株価純資産比率 (P/BV)
2005年以降
計算
ConocoPhillips、 P/BV、長期トレンド計算
| P/BV | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり簿価1 (BVPS) | BVPS1 | = | 普通株主資本1 (数百万単位) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/02/18 | 1.91 | = | 97.45 | ÷ | 50.93 | 50.93 | = | 64,796 | ÷ | 1,272,380,205 | |
| 2024/02/15 | 2.65 | = | 111.00 | ÷ | 41.89 | 41.89 | = | 49,279 | ÷ | 1,176,408,368 | |
| 2023/02/16 | 2.75 | = | 108.36 | ÷ | 39.39 | 39.39 | = | 48,003 | ÷ | 1,218,776,494 | |
| 2022/02/17 | 2.61 | = | 91.16 | ÷ | 34.94 | 34.94 | = | 45,406 | ÷ | 1,299,526,916 | |
| 2021/02/16 | 2.22 | = | 48.85 | ÷ | 22.03 | 22.03 | = | 29,849 | ÷ | 1,354,734,727 | |
| 2020/02/18 | 1.80 | = | 58.30 | ÷ | 32.36 | 32.36 | = | 34,981 | ÷ | 1,081,132,415 | |
| 2019/02/19 | 2.47 | = | 69.49 | ÷ | 28.15 | 28.15 | = | 31,939 | ÷ | 1,134,404,094 | |
| 2018/02/20 | 2.10 | = | 54.84 | ÷ | 26.06 | 26.06 | = | 30,607 | ÷ | 1,174,577,506 | |
| 2017/02/21 | 1.70 | = | 48.13 | ÷ | 28.30 | 28.30 | = | 34,974 | ÷ | 1,235,832,469 | |
| 2016/02/23 | 1.02 | = | 32.92 | ÷ | 32.16 | 32.16 | = | 39,762 | ÷ | 1,236,202,726 | |
| 2015/02/24 | 1.59 | = | 67.09 | ÷ | 42.15 | 42.15 | = | 51,911 | ÷ | 1,231,461,668 | |
| 2014/02/25 | 1.57 | = | 66.52 | ÷ | 42.48 | 42.48 | = | 52,090 | ÷ | 1,226,104,592 | |
| 2013/02/19 | 1.49 | = | 58.60 | ÷ | 39.30 | 39.30 | = | 47,987 | ÷ | 1,220,992,874 | |
| 2012/02/21 | 1.45 | = | 73.83 | ÷ | 50.97 | 50.97 | = | 65,224 | ÷ | 1,279,692,596 | |
| 2011/02/23 | 1.64 | = | 78.57 | ÷ | 47.96 | 47.96 | = | 68,562 | ÷ | 1,429,647,979 | |
| 2010/02/25 | 1.15 | = | 48.30 | ÷ | 42.01 | 42.01 | = | 62,467 | ÷ | 1,486,838,088 | |
| 2009/02/25 | 1.03 | = | 38.39 | ÷ | 37.27 | 37.27 | = | 55,165 | ÷ | 1,480,240,553 | |
| 2008/02/22 | 1.41 | = | 80.61 | ÷ | 56.99 | 56.99 | = | 88,983 | ÷ | 1,561,506,369 | |
| 2007/02/23 | 1.33 | = | 67.10 | ÷ | 50.27 | 50.27 | = | 82,646 | ÷ | 1,644,099,838 | |
| 2006/02/27 | 1.62 | = | 61.89 | ÷ | 38.25 | 38.25 | = | 52,731 | ÷ | 1,378,526,988 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 ConocoPhillipsアニュアルレポート提出日時点の終値
- 全体的な傾向と相互関係の要約
