短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週は無料でご利用いただけるPaycom Software Inc.ページ:
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
短期活動比率(サマリー)
Paycom Software Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
在庫回転率は、2019年3月期から2021年12月期にかけて、全体的に上昇傾向にありました。特に2021年9月期と12月期には顕著な増加が見られ、それぞれ171.35、143.14という値を記録しました。2022年3月期には一時的に低下しましたが、その後は再び上昇し、2023年9月期には311.81と最高値を更新しました。
売掛金回転率は、2019年3月期から2019年6月期にかけて大幅に増加しました。しかし、2019年9月期以降は低下傾向が続き、2021年3月期には44.02と最低値を記録しました。その後、緩やかに回復し、2023年9月期には104.82となりました。
買掛金回転率は、2019年3月期から2020年6月期にかけて比較的安定していましたが、2020年9月期以降は変動が大きくなりました。2021年3月期には10.7と最低値を記録し、その後は上昇傾向にあり、2023年9月期には37.84と高水準となりました。
運転資本回転率は、2019年3月期から2021年12月期にかけて緩やかに低下しました。2022年3月期には3.53と最低値を記録しましたが、その後は若干回復し、2023年9月期には3.31となりました。
在庫のローテーション日数は、2019年3月期から2021年12月期にかけて概ね2日から3日程度で推移しました。2022年3月期には2日でしたが、その後は1日に短縮され、2023年9月期まで1日を維持しました。
売掛金のローテーション日数は、2019年3月期から2019年6月期にかけて2日でしたが、その後は増加し、2021年3月期には8日に達しました。その後は徐々に減少し、2023年9月期には3日となりました。
運転サイクルは、2019年3月期から2021年12月期にかけて5日から11日程度で推移しました。2022年3月期には8日に増加しましたが、その後は5日から9日程度で推移し、2023年9月期には4日となりました。
買掛金のローテーション日数は、2019年3月期から2020年6月期にかけて13日から19日程度で推移しました。その後は変動が大きくなり、2021年3月期には34日に増加しましたが、その後は徐々に減少し、2023年9月期には10日となりました。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年3月期から2021年12月期にかけてマイナスの値を示しており、キャッシュが速やかに回収されていることを示唆しています。2022年3月期には-18日に低下しましたが、その後は-6日から-19日程度で推移し、2023年9月期には-6日となりました。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Paycom Software Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
在庫回転率 = (収益コストQ3 2023
+ 収益コストQ2 2023
+ 収益コストQ1 2023
+ 収益コストQ4 2022)
÷ 在庫
= ( + + + )
÷ =
収益コストは、2019年3月31日時点の29,318千米ドルから、2023年9月30日時点の68,941千米ドルへと一貫して増加傾向にあります。この増加は、特に2021年から2023年にかけて加速しています。
- 在庫
- 在庫は、期間を通じて変動しています。2019年3月31日の910千米ドルから2022年6月30日の1,647千米ドルまで増加し、その後2023年9月30日には836千米ドルまで減少しています。全体としては、2022年をピークに減少傾向が見られます。
在庫回転率は、2019年3月31日の106.02から、2023年9月30日には311.81へと大幅に増加しています。この増加は、在庫管理の効率化、または収益コストの増加に起因する可能性があります。特に2021年以降、在庫回転率の上昇が顕著です。
- 傾向
- 収益コストは継続的に増加しており、在庫回転率はそれに伴い上昇しています。一方、在庫水準は変動しながらも、全体的には減少傾向にあります。これらの指標は、事業活動の拡大と効率化を示唆している可能性があります。
2020年以降、収益コストの増加率が加速しており、在庫回転率もそれに追随する形で上昇しています。これは、需要の増加に対応するための収益コストの増加と、効率的な在庫管理の結果であると考えられます。在庫水準の減少は、需要予測の精度向上や、サプライチェーンの最適化によるものと推測されます。
売掛金回転率
Paycom Software Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
売掛金回転率 = (収益Q3 2023
+ 収益Q2 2023
+ 収益Q1 2023
+ 収益Q4 2022)
÷ 売掛金
= ( + + + )
÷ =
