貸借対照表の構造:負債と株主資本
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Time Warner Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
- 負債構成の変化
- 2013年から2017年にかけて、総負債の割合は約56%から約59%の範囲で推移しており、やや増加傾向にある。特に、流動負債の比率は着実に増加し、2017年には約20.34%となった。この中で1年以内の債務割合は大きく増加し、2017年には7.87%に達しており、短期負債の比重が高まっていることが示唆される。
- 負債の構造と長期負債の動向
- 長期借入金の比率は、総負債に対して2013年の約29.56%から2015年には約36.95%へ増加した後、2016年にやや減少し、2017年には約26.43%と低下している。これにより、一時的な長期資金の負担が軽減した可能性がある。一方、非流動負債は全体の約43%から約50%に上昇し、資本構造の長期化示唆も見られる。
- 資本と純資産の動向
- 株主資本は2013年の約43.98%から2017年には約41%に上昇しており、総資本に対してやや変動はあるものの、安定的に維持またはやや増加している。累積赤字は2013年の約125%から2017年には約98.55%まで縮小し、財務的な健全性の改善が示唆される。これは、累積損失の償却や利益の積み重ねによるものと推測される。
- 流動資産・負債の比率と短期資金管理
- 流動負債の比率は全体に対して増加し、2017年には約20.34%、特に1年以内の債務が著しく増加したことで、短期資金負担の増大が確認できる。これに伴い、短期の資金流動性に対する圧力が強まる可能性があると見られる。また、繰延収益や未払費用などの短期負債が安定的に推移し、短期資金調達の多角化が行われている。
- その他の負債と資本の補足情報
- 繰延法人税や繰延収益、非流動税金・利息準備金の割合は全体的に比較的安定しているが、年間を通じて微細な変動を示している。とくに、負債に占める比率の増加は、税金負債の増加や繰延収益の積み増しによるものと考えられる。財務省在庫の比率はマイナス値や負の財務メトリクスを示すなど、特殊な会計処理や調整が行われている可能性も示唆される。
- 総合評価
- 全体として、負債比率はやや増加傾向にあり、短期負債の比率が相対的に高まっている。一方、株主資本および累積赤字の比率は改善しており、財務状態の健全化が進行していると考えられる。ただし、短期負債の増加や負債構成の変動には注意が必要であり、キャッシュフローや短期資金管理のさらなる監視が望ましい。