キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Texas Pacific Land Corp.、連結キャッシュフロー計算書

千米ドル

12ヶ月終了	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
手取り	405,645)	446,362)	269,980)	176,049)	318,728)
減価償却、減価償却、償却	14,757)	15,376)	16,257)	14,395)	8,906)
株式報酬	10,343)	8,432)	28)	—)	—)
繰延税金	1,399)	1,263)	220)	(2,099)	25,924)
土地交換で認識された土地販売収益	—)	—)	—)	(1,415)	(22,000)
債権およびその他の資産	(24,457)	(13,833)	(47,603)	18,828)	(13,802)
前払い所得税	4,809)	(4,809)	—)	—)	9,398)
未払いの法人税	1,628)	(25,916)	25,029)	(1,217)	3,664)
前受収益	5,140)	1,938)	(1,910)	8,787)	4,012)
営業負債(法人税を除く)	(3,240)	10,015)	3,152)	(6,291)	7,960)
従価税およびその他の税金を支払う必要があります	2,264)	8,321)	10)	—)	—)
営業資産及び負債の変動	(13,856)	(24,284)	(21,322)	20,107)	11,232)
営業活動による純利益と純現金の調整	12,643)	787)	(4,817)	30,988)	24,062)
営業活動による現金	418,288)	447,149)	265,163)	207,037)	342,790)
無形固定資産の取得	(21,403)	—)	—)	—)	—)
不動産の取得	(20,320)	(633)	(535)	(3,966)	(74,583)
ロイヤリティ持分の取得	(3,566)	(1,662)	—)	(16,946)	(5,017)
固定資産の取得	(15,028)	(19,212)	(15,548)	(5,086)	(32,209)
固定資産の売却による収入	5)	106)	1,086)	—)	117)
投資活動に使用したキャッシュ	(60,312)	(21,401)	(14,997)	(25,998)	(111,692)
支払われた配当金	(99,972)	(247,281)	(85,264)	(201,660)	(46,546)
普通株式の買戻し	(42,573)	(87,765)	(19,684)	—)	—)
源泉徴収に換えられた株式	(2,064)	(1,762)	—)	—)	—)
所有権証書によるサブシェア証券の買戻し	—)	—)	—)	—)	(4,353)
財務活動に使用した現金	(144,609)	(336,808)	(104,948)	(201,660)	(50,899)
現金、現金同等物、制限付き現金の純増(減少)	213,367)	88,940)	145,218)	(20,621)	180,199)
現金、現金同等物及び制限付き現金(期首)	517,182)	428,242)	283,024)	303,645)	123,446)
現金、現金同等物および制限付き現金、期末	730,549)	517,182)	428,242)	283,024)	303,645)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

総合的な現金の推移: 2019年から2023年にかけて、現金および現金同等物の純増が著しく増加している。特に2020年には大きな資金流出が見られたが、その後は毎年増加傾向にあり、2023年末には730,549千米ドルに達している。これは、資産の流動性が改善されていることを示す指標である。
営業活動のキャッシュフローの変動: 営業活動による現金流は、2019年には342,790千米ドルのプラスを記録していたが、2020年には大きく減少して207,037千米ドルに落ち込んだ。その後、2021年と2022年には回復傾向を示し、2023年には418,288千米ドルに再び増加した。営業活動のキャッシュフローの変動は、多年度にわたり一定の変動を示しているものの、近年は回復基調にあると考えられる。
投資活動のキャッシュフロー: 投資活動においては、2019年に大規模なキャッシュアウトフロー（-111,692千米ドル）が記録され、その後も継続的に資産取得や投資を行っていることがわかる。特に2020年と2021年には、土地や不動産、ロイヤリティ持分への投資が顕著である。2023年には投資活動による支出が減少傾向にあるが、依然として大きな投資が継続されている。
財務活動のキャッシュフロー: 財務活動によるキャッシュアウトフローは、2019年から2023年にかけて大きな変動を示し、2019年と2020年にはそれぞれ-50,899千米ドルと-201,660千米ドルの資金流出を記録している。これらは配当金や自己株式買戻しなどの資金支出に由来し、特に2020年の配当支払いは非常に高額であった。一方、2022年から2023年の間には、これらの支出が縮小していることから、財務戦略の見直しや資本配分の変化が示唆される。
純資産と利益に関する動向: 手取り純利益は、2019年には318,728千米ドルだったのが、2020年に大きく減少し、2021年には再び増加したが、その後は減少傾向にある。特に2022年には大きな増益が見られた後、2023年には再び調整された数値へと変動している。純利益の変動は、主に事業活動の経済性や外的要因の影響を受けている可能性がある。これに伴い、純資産の増減もこれらの変動を反映していると見られる。
その他の財務指標: 減価償却や株式報酬の金額も変動が観察されており、特に2020年以降の株式報酬の著しい増加は、従業員インセンティブや資本コストの変化を示している。土地交換で認識された土地販売収益は一時的な負の値を示し、資産売却によるキャッシュフローも変動しているが、長期的な資産運用と資本構造の変化を反映していると考えられる。

Texas Pacific Land Corp. (NYSE:TPL)

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