収益は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、199,943千米ドルから193,409千米ドルへと変動しながら増加しました。2020年には、242,368千米ドルまで成長し、その後、第2四半期に181,587千米ドルに減少しましたが、第4四半期には220,947千米ドルまで回復しました。2021年には、収益は継続的に増加し、284,986千米ドルに達しました。2022年には、370,608千米ドルまでさらに増加し、2023年には451,637千米ドルと406,303千米ドルとなりました。全体として、収益は一貫して増加傾向にあります。
- 売掛金
- 売掛金は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、3,835千米ドルから9,298千米ドルへと増加しました。2020年には、8,059千米ドルから12,355千米ドルへと変動し、2021年には19,792千米ドルまで増加しました。2022年には、17,945千米ドルから22,843千米ドルへと変動し、2023年には17,802千米ドルと15,548千米ドルとなりました。売掛金の変動は、収益の変動とある程度相関していると考えられます。
売掛金回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、159.68から79.34へと大幅に減少しました。2020年には、96.8から65.88へと変動し、2021年には44.02から111.22へと大きく変動しました。2022年には、63.35から86.57へと変動し、2023年には82.76と104.82となりました。売掛金回転率は、収益の増加に伴い変動しており、売掛金の回収期間が変化している可能性を示唆しています。特に2019年第4四半期から2021年第1四半期にかけての回転率の低下は注目に値します。2023年には回転率が上昇傾向にあります。
買掛金回転率
Paycom Software Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
買掛金回転率 = (収益コストQ3 2023
+ 収益コストQ2 2023
+ 収益コストQ1 2023
+ 収益コストQ4 2022)
÷ 買掛金
= ( + + + )
÷ =
収益コストは、2019年3月31日時点の29,318千米ドルから、2023年9月30日時点の68,941千米ドルへと一貫して増加傾向にあります。この増加は、特に2021年後半から2023年上半期にかけて加速しています。
- 買掛金
- 買掛金は、期間を通じて変動しています。2019年3月31日時点の4,081千米ドルから2021年3月31日時点の12,133千米ドルまで増加し、その後は減少と増加を繰り返しています。2023年9月30日時点では6,889千米ドルとなっています。全体としては、2021年3月31日をピークに、その後は減少傾向にあります。
買掛金回転率は、収益コストの増加とは対照的に、変動の激しいパターンを示しています。2019年には20台前半から後半で推移しましたが、2020年6月には31.3に急上昇しました。その後、2021年3月には10.7まで低下し、2023年9月には37.84まで大幅に上昇しています。この回転率の変動は、買掛金の支払い期間や、収益コストに対する買掛金の相対的な規模の変化を示唆しています。
買掛金回転率の変動は、買掛金の管理戦略の変化、または事業運営における季節的な要因によって引き起こされている可能性があります。特に、2023年9月における高い買掛金回転率は、買掛金の迅速な支払い、または収益コストの増加に対する買掛金の相対的な減少を示していると考えられます。
運転資本回転率
Paycom Software Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
運転資本回転率 = (収益Q3 2023
+ 収益Q2 2023
+ 収益Q1 2023
+ 収益Q4 2022)
÷ 運転資本
= ( + + + )
÷ =
運転資本は、2019年3月31日から2023年9月30日までの期間において、一貫して増加傾向を示しています。2019年3月31日の65,774千米ドルから、2023年9月30日には493,056千米ドルに増加しました。特に、2022年12月31日には489,593千米ドルとピークに達し、その後若干減少しています。
収益は、期間中に変動が見られます。2019年3月31日の199,943千米ドルから、2021年12月31日には353,519千米ドルまで増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2023年9月30日には406,303千米ドルとなっています。2020年6月30日には181,587千米ドルと一時的に低い水準を示しています。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2019年3月31日の9.31から、2023年9月30日には3.31まで低下しています。この低下傾向は、収益の増加率に比べて運転資本の増加率が高いことを示唆しています。2019年から2020年にかけては、回転率の変動が比較的大きく、2021年以降は3.01から4.41の範囲で推移しています。全体として、運転資本の効率的な活用という観点からは、改善の余地があると考えられます。
