Stock Analysis on Net
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Texas Pacific Land Corp. (NYSE:TPL)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2024年11月6日以降更新されていません。

株価純資産比率 (P/BV) 
2005年以降

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計算

Texas Pacific Land Corp.、 P/BV、長期トレンド計算

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P/BV = 株価1, 2, 3 ÷ 1株当たり簿価1 (BVPS) BVPS1 = 総資本1
(数千で)		 ÷ 発行済普通株式数2
2024/02/21 11.19 = 507.46 ÷ 45.35 45.35 = 1,043,196 ÷ 23,005,266
2023/02/22 17.81 = 596.28 ÷ 33.48 33.48 = 772,887 ÷ 23,086,488
2022/02/23 12.03 = 337.37 ÷ 28.05 28.05 = 651,711 ÷ 23,236,125
2021/02/25 17.77 = 370.62 ÷ 20.85 20.85 = 485,184 ÷ 23,268,468
2020/02/27 10.27 = 226.07 ÷ 22.01 22.01 = 512,137 ÷ 23,268,468
2019/02/28 23.58 = 247.87 ÷ 10.51 10.51 = 244,691 ÷ 23,281,242
2018/02/28 53.24 = 179.69 ÷ 3.37 3.37 = 79,193 ÷ 23,464,797
2017/02/28 49.69 = 99.50 ÷ 2.00 2.00 = 47,624 ÷ 23,781,942
2016/02/29 24.16 = 45.33 ÷ 1.88 1.88 = 45,689 ÷ 24,354,192
2015/02/27 43.32 = 46.36 ÷ 1.07 1.07 = 26,720 ÷ 24,967,197
2014/02/28 64.32 = 45.37 ÷ 0.71 0.71 = 17,930 ÷ 25,419,606
2013/03/11 33.21 = 19.63 ÷ 0.59 0.59 = 15,596 ÷ 26,385,774
2012/03/12 20.68 = 15.44 ÷ 0.75 0.75 = 20,547 ÷ 27,526,242
2011/03/11 23.18 = 14.81 ÷ 0.64 0.64 = 18,302 ÷ 28,645,332
2010/03/12 14.16 = 9.40 ÷ 0.66 0.66 = 19,704 ÷ 29,683,542
2009/03/16 8.62 = 6.62 ÷ 0.77 0.77 = 23,525 ÷ 30,618,438
2008/03/14 14.12 = 11.17 ÷ 0.79 0.79 = 24,890 ÷ 31,465,125
2007/03/15 21.01 = 16.13 ÷ 0.77 0.77 = 24,439 ÷ 31,838,625
2006/03/16 12.37 = 9.40 ÷ 0.76 0.76 = 24,614 ÷ 32,378,625

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).

1 米ドル

2 分割と株式配当の調整済みデータ。

3 Texas Pacific Land Corp.年年次報告書提出日時点の終値

データの対象と期間
株価（米ドル）、1株当たり簿価（BVPS）［米ドル］、P/BV［財務比率］の年次データを対象とし、期間は2006/03/16から2024/02/21までの各年次を含む。欠損データは存在しない。
株価の動向
初期期間は9.4ドルから16.13ドルへ緩やかに上昇し、その後は2008年以降にかけて変動が大きくなる局面もあるが、全体として長期的な上昇トレンドが顕著である。2014年以降は急速に上昇し、2017年には約99.5ドル、2018年には約179.7ドル、2019年には約248ドルと大幅な上昇がみられる。2020年は約226ドルへやや調整、2021年には約371ドルへ再上昇し、2022年には約337ドルへ低下、2023年には約596ドルと再び大きく上昇、2024年は約507ドルへ若干の調整をみせる。全体としては、2013年以降の上昇幅が非常に大きく、ピーク付近の水準を長期間維持する傾向が観察される。
1株当たり簿価（BVPS）の推移
BVPSは2006年から2013年の間に横ばい〜緩やかな上昇（約0.59〜0.79米ドル）を示す。2014年には0.71、2015年には1.07、2016年には1.88、2017年には約2.0と着実な伸びを開始する。2018年には3.37、2019年には10.51と急激な上昇を見せ、2020年には22.01へ大幅に拡大した。その後は2021年が20.85、2022年が28.05、2023年が33.48、2024年が45.35と、引き続き大幅な成長を維持している。これらの動きは、後半にかけて自己資本の積み上げが加速していることを示唆する。
P/BVの推移と解釈
P/BVは2006年の12.37、2007年の21.01、2008年の14.12、2009年の8.62と幅広く変動する。2010年14.16、2011年23.18、2012年20.68、2013年33.21と、2014年には64.32と極めて高水準へ達する。以降も2015年43.32、2016年24.16、2017年49.69、2018年53.24と高水準を維持する局面が続く。2019年23.58、2020年10.27、2021年17.77、2022年12.03、2023年17.81、2024年11.19と、2020年の低下を経て再び低めの水準へ収束する動きが見られる。全体として、BVPSの成長速度が速い局面とともにP/BVが高水準で推移する時期が続く一方、BVPSの急成長に対して株価が相対的に追随しきれない期間や、株価の急激な変動に伴うP/BVの大幅な変動も確認できる。
総括的な洞察
長期的には株価とBVPSの成長が連動する場面が見られ、特に2019年以降のBVPSの急成長が株価水準を支持する要因として現れている。BVPSは2019年以降急速に拡大しており、2020年には特に大きく伸びた。これに対して株価も高水準を維持する局面が続くが、2020年以降はP/BVが低下・再編成される時期も生じており、株価の動きがBVPSの伸び以上に変動する時期があることが読み取れる。結果として、長期的な評価倍率は高水準で推移するものの、P/BVは年次によって大きく変動しており、株価ボラティリティと簿価ベースの評価の乖離が生じやすい構造が浮かび上がる。今後の評価動向を読み解く際には、BVPSの成長速度と株価の相対的変動、及びP/BVの拡張・縮小の過程を併せて観察することが有効である。

