自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
投下資本利益率 (ROIC)
Texas Pacific Land Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 389,641) | 444,863) | 267,856) | 182,624) | 348,876) | |
| 投下資本2 | 1,117,290) | 840,706) | 718,143) | 555,694) | 575,173) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | 34.87% | 52.92% | 37.30% | 32.86% | 60.66% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.17% | 19.68% | 10.04% | — | — | |
| ConocoPhillips | 15.20% | 28.02% | 13.45% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 12.32% | 21.12% | 12.01% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2023 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × 389,641 ÷ 1,117,290 = 34.87%
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- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2019年から2023年までの期間において、税引後営業利益は大きく変動しながらも、最終的には増加傾向を示している。2019年の348,876千米ドルから2022年には44.4万千米ドル以上に達し、その後若干の減少はあるものの、2023年には39万千米ドルの水準に回復している。これにより、同社の営業利益は基本的に高水準を維持しているとみなせる。
- 投下資本
- 投下資本は2019年の575,173千米ドルから始まり、時間経過とともに増加している。特に2023年には1,117,290千米ドルと大きな増加を示しており、総資産や投資規模の拡大を反映している。この傾向は、同社が資本投資を拡大してきたことを示唆している。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは30％台から60％超に及ぶ範囲で変動しており、2019年の60.66％から2020年の32.86％まで低下、その後2021年には37.3％、2022年には52.92％といった具合に変動している。2023年には34.87％にやや低下しているが、それでも依然として高い利益効率を示している。これらのデータは、投下資本に対する収益性が比較的高く、一定の効率的な資本運用が行われていることを示している。
ROICの分解
Texas Pacific Land Corp.、ROICの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2019 年から2022 年にかけて、営業利益率は比較的高い水準にあり、2022 年には 84.38%と最も高い値を示している。一方、2023 年にはやや低下して 77.61%となったが、それでも高い収益性を維持している。これにより、会社の収益効率は堅調に推移していることが示唆される。
- 資本回転率 (TO)
- 資本回転率は、2019 年の 0.86 から 2020 年にかけて大きく低下し、0.56 へと減少した。その後、2021 年に 0.63 に回復したが、2022 年にかけて再び上昇し、最も高い 0.8 を記録した。2023 年には 0.57 に低下したが、全体としては2022 年のピーク時に比べてやや低い水準にある。これらの動きは、資産の効率的な運用や資本の利用効率に変動があったことを示している。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は、2019 年の 85.85%から2021 年には74.17%まで低下し、その後2022年には78.76%、2023年には78.85%にほぼ横ばいで推移している。この低下傾向は、税負担の軽減や税戦略の変更を反映している可能性があり、税負担の一定の安定化も示唆される。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、2019 年の 60.66%から2020 年にかけて大きく低下し32.86%に落ち込んだ。その後、2021 年には37.3%、2022 年には52.92%へと回復したものの、2023 年には34.87%に再び下落した。これにより、投下資本に対する収益性はここ数年で変動があることがわかるが、2022 年のピーク時に比べると2023 年は低水準にとどまっている。利益率の変動は、市場環境や資本効率の変化を反映していると考えられる。
営業利益率 (OPM)
Texas Pacific Land Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 389,641) | 444,863) | 267,856) | 182,624) | 348,876) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 104,525) | 119,954) | 93,269) | 46,023) | 57,519) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 494,166) | 564,817) | 361,124) | 228,647) | 406,394) | |
| 収益 | 631,595) | 667,422) | 450,958) | 302,554) | 490,496) | |
| もっとその： 前受収益の増加(減少) | 5,140) | 1,938) | (1,910) | 8,787) | 4,012) | |
| 調整後収益 | 636,735) | 669,360) | 449,048) | 311,341) | 494,508) | |
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | 77.61% | 84.38% | 80.42% | 73.44% | 82.18% | |
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 13.94% | 22.85% | 15.98% | — | — | |
| ConocoPhillips | 29.62% | 36.63% | 29.99% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 15.71% | 19.95% | 14.69% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
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3 2023 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × 494,166 ÷ 636,735 = 77.61%
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- 全体的な収益性の傾向:
- 税引前営業利益は、2019年から2020年にかけて大幅に減少したが、その後2021年には増加に転じ、2022年に最高値を記録している。しかしながら、2023年には再び減少傾向を示している。調整後収益も同様に、2019年から2020年にかけて減少した後、2021年と2022年にかけて回復し、2022年にピークを迎え、その後は2023年に若干縮小している。
