財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Texas Pacific Land Corp.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 1,156,398) | 877,427) | 764,064) | 571,635) | 598,176) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 725,169) | 510,834) | 428,242) | 281,046) | 303,645) | |
| 営業資産 | 431,229) | 366,593) | 335,822) | 290,589) | 294,531) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 113,202) | 104,540) | 112,353) | 86,451) | 86,039) | |
| 営業負債 | 113,202) | 104,540) | 112,353) | 86,451) | 86,039) | |
| 純営業資産1 | 318,027) | 262,053) | 223,469) | 204,138) | 208,492) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 55,974) | 38,584) | 19,331) | (4,354) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 19.30% | 15.89% | 9.04% | -2.11% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 5.21% | 0.03% | -3.43% | — | — | |
| ConocoPhillips | 10.61% | -5.86% | 44.50% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 3.91% | -1.19% | -4.87% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 5.28% | -1.34% | 1.09% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| エネルギー | 5.39% | -1.05% | 1.02% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 431,229 – 113,202 = 318,027
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 318,027 – 262,053 = 55,974
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 55,974 ÷ [(318,027 + 262,053) ÷ 2] = 19.30%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年末の204,138千米ドルから、2023年末には318,027千米ドルへと、約55.8%の増加を示しています。この増加は、事業活動の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2020年にマイナスの値(-4,354千米ドル)を示しましたが、その後は増加に転じています。2021年には19,331千米ドル、2022年には38,584千米ドル、2023年には55,974千米ドルと、着実に増加しています。この傾向は、企業価値の向上を示唆していると考えられます。
貸借対照表ベースの発生率は、2020年に-2.11%とマイナスの値を示しましたが、2021年以降はプラスに転換し、上昇傾向にあります。2021年の9.04%から、2022年には15.89%、2023年には19.3%へと増加しています。この発生率の上昇は、資産の収益性が改善していることを示唆している可能性があります。ただし、発生率の解釈には、業界の特性や企業のビジネスモデルを考慮する必要があります。
全体として、これらの財務指標は、2020年から2023年にかけて、企業が成長し、資産の効率性と収益性を向上させていることを示唆しています。ただし、これらの傾向をより深く理解するためには、他の財務指標や業界の動向との比較分析が不可欠です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Texas Pacific Land Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 405,645) | 446,362) | 269,980) | 176,049) | 318,728) | |
| レス： 営業活動による現金 | 418,288) | 447,149) | 265,163) | 207,037) | 342,790) | |
| レス： 投資活動に使用したキャッシュ | (60,312) | (21,401) | (14,997) | (25,998) | (111,692) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 47,669) | 20,614) | 19,814) | (4,990) | 87,630) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 16.44% | 8.49% | 9.27% | -2.42% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.58% | -1.22% | -4.57% | — | — | |
| ConocoPhillips | 5.11% | -1.56% | -0.78% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -0.04% | -2.93% | -6.69% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.87% | -2.11% | -5.23% | -14.30% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.89% | -1.75% | -5.33% | -18.29% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 47,669 ÷ [(318,027 + 262,053) ÷ 2] = 16.44%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年末の204,138千米ドルから、2023年末には318,027千米ドルへと、約55.8%の増加を示しています。この増加は、資産の効率的な運用または資産規模の拡大を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2020年に-4,990千米ドルとマイナスでしたが、2021年以降はプラスに転換し、2023年には47,669千米ドルに達しました。この変化は、キャッシュフローの改善と、将来の収益に対する期待の高まりを示唆しています。特に2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、事業活動の改善が顕著であることが伺えます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2020年の-2.42%から、2021年の9.27%へと大きく改善しました。その後、2022年には8.49%に若干低下しましたが、2023年には16.44%と再び高い水準に上昇しました。この発生率の上昇は、キャッシュフローの創出能力が向上していることを示唆しており、投資活動や財務活動における効率性の改善と関連している可能性があります。発生率の変動は、事業環境の変化や戦略的な意思決定の影響を受けていると考えられます。
全体として、これらの財務指標は、2020年から2023年にかけて、資産の増加、キャッシュフローの改善、およびキャッシュフロー創出能力の向上が見られることを示しています。特に、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率の改善は、事業の健全性を示唆する重要な要素です。