- 期間中は株価のボラティリティが顕著で、財務指標の基礎価値を示す1株当たり簿価（BVPS）は比較的穏健に推移する局面と、大幅に低下する局面が交互に見られる。P/BVは株価の動きに敏感に反応し、BVPSの動向と組み合わせて市場評価の変動を示す。全体として、2008–2009年の世界的危機後の回復局面で株価が急反発する一方、BVPSは一時的な落ち込みと長期的な回復を織り交ぜる形で推移しており、2022年以降はBVPSの回復と株価の高水準維持によりP/BVが過去平均を上回る水準へと推移している。
- 株価の動向
- 初期レンジは2006年61.89→2008年80.61と上昇局面を見せた後、2009年38.39へ急落する典型的な景気循環の影響を受けた。以降、2011年78.57・2012年73.83と高水準の水準を維持する場面がある一方、2016年には32.92へ低下する局面もあり、長期的にはボラティリティが高い状態が継続している。2020年以降は58.3と回復基調を示し、2022年には91.16、2023年には108.36、2024年は111と史上高水準に迫る値をつけたが、2025年には97.45へやや低下している。
- 1株当たり簿価（BVPS）の動向
- 2006年38.25、2008年56.99と上昇局面を経た後、2009年37.27へ低下、以降は2010年42.01・2011年47.96・2012年50.97と小幅ながら回復傾向を示す。2013年39.3・2014年42.48・2015年42.15と再び水準をやや抑制、2016年32.16・2017年28.3・2018年26.06と低下が続く。2020年32.36・2021年22.03と大幅に落ち込んだ後、2022年34.94・2023年39.39・2024年41.89・2025年50.93へ回復・上昇している。全体としては、2016–2021の低迷期を経て2022年以降再び上向きに転じている。
- P/BVの動向
- 2006年1.62から2009年1.03へ低下した後、2011年1.64・2012年1.45と回復、その後は1.49–1.79程度を維持しつつ2016年の1.02へ再び低下する。2017年1.70、2018年2.10、2019年2.47と上昇傾向を強め、2020年1.80・2021年2.22・2022年2.61・2023年2.75と一段と拡大。2024年2.65へやや縮小するも、2025年には1.91へ再び低下している。全体としては、2020年代に入って株価の持続的な強含みとBVPSの回復によりP/BVが大きく上昇する局面が出現し、2023年にはピーク水準へ達した後は緩やかな調整を示している。
- 主要な局面別の洞察
- 2008–2009年の危機期には株価が大幅に落ち込む一方、BVPSは依然として相対的に堅調だった局面があった。2016年付近は株価が低迷する中、BVPSは一時的に低下しており、P/BVはこの時期に大きく1.0台へ下振れしたが、その後の株価回復とBVPSの遅れての回復によってP/BVは再び拡大した。2020年代中盤には株価が高水準を維持し、BVPSが2021年の低迷を抜けて回復したことで、P/BVが2.5–2.8の水準へ上昇。2025年にはBVPSの上昇が続く一方、株価の相対的な伸び速度は鈍化し、P/BVは1.9程度へ落ち着いている。これらの動きは、資本市場の評価と基礎的価値のギャップが年次を通じて変動してきたことを示す。
- 結論
- 期間を通じて、株価の変動性がBVPSの動きよりも大きく、P/BVは市場評価の変動を反映して顕著に変動している。BVPSは長期的には上昇トレンドを取り戻す局面と、2016–2021の期間における一時的な低迷を経る局面を繰り返している。2020年代にはBVPSの回復とともに株価も高水準を維持する局面が続き、P/BVは過去数年で高水準へ拡大した後、2025年にはやや調整されている。全体として、財務的な基礎価値と市場評価の関係性は、外部環境の影響と資本構造の変化の双方を反映して変動してきた。今後もBVPSの安定的な成長と株式市場の評価動向を注視することが、相対的な投資評価を理解するうえで重要となる。
競合他社との比較
ConocoPhillips、 P/BV、長期トレンド、競合他社との比較
| ConocoPhillips | Chevron Corp. | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|
| 2025/02/18 | 1.91 | 1.81 | 1.81 |
| 2024/02/15 | 2.65 | 1.78 | 2.02 |
| 2023/02/16 | 2.75 | 1.94 | 2.29 |
| 2022/02/17 | 2.61 | 1.89 | 1.93 |
| 2021/02/16 | 2.22 | 1.50 | 1.53 |
