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2023年11月2日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Paycom Software Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 23.79% = 7.21% × 3.30
2021/12/31 21.93% = 6.09% × 3.60
2020/12/31 21.88% = 5.50% × 3.98
2019/12/31 34.29% = 7.26% × 4.72
2018/12/31 40.95% = 9.01% × 4.55

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Paycom Software Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 23.79% = 20.46% × 0.35 × 3.30
2021/12/31 21.93% = 18.57% × 0.33 × 3.60
2020/12/31 21.88% = 17.05% × 0.32 × 3.98
2019/12/31 34.29% = 24.48% × 0.30 × 4.72
2018/12/31 40.95% = 24.20% × 0.37 × 4.55

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

Paycom Software Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 23.79% = 0.72 × 0.99 × 28.51% × 0.35 × 3.30
2021/12/31 21.93% = 0.77 × 1.00 × 24.25% × 0.33 × 3.60
2020/12/31 21.88% = 0.77 × 1.00 × 22.10% × 0.32 × 3.98
2019/12/31 34.29% = 0.80 × 1.00 × 30.78% × 0.30 × 4.72
2018/12/31 40.95% = 0.78 × 1.00 × 30.98% × 0.37 × 4.55

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年度の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Paycom Software Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2022/12/31 7.21% = 20.46% × 0.35
2021/12/31 6.09% = 18.57% × 0.33
2020/12/31 5.50% = 17.05% × 0.32
2019/12/31 7.26% = 24.48% × 0.30
2018/12/31 9.01% = 24.20% × 0.37

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の総資産利益率(ROA)が増加した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Paycom Software Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2022/12/31 7.21% = 0.72 × 0.99 × 28.51% × 0.35
2021/12/31 6.09% = 0.77 × 1.00 × 24.25% × 0.33
2020/12/31 5.50% = 0.77 × 1.00 × 22.10% × 0.32
2019/12/31 7.26% = 0.80 × 1.00 × 30.78% × 0.30
2018/12/31 9.01% = 0.78 × 1.00 × 30.98% × 0.37

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年度の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Paycom Software Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2022/12/31 20.46% = 0.72 × 0.99 × 28.51%
2021/12/31 18.57% = 0.77 × 1.00 × 24.25%
2020/12/31 17.05% = 0.77 × 1.00 × 22.10%
2019/12/31 24.48% = 0.80 × 1.00 × 30.78%
2018/12/31 24.20% = 0.78 × 1.00 × 30.98%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年度比で純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。