- 営業利益率の分析:
- 営業利益率は、2019年には82.18％と高水準を維持していたが、その後2020年の73.44％に一時的に低下。その後、2021年と2022年には80％超の高い水準に回復し、2022年には84.38％まで上昇している。ただし、2023年には77.61％に低下しているが、依然として高水準を保っている。これらの変動は、収益性の改善と低下の周期的なパターンを反映している可能性がある。
- 総括:
- 全体として、同社の財務指標は、2020年の一時的な減少を経て、2021年と2022年にかけて回復し、一定の収益性と効率性を示している。高い営業利益率から、主要な事業における利益率の良さが窺えるものの、一部の変動は外部環境や市場動向に影響を受けている可能性がある。今後の持続的な成長と収益性の安定化には、更なる収益拡大とコストコントロールの強化が求められると考えられる。
資本回転率(TO)
Texas Pacific Land Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | 631,595) | 667,422) | 450,958) | 302,554) | 490,496) | |
| もっとその： 前受収益の増加(減少) | 5,140) | 1,938) | (1,910) | 8,787) | 4,012) | |
| 調整後収益 | 636,735) | 669,360) | 449,048) | 311,341) | 494,508) | |
| 投下資本1 | 1,117,290) | 840,706) | 718,143) | 555,694) | 575,173) | |
| 効率比 | ||||||
| TO2 | 0.57 | 0.80 | 0.63 | 0.56 | 0.86 | |
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.93 | 1.11 | 0.80 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.69 | 1.04 | 0.60 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.09 | 1.34 | 1.01 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
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2 2023 計算
TO = 調整後収益 ÷ 投下資本
= 636,735 ÷ 1,117,290 = 0.57
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 調整後収益の推移
- 2019年から2023年にかけて、調整後収益は一時的な減少を示したものの、2020年には大きく下降し、その後2021年に回復を見せている。特に2022年には最大値を記録し、その後若干減少している。全体としては、2022年にピークを迎え、その後安定した高水準を維持している傾向が見られる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2019年から2023年にかけて著しい増加を示し、2023年には約1,117億ドルまで拡大している。2020年と2021年には比較的緩やかに増加し、その後2022年と2023年にかけて加速度的に増加している。これにより、資本投資の拡大が継続的に行われていることがわかる。
- 資本回転率(TO)の動向
- 資本回転率は、2019年には0.86と比較的高い値を示したが、2020年には0.56と大きく低下した。その後、2021年には0.63に回復し、2022年にはさらに上昇して0.8と高水準に達した。2023年には再び0.57に低下したが、全体的には2021年から2022年にかけて資本効率が向上したことが伺える。
- 総合的な見解
- 調整後収益は2022年に最大値を記録しており、その後若干の下げはあるものの、高い水準を維持している。投下資本の増加は継続しており、資本規模の拡大を伴う成長戦略が示唆される。一方、資本回転率の変動は、資本投入の増加に対して収益性や効率性の調整が行われている可能性を示しており、2022年には資本効率の改善が見られたことから、積極的な投資と資本効率の向上が並行して進められていると分析できる。
実効現金税率 (CTR)
Texas Pacific Land Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 389,641) | 444,863) | 267,856) | 182,624) | 348,876) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 104,525) | 119,954) | 93,269) | 46,023) | 57,519) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 494,166) | 564,817) | 361,124) | 228,647) | 406,394) | |
| 税率 | ||||||
| CTR3 | 21.15% | 21.24% | 25.83% | 20.13% | 14.15% | |
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | 29.08% | 22.40% | 21.79% | — | — | |
| ConocoPhillips | 25.68% | 26.41% | 25.25% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 27.99% | 21.11% | 19.45% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2023 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 104,525 ÷ 494,166 = 21.15%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金およびキャッシュフローの状況
- 2019年から2023年にかけて、現金営業税の残高は増加傾向にある。特に2021年は約93,269千米ドルと過去最高値を記録し、その後2022年にやや増加した後、2023年には減少しているが、それでも1億米ドルを超える規模に留まっている。これにより、企業の流動性は比較的堅調に維持されていると考えられる。
- 営業利益の推移
- 税引前営業利益 (NOPBT) もまた、2019年から2022年にかけて顕著な増加を示し、2022年には564,817千米ドルのピークに達している。一方で、2023年には約494,166千米ドルとやや減少しているが、それでも依然として高水準を維持している。この動向は、売上高または収益性の向上を反映している可能性がある。なお、2020年においては、コロナ禍の影響も考慮され、利益の減少が見られるが、2021年以降は回復基調にある。
- 税引前営業利益率の変動
- 実効現金税率は2019年から2023年にかけて、14.15%から21.15%まで変動している。2020年と2021年に比較的高い率を記録し、その後2022年と2023年にはやや低下している。これにより、税金負担の変化や税制の影響を受けて、税引前利益に対する実効税率が一定していないことが示唆される。特に2021年には税率が25.83%と高めであったことが、利益率に一定の圧力をかけた可能性がある。
- 総合評価
- 全体として、対象期間において企業は堅実な財務状況を維持していることがうかがえる。流動性は高水準で推移し、営業利益も大きな変動を見せつつも、長期的な増加傾向にある。税負担の変動は注意が必要であるが、全体的な収益性と資金の安定性に関しては良好な状態を保っていると分析できる。