| 2020/02/18 | 1.80 | 1.42 | 1.17 |
| 2019/02/19 | 2.47 | 1.47 | 1.75 |
| 2018/02/20 | 2.10 | 1.42 | 1.71 |
| 2017/02/21 | 1.70 | 1.44 | 2.01 |
| 2016/02/23 | 1.02 | 1.05 | 1.98 |
| 2015/02/24 | 1.59 | 1.32 | 2.16 |
| 2014/02/25 | 1.57 | 1.44 | 2.38 |
| 2013/02/19 | 1.49 | 1.65 | 2.42 |
| 2012/02/21 | 1.45 | 1.76 | 2.67 |
| 2011/02/23 | 1.64 | 1.95 | 2.88 |
| 2010/02/25 | 1.15 | 1.58 | 2.78 |
| 2009/02/25 | 1.03 | 1.46 | 2.97 |
| 2008/02/22 | 1.41 | 2.40 | 3.93 |
| 2007/02/23 | 1.33 | 2.14 | 3.58 |
| 2006/02/27 | 1.62 | 2.03 | 3.26 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
産業部門との比較: 石油、ガス、消耗燃料
ConocoPhillips、 P/BV、長期トレンド、産業部門との比較: 石油、ガス、消耗燃料
| ConocoPhillips | 石油、ガス、消耗燃料 | |
|---|---|---|
| 2025/02/18 | 1.91 | 1.83 |
| 2024/02/15 | 2.65 | 2.00 |
| 2023/02/16 | 2.75 | 2.21 |
| 2022/02/17 | 2.61 | 2.00 |
| 2021/02/16 | 2.22 | 1.58 |
| 2020/02/18 | 1.80 | 1.33 |
| 2019/02/19 | 2.47 | 1.70 |
| 2018/02/20 | 2.10 | 1.62 |
| 2017/02/21 | 1.70 | 1.74 |
| 2016/02/23 | 1.02 | 1.49 |
| 2015/02/24 | 1.59 | 1.74 |
| 2014/02/25 | 1.57 | 1.89 |
| 2013/02/19 | 1.49 | 1.99 |
| 2012/02/21 | 1.45 | 2.11 |
| 2011/02/23 | 1.64 | 2.31 |
| 2010/02/25 | 1.15 | 1.98 |
| 2009/02/25 | 1.03 | 2.04 |
| 2008/02/22 | 1.41 | 2.74 |
| 2007/02/23 | 1.33 | 2.51 |
| 2006/02/27 | 1.62 | 2.54 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
業界との比較: エネルギー
ConocoPhillips、 P/BV、長期トレンド、業界との比較: エネルギー
| ConocoPhillips | エネルギー | |
|---|---|---|
| 2025/02/18 | 1.91 | 1.87 |
| 2024/02/15 | 2.65 | 2.08 |
| 2023/02/16 | 2.75 | 2.30 |
| 2022/02/17 | 2.61 | 2.07 |
| 2021/02/16 | 2.22 | 1.61 |
| 2020/02/18 | 1.80 | 1.38 |
| 2019/02/19 | 2.47 | 1.69 |
| 2018/02/20 | 2.10 | 1.74 |
| 2017/02/21 | 1.70 | 1.86 |
| 2016/02/23 | 1.02 | 1.56 |
| 2015/02/24 | 1.59 | 1.83 |
| 2014/02/25 | 1.57 | 1.99 |
| 2013/02/19 | 1.49 | 2.08 |
| 2012/02/21 | 1.45 | 2.21 |
| 2011/02/23 | 1.64 | 2.45 |
| 2010/02/25 | 1.15 | 2.10 |
| 2009/02/25 | 1.03 | 2.10 |
| 2008/02/22 | 1.41 | 2.94 |
| 2007/02/23 | 1.33 | 2.69 |
| 2006/02/27 | 1.62 | 2.76 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).