運転資本の増加と収益の変動を比較すると、収益の成長が鈍化する一方で、運転資本の増加が継続していることが示唆されます。これは、事業活動の拡大に伴う運転資本の必要性の増加、または運転資本管理の効率化の遅れによる可能性があります。運転資本回転率の低下は、この傾向を裏付けています。
在庫のローテーション日数
Paycom Software Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ =
財務データに基づき、特定の財務指標の推移を分析した結果を以下に示します。
- 在庫回転率
- 2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、在庫回転率は106.02から94.77へと減少しました。その後、2020年の第1四半期から第4四半期にかけては、118.79から107.34へと変動し、全体としては緩やかな減少傾向を示しました。2021年には、在庫回転率は上昇に転じ、119.28から143.14へと増加しました。特に、第2四半期と第3四半期には顕著な上昇が見られます。2022年には、第1四半期に237.84と大幅に増加した後、第4四半期にかけて114.01から258.72へと変動し、高い水準を維持しました。2023年には、在庫回転率はさらに上昇し、311.81へと増加しました。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、3日から4日へと変動しました。2020年の第1四半期から第4四半期にかけては、3日から3日へと安定しました。2021年には、2日から3日へと変動し、全体としては低い水準を維持しました。2022年には、1日から2日へとさらに低下し、2023年には1日へと減少しました。
在庫回転率と在庫のローテーション日数の推移を比較すると、在庫回転率の上昇と在庫のローテーション日数の減少は相関関係にあることが示唆されます。在庫回転率が上昇するにつれて、在庫のローテーション日数は短縮傾向にあります。これは、在庫管理の効率化が進んでいる可能性を示唆しています。特に2022年以降、在庫回転率が大幅に上昇し、在庫のローテーション日数が著しく短縮されていることから、在庫管理戦略の効果が顕著になっていると考えられます。
売掛金のローテーション日数
Paycom Software Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ =
売掛金回転率は、2019年3月期から2019年6月期にかけて大幅に増加し、その後2019年9月期にピークに達した。しかし、2019年12月期には大幅に減少し、2020年を通じて比較的低い水準で推移した。2021年に入ると、回転率は再び変動し、2021年12月期には一時的に上昇したものの、その後は低下傾向が続いた。2022年を通じて、回転率は比較的低い水準で安定していたが、2023年に入り、徐々に増加し、2023年9月期には最も高い水準に達した。
- 売掛金回転率の傾向
- 2019年上半期に顕著な上昇が見られ、その後は変動しながらも全体的に低下傾向にある。2023年に入り、再び上昇に転じている。
売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率の逆数として解釈できる。2019年3月期から2019年6月期にかけて減少した後、2019年9月期に最低水準に達した。2019年12月期には大幅に増加し、2020年を通じて高い水準で推移した。2021年に入ると、ローテーション日数は再び変動し、2021年12月期には一時的に減少したものの、その後は増加傾向が続いた。2022年を通じて、ローテーション日数は比較的高い水準で安定していたが、2023年に入り、徐々に減少した。
- 売掛金ローテーション日数の傾向
- 2019年上半期に顕著な減少が見られ、その後は変動しながらも全体的に増加傾向にある。2023年に入り、再び減少に転じている。
売掛金回転率と売掛金のローテーション日数には負の相関関係が見られ、一方の値が増加すると、もう一方の値は減少する。これは、売掛金の回収が迅速化すると、売掛金回転率が向上し、ローテーション日数が減少することを示唆している。2023年に入り、売掛金回転率の上昇と売掛金のローテーション日数の減少が同時に発生しており、売掛金の回収効率が改善されている可能性が示唆される。
運転サイクル
Paycom Software Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= + =
在庫のローテーション日数は、概ね低い水準で推移している。2019年の年間を通じて3日または4日であり、2020年も同様の傾向を示した。2021年には2日とさらに低下し、その後2022年には2日から3日にかけて変動した。2023年には1日にまで低下し、安定した低い水準を維持している。
売掛金のローテーション日数は、期間を通じて変動が見られる。2019年は2日または1日と低い水準であったが、2020年には4日から6日に増加した。2021年には8日に達し、その後2022年には6日から4日に減少した。2023年には4日と安定している。
運転サイクルは、在庫のローテーション日数と売掛金のローテーション日数の合計として算出される。2019年は5日または3日であり、2020年には7日から9日に増加した。2021年には10日から11日に増加し、2022年には6日から9日にかけて変動した。2023年には5日に低下し、安定した水準を維持している。
