自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Time Warner Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
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3 2017 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移について
- 2013年から2017年までの期間において、税引後営業利益は横ばいから緩やかな増加傾向を示している。2013年の5150百万米ドルから2017年の5040百万米ドルまで、若干の変動はあるものの、全体として一定水準で推移していると評価できる。特に、2014年には大きな増加は見られないが、2016年に一時的に増加に転じたものの、その後再び横ばいとなっている。
- 投下資本の変動について
- 投下資本は2013年の56262百万米ドルから2017年の57150百万米ドルへと増加しており、4年間で概ね緩やかに拡大している。この間、2014年に一時的に資本が減少したが、その後再び増加に転じている。投下資本の増加は、事業投資の拡大や資産の拡張を示唆している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）の動向について
- ROICは2013年から2017年にかけて、9.15%から8.82%へとやや低下している。全体として、わずかな低下傾向を示しており、利益率の観点からは資本に対する収益性が若干低下していることがうかがえる。特に、2014年にはROICが9.85%まで上昇した後、その後の年で徐々に低下していることが確認できる。
ROICの分解
Time Warner Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017/12/31 | = | × | × | ||||
| 2016/12/31 | = | × | × | ||||
| 2015/12/31 | = | × | × | ||||
| 2014/12/31 | = | × | × | ||||
| 2013/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
- 営業利益率（OPM）の推移について
- 2013年から2015年までは、営業利益率は着実に上昇傾向を示し、2015年には23.08%に達した。これに対し、2016年には一時的に減少したものの、2017年には再び22.67%と回復し、比較的安定した高水準を維持している。全体としては、収益性の向上と持続性を示す指標といえる。
- 資本回転率（TO）の動向について
- 資本回転率は、2013年から2017年にかけて概ね安定しており、0.53～0.55の範囲で推移している。この傾向は資産の効率的な運用に大きな変化がなかったことを示唆しており、資産の効率性は一定水準を保っていると判断できる。
- 実効現金税率（CTR）の推移について
- 実効現金税率は、2013年の78.13%から2014年に83.13%へ上昇し、その後2015年に73.0%まで低下。その後、2016年は77.14%、2017年には70.8%と低下傾向を示している。全体として、税負担率の変動はあるものの、2017年には最も低い水準に達し、税金に関する負担軽減が進んでいる可能性を示唆している。
- 投下資本利益率（ROIC）の動きについて
- ROICは2013年の9.15%から2014年に9.85%へ上昇した後、2015年には8.94%、2016年と2017年には8.99%、8.82%とやや横ばいの状態を示している。これらの値は、資本を用いた収益性にやや変動があったものの、全体としては低下傾向を抑えており、資本効率の面での安定を示すと考えられる。
営業利益率 (OPM)
Time Warner Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2017 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益（NOPBT）
- 2013年から2017年にかけて、税引前営業利益は全体的に概ね安定した推移を示している。2013年には6,591百万米ドルであったが、2014年にやや減少し、その後2015年に再び増加して6,508百万米ドルを記録している。2016年はやや減少したものの、2017年には再び7,118百万米ドルへと増加しており、前年と比較して一定の成長傾向が見られる。
- 調整後収益
- 調整後収益については、2013年の27,938百万米ドルから2014年にやや減少した後、その後は一貫して上昇している。2015年には28,192百万米ドルとなった後、2016年に29,400百万米ドル、2017年には31,400百万米ドルまで増加しており、収益規模は年々拡大している傾向がある。
- 営業利益率（OPM）
- 営業利益率は、2013年の22.16%から2014年にやや増加し22.72%、2015年には23.08%とピークを迎えた。その後、2016年には21.8%に低下したものの、2017年には再び22.67%に回復している。これにより、営業利益率は比較的安定した範囲内で変動していることが読み取れる。全体として、売上高の増加に伴い、営業効率も一定程度維持されていると解釈できる。
資本回転率(TO)
Time Warner Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
- 調整後収益の動向
- 2013年から2017年にかけて、調整後収益は一時的に減少した後、安定した増加傾向を示している。特に、2014年には約1,378百万米ドルの減少が見られたが、その後は堅調に推移し、2017年には31,400百万米ドルに達している。これにより、総収益は長期的に見て持続的な拡大を示していると考えられる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2013年の56,262百万米ドルから2017年には57,150百万米ドルへとわずかに増加している。期間中、低下傾向が見られた2014年と比べて、以降の年度ではわずかですが持ち直しつつあり、資本投資の規模は比較的一定で推移していることが示唆される。
- 資本回転率の推移
- 資本回転率は、2013年の0.53から2017年には0.55に上昇しており、全期間を通じてほぼ一定またはわずかに改善している。これは投下資本に対して収益を効率的に生み出していることを示しており、収益性の一定水準の維持およびわずかな効率化の進展を反映している可能性がある。
- 総合的な傾向の要約
- 総じて見れば、調整後収益の増加、投下資本の安定・微増、および資本回転率の改善から、同期間中において収益性と資本効率の両面で比較的良好な運用状態が維持されていることが示唆される。特に収益の拡大は、事業の成長を示す重要な指標となる一方で、資本の効率的活用も一定レベルに達していると考えられる。
実効現金税率 (CTR)
Time Warner Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2017 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移と分析
- 2013年から2017年にかけて、現金営業税は一定の変動を示している。2013年には1442百万米ドルであったが、その後一時的に減少し2014年には1048百万ドルに下落した。2015年には再び1757百万ドルに回復し、その後は1465百万ドルと減少したものの、2017年には再び2078百万ドルと増加している。この動きは、現金による営業活動から得られるキャッシュフローの変動を反映していると考えられる。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移と分析
- 税引前営業利益は、2013年に6591百万米ドルを記録して以降、2014年には6216百万ドルに減少、2015年には6508百万ドルに増加した。2016年には6409百万ドルとやや減少したが、その後の2017年には7118百万ドルと過去最高値に近い水準に回復している。この傾向は、一定の収益基盤の安定と、2017年にかけての収益力の強化を示唆している。
- 実効現金税率（CTR）の推移と分析
- 実効現金税率は、2013年の21.87%から2014年の16.87%に低下した後、2015年には27%に上昇し、その後2016年に22.86%、2017年には29.2%へと上昇している。これらの変動は、税制の変更や税負担の変化、または一時的な税務調整の影響を反映している可能性がある。特に2015年と2017年の税率の上昇は、税負担の増加を示していると考えられる。