ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Time Warner Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
- 負債資本比率
- 2013年から2017年にかけて、負債資本比率は一時的に上昇し、2014年の0.92から2015年に1.01にピークに達した。その後はやや下降傾向を示し、2017年には0.84となった。これは、負債と資本のバランスが会社の資本構成の変動に伴って変化していることを示し、2015年に資本に対して負債の割合が一時的に増加したものの、その後の改善が見られる。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は、2013年の0.4から徐々に上昇し、2015年には0.5に達した後、2017年には0.46とやや低下している。全体として負債の増加傾向が見られる一方で、後半には負債の比率がやや落ち着きを見せている。これは、負債増加に対するバランス調整や資本の最適化を図った結果と考えられる。
- 負債総資産比率
- 同じく2013年の0.3から2015年の0.37へ上昇した後、2017年には0.34に縮小した。この動きは、全体の負債比率が比較的安定的に推移しつつも、一時的に負債の割合が増加したが、その後やや縮小傾向にあることを示している。これにより、資産に対する負債の負担がやや軽減された可能性が示唆される。
- 財務レバレッジ比率
- この比率は2013年の2.27から2015年に少し上昇し、2016年には2.71まで増加したが、2017年には2.44へと減少した。レバレッジ比率の変動は、負債利用の度合いの変動を反映しており、2016年にピークを迎えた後、負債レベルが若干縮小されていることを示す。これにより、財務リスクの調整も行われた可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この指標は2013年の5.13から2014年に4.46へ減少した後、2015年に4.94、2016年に4.74と低下を示したが、2017年には5.9へと大きく回復した。この回復は、利息支払い能力の向上を示し、会社の財務レバレッジに対する耐性が改善されたことを示唆している。特に2017年に顕著な改善が見られる点は注目される。
- 固定料金カバー率
- この比率は2013年の4.04から2014年に3.68に低下したものの、その後は2015年に4.15、2016年に4.02と上昇を見せた。2017年には4.81とさらに増加しており、固定料金収入によるカバー力が向上していることを示す。これにより、収益の安定性に対する財務基盤の強化が伺える。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Time Warner Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内の債務 | 5,450) | 1,947) | 198) | 1,118) | 66) | |
| 長期借入金(1年以内の返済期限を除く) | 18,294) | 22,392) | 23,594) | 21,376) | 20,099) | |
| 総負債 | 23,744) | 24,339) | 23,792) | 22,494) | 20,165) | |
| Total Time Warner Inc.の株主資本 | 28,375) | 24,335) | 23,619) | 24,476) | 29,904) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.84 | 1.00 | 1.01 | 0.92 | 0.67 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ Total Time Warner Inc.の株主資本
= 23,744 ÷ 28,375 = 0.84
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2013年から2017年にかけて総負債は増加傾向を示しており、特に2014年と2015年に顕著な増加が見られる。一方、2016年と2017年には若干の減少または停滞を示し、負債水準の変動は比較的小幅である。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2013年から2014年にかけて大きく減少した後、2015年に若干の回復、その後2016年にはほぼ横ばいとなり、2017年に再び増加している。総じて、企業の自己資本は短期間での変動が見られるが、2017年の増加により資本基盤の改善が示唆される。
- 負債資本比率の変動
- 負債資本比率は2013年には0.67と比較的低い水準で推移していたが、その後大きく上昇し、2014年に0.92、2015年に1.01と1を超えるまで増加している。2016年にはやや低下して0.84となったものの、依然として高い比率を維持している。この動きは、資本に対する負債比率の増加を反映しており、企業の財務構造がより負債依存へとシフトしていることを示している。
総資本に対する負債比率
Time Warner Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内の債務 | 5,450) | 1,947) | 198) | 1,118) | 66) | |
| 長期借入金(1年以内の返済期限を除く) | 18,294) | 22,392) | 23,594) | 21,376) | 20,099) | |
| 総負債 | 23,744) | 24,339) | 23,792) | 22,494) | 20,165) | |
| Total Time Warner Inc.の株主資本 | 28,375) | 24,335) | 23,619) | 24,476) | 29,904) | |