- 在庫のローテーション日数
- 全体的に低い水準で推移しており、2023年には顕著な低下が見られる。これは、在庫管理の効率化を示唆する可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 2019年から2021年にかけて増加傾向にあったが、2022年以降は安定している。売掛金の回収期間が長期化している可能性が考えられる。
- 運転サイクル
- 2020年から2021年にかけて増加傾向にあったが、2023年には低下している。運転サイクルは、企業のキャッシュコンバージョンサイクルを反映しており、効率的な資金管理の指標となる。
買掛金のローテーション日数
Paycom Software Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q3 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ =
買掛金回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、23.64から21.73へと減少傾向を示しました。その後、2020年の第2四半期に31.3まで上昇しましたが、第3四半期には12.92まで大幅に低下し、第4四半期には18.2に回復しました。2021年には、10.7から28.05まで変動が大きくなりました。2022年には、14.28から13.25と比較的安定した水準を維持し、2023年には22.87から37.84へと上昇しました。
- 買掛金回転率の傾向
- 全体として、買掛金回転率は四半期ごとに変動しており、一貫した上昇または下降トレンドは見られません。2021年と2023年の第2四半期には特に高い値を示し、2020年と2021年の第3四半期には低い値を示しました。2023年の第3四半期には、過去最高水準を記録しました。
買掛金のローテーション日数は、買掛金回転率の逆数として解釈できます。2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、15日から17日に増加しました。2020年の第2四半期には12日に短縮されましたが、第3四半期には28日まで増加し、第4四半期には20日に減少しました。2021年には、34日から13日まで大きく変動しました。2022年には、26日から28日と比較的安定しており、2023年には16日から10日に減少しました。
- 買掛金ローテーション日数の傾向
- 買掛金ローテーション日数も四半期ごとに変動しており、買掛金回転率と同様に一貫したトレンドは見られません。買掛金回転率が高い四半期にはローテーション日数が短く、低い四半期には長くなる傾向があります。2021年の第1四半期には最も長い日数を示し、2023年の第3四半期には最も短い日数を示しました。
買掛金回転率と買掛金ローテーション日数の変動は、支払条件の変化、サプライヤーとの交渉、または事業運営における季節的な要因を反映している可能性があります。特に2021年と2023年の変動は、外部環境の変化や経営戦略の調整による影響を受けていると考えられます。
キャッシュコンバージョンサイクル
Paycom Software Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= + – =
在庫のローテーション日数は、概ね低い水準で推移している。2019年から2021年にかけては、2日から4日の範囲内で変動していたが、2022年以降は1日から3日の範囲に落ち着いている。2023年には1日に減少しており、在庫管理の効率化を示唆している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2019年から2021年にかけて増加傾向にあった。2019年の2日から2021年には8日にまで増加した。その後、2022年には6日に上昇し、再び2023年には4日に低下している。全体として、売掛金の回収期間は変動しているが、2023年には比較的短い期間に改善されている。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、期間を通じて変動が大きく、一貫した傾向は見られない。2019年から2020年にかけては12日から19日の範囲で推移していたが、2020年9月には28日に急増し、その後も変動を繰り返している。2023年には10日に減少しており、支払条件の改善やサプライヤーとの交渉による影響が考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、負の値を示しており、企業が売上から現金回収までの期間が短いことを示している。2019年から2021年にかけては、負の数値が拡大する傾向にあったが、2022年以降は比較的安定している。2023年には-6日に改善しており、キャッシュフローの効率化が進んでいる可能性がある。
全体として、これらの指標は、企業の運転資本管理が比較的効率的に行われていることを示唆している。特に、キャッシュコンバージョンサイクルが常に負の値であることは、企業が迅速に現金を回収し、運転資金を効率的に活用していることを示している。ただし、買掛金のローテーション日数の変動は、サプライヤーとの関係や支払条件の変化を注視する必要があることを示唆している。