競合他社との比較

Texas Pacific Land Corp.、 P/BV、長期トレンド、競合他社との比較

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Texas Pacific Land Corp. Chevron Corp. ConocoPhillips Exxon Mobil Corp.
2024/02/21 11.19 1.78 2.65 2.02
2023/02/22 17.81 1.94 2.75 2.29
2022/02/23 12.03 1.89 2.61 1.93
2021/02/25 17.77 1.50 2.22 1.53
2020/02/27 10.27 1.42 1.80 1.17
2019/02/28 23.58 1.47 2.47 1.75
2018/02/28 53.24 1.42 2.10 1.71
2017/02/28 49.69 1.44 1.70 2.01
2016/02/29 24.16 1.05 1.02 1.98
2015/02/27 43.32 1.32 1.59 2.16
2014/02/28 64.32 1.44 1.57 2.38
2013/03/11 33.21 1.65 1.49 2.42
2012/03/12 20.68 1.76 1.45 2.67
2011/03/11 23.18 1.95 1.64 2.88
2010/03/12 14.16 1.58 1.15 2.78
2009/03/16 8.62 1.46 1.03 2.97
2008/03/14 14.12 2.40 1.41 3.93
2007/03/15 21.01 2.14 1.33 3.58
2006/03/16 12.37 2.03 1.62 3.26

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).

産業部門との比較: 石油、ガス、消耗燃料

Texas Pacific Land Corp.、 P/BV、長期トレンド、産業部門との比較: 石油、ガス、消耗燃料

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Texas Pacific Land Corp. 石油、ガス、消耗燃料
2024/02/21 11.19 2.00
2023/02/22 17.81 2.21
2022/02/23 12.03 2.00
2021/02/25 17.77 1.58
2020/02/27 10.27 1.33
2019/02/28 23.58 1.70
2018/02/28 53.24 1.62
2017/02/28 49.69 1.74
2016/02/29 24.16 1.49
2015/02/27 43.32 1.74
2014/02/28 64.32 1.89
2013/03/11 33.21 1.99
2012/03/12 20.68 2.11
2011/03/11 23.18 2.31
2010/03/12 14.16 1.98
2009/03/16 8.62 2.04
2008/03/14 14.12 2.74
2007/03/15 21.01 2.51
2006/03/16 12.37 2.54

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).

業界との比較: エネルギー

Texas Pacific Land Corp.、 P/BV、長期トレンド、業界との比較: エネルギー

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Texas Pacific Land Corp. エネルギー
2024/02/21 11.19 2.08
2023/02/22 17.81 2.30
2022/02/23 12.03 2.07
2021/02/25 17.77 1.61
2020/02/27 10.27 1.38
2019/02/28 23.58 1.69
2018/02/28 53.24 1.74
2017/02/28 49.69 1.86
2016/02/29 24.16 1.56
2015/02/27 43.32 1.83
2014/02/28 64.32 1.99
2013/03/11 33.21 2.08
2012/03/12 20.68 2.21
2011/03/11 23.18 2.45
2010/03/12 14.16 2.10
2009/03/16 8.62 2.10
2008/03/14 14.12 2.94
2007/03/15 21.01 2.69
2006/03/16 12.37 2.76

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).