| 総資本金 | 52,119) | 48,674) | 47,411) | 46,970) | 50,069) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.46 | 0.50 | 0.50 | 0.48 | 0.40 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 23,744 ÷ 52,119 = 0.46
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は、2013年の20165百万米ドルから2014年に22494百万米ドルに増加し、その後2015年に23792百万米ドル、2016年に24339百万米ドルと緩やかに増加を続けてきた。2017年には23744百万米ドルとやや減少したものの、総負債は長期的に見ると増加傾向を示している。
- 総資本金の推移
- 総資本金は、2013年の50069百万米ドルから2014年に46970百万米ドルに減少した後、2015年に47411百万米ドル、2016年に48674百万米ドルへと着実に増加している。2017年には52119百万米ドルとさらに上昇を示し、資本金の増加が健全な企業成長や資本調達の面で進展していることが伺える。
- 負債比率の変動
- 総資本に対する負債比率は、2013年の0.4から2014年に0.48に上昇し、2015年と2016年には0.5で一定、その後2017年に0.46へとやや低下している。これにより、負債比率は一時的に増加したものの、最終的にはやや縮小しており、財務の健全性の改善や負債依存度の調整が進んできている可能性が示唆される。
負債総資産比率
Time Warner Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内の債務 | 5,450) | 1,947) | 198) | 1,118) | 66) | |
| 長期借入金(1年以内の返済期限を除く) | 18,294) | 22,392) | 23,594) | 21,376) | 20,099) | |
| 総負債 | 23,744) | 24,339) | 23,792) | 22,494) | 20,165) | |
| 総資産 | 69,209) | 65,966) | 63,848) | 63,259) | 67,994) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.30 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 23,744 ÷ 69,209 = 0.34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は2013年から2017年にかけて一定の水準で推移しており、特に2014年に増加した後、2015年、2016年とわずかに増減を繰り返しているものの、2017年には再びやや減少していることが観察される。これは、負債の増減が比較的小規模であり、安定した財務運営が行われている可能性を示唆する。
総資産は、2013年の67994百万米ドルから2017年の69209百万米ドルにかけて、長期的には増加傾向にある。特に2014年と2015年に若干の増加が見られ、その後も2016年にかけて堅調に推移しているが、2017年においても引き続き増加基調を保っていることから、資産規模の拡大が継続していると解釈できる。
負債総資産比率は、2013年の0.30から2014年に0.36に上昇し、その後2015年と2016年に0.37まで達したものの、2017年には0.34に減少している。この変動は、資産に対する負債の割合において一定の変化を示し、特に2017年の比率低下は、財務の安定化または負債管理の改善を示唆している可能性がある。
財務レバレッジ比率
Time Warner Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 69,209) | 65,966) | 63,848) | 63,259) | 67,994) | |
| Total Time Warner Inc.の株主資本 | 28,375) | 24,335) | 23,619) | 24,476) | 29,904) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 2.44 | 2.71 | 2.70 | 2.58 | 2.27 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ Total Time Warner Inc.の株主資本
= 69,209 ÷ 28,375 = 2.44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 総資産は2013年から2017年にかけて全体的に増加傾向にあり、特に2014年から2015年にかけてわずかに減少した後、再び増加している傾向が見られる。2013年の67994百万米ドルから、2017年には69209百万米ドルまで増加し、全期間を通じて総資産の拡大が継続している。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2013年に比べて2014年に大きく減少し、その後2015年と2016年にはほぼ横ばいで推移している。2017年には再び増加し、株主資本は28375百万米ドルとなった。これにより、株主資本は総資産の増加とある程度連動した動きが見られるものの、一時的に減少した年も存在している。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は2013年の2.27から2014年に2.58へ上昇し、その後2015年と2016年も1ポイント以上増加して2.7や2.71に達した。2017年にはやや低下し、2.44となった。この動きは、借入金や負債の増減により、財務構造の変更やレバレッジの調整が行われた可能性を示唆している。総じて比率は高めの水準を維持しており、財務リスクの増加傾向と関連している可能性があると考えられる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Time Warner Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| タイム・ワーナー・インクの株主に帰属する当期純利益 | 5,247) | 3,926) | 3,833) | 3,827) | 3,691) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (3) | (1) | (1) | —) | —) | |
| レス： 非継続事業(税引後) | —) | 11) | 37) | (67) | 137) | |
| もっとその： 所得税費用 | 701) | 1,281) | 1,651) | 785) | 1,749) | |
| もっとその： 利息 | 1,214) | 1,388) | 1,382) | 1,353) | 1,283) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 7,159) | 6,583) | 6,828) | 6,032) | 6,586) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 5.90 | 4.74 | 4.94 | 4.46 | 5.13 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 7,159 ÷ 1,214 = 5.90
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利息・税引前利益（EBIT）の動向
- 2013年から2017年にかけて、EBITは一時的に減少したものの、その後2016年に再び増加傾向が見られる。特に2017年には7,159百万米ドルへと前年度比で上昇しており、収益性の改善が示唆される。
- 利息の推移
- 利息の支出は2013年から2015年にかけて徐々に増加し、2015年には1,382百万米ドルに達した。しかし、その後2016年にわずかに増加した後、2017年には1,214百万米ドルへと減少している。これにより、利息支出のピークは2015年と考えられる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変化
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2013年の5.13から2014年に4.46へ大きく低下した。その後、2015年には4.94に回復し、2016年にはやや低下したものの、2017年には5.9に上昇している。この指標の上昇は、利息の支払能力の改善を示し、財務の健全性の向上を表していると考えられる。
固定料金カバー率
Time Warner Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| タイム・ワーナー・インクの株主に帰属する当期純利益 | 5,247) | 3,926) | 3,833) | 3,827) | 3,691) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (3) | (1) | (1) | —) | —) | |
| レス： 非継続事業(税引後) | —) | 11) | 37) | (67) | 137) | |
| もっとその： 所得税費用 | 701) | 1,281) | 1,651) | 785) | 1,749) | |
| もっとその： 利息 | 1,214) | 1,388) | 1,382) | 1,353) | 1,283) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 7,159) | 6,583) | 6,828) | 6,032) | 6,586) | |
| もっとその： 家賃費用(転貸収入を除く) | 348) | 334) | 348) | 391) | 463) | |
| 固定費・税引前利益 | 7,507) | 6,917) | 7,176) | 6,423) | 7,049) | |
| 利息 | 1,214) | 1,388) | 1,382) | 1,353) | 1,283) | |
| 家賃費用(転貸収入を除く) | 348) | 334) | 348) | 391) | 463) | |
| 定額料金 | 1,562) | 1,722) | 1,730) | 1,744) | 1,746) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 4.81 | 4.02 | 4.15 | 3.68 | 4.04 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 7,507 ÷ 1,562 = 4.81
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益
- 2013年から2017年までの期間において、固定費・税引前利益は一貫して増加傾向にある。2013年の7049百万米ドルから2017年には7507百万米ドルへと増加し、約6.6%の成長を示している。ただし、2014年に比べて2015年には増加し、その後やや横ばいの動きにある。これにより、利益水準は全体として堅調に推移していると考えられる。
- 定額料金
- 定額料金の額は、2013年の1746百万米ドルを中心に概ね横ばいで推移しているが、2017年には1562百万米ドルとやや減少している。2013年から2014年にかけて安定し、その後2015年以降に微減傾向を示していることから、定額料金の収益源において若干の低下が見られる。ただし、全体的な変化は限定的である。
- 固定料金カバー率
- 固定料金カバー率は、2013年の4.04から2017年には4.81まで上昇している。これは、固定料金の収益がより費用を十分にカバーし、財務の安定性が向上している可能性を示唆している。特に、2014年の3.68から2015年の4.15への上昇により、カバー率が向上していることが確認できる。この傾向は、固定料金を基盤とするビジネスモデルの採用や収益構造の改善を反映していると考えられる。