流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Time Warner Inc.、流動性比率
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.08 | 1.39 | 1.56 | 1.43 | 1.53 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.85 | 1.06 | 1.20 | 1.12 | 1.16 | |
| 現金流動性比率 | 0.19 | 0.16 | 0.27 | 0.28 | 0.22 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
- 流動比率
- 2013年から2017年までの期間において、流動比率は全体的に変動しながらも、最終年の2017年には1.08に減少している。これは、短期資産と短期負債の比率が全体としてやや低下していることを示しており、流動資産の相対的な充実度が弱まっている可能性がある。特に、2016年から2017年にかけての大幅な低下が注目される。
- 迅速な流動性比率（クイックレシオ）
- この比率も全体的に下落傾向を示しており、2013年の1.16から2017年の0.85に減少している。これにより、より流動性の高い資産（現金や売掛金）においても、短期負債の支払い能力に対する余裕が縮小していることが読み取れる。特に、2016年から2017年にかけて著しい低下があり、流動性リスクが増加している可能性が示唆される。
- 現金流動性比率（キャッシュレシオ）
- この指標は比較的安定しており、2013年の0.22から2017年の0.19までわずかに減少している。現金や現金同等物を用いた短期負債支払い能力は、他の2つの比率よりも安定的に推移しているが、それでも若干の低下が見られる。全体としては、流動性の質において比較的安定した状態が維持されている。
総括すると、2013年から2017年にかけて、企業の短期的支払能力に関する指標は全般的に低下傾向を示している。特に、流動比率と迅速な流動性比率の低下は、流動資産の質や量の減少、または短期負債の増加が影響している可能性がある。一方、現金流動性比率は比較的安定しているものの、全体の流動性リスクに注意を要する状況であると言える。これらの指標の変動は、企業のキャッシュマネジメントや短期資金調達の状況を注視する必要性を示唆している。
流動流動性比率
Time Warner Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 15,219) | 13,485) | 12,513) | 13,180) | 12,844) | |
| 流動負債 | 14,077) | 9,703) | 8,002) | 9,204) | 8,383) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.08 | 1.39 | 1.56 | 1.43 | 1.53 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 15,219 ÷ 14,077 = 1.08
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 流動資産は、2013年から2017年までの期間において全体的に増加傾向を示している。特に、2017年には15219百万米ドルと、最も高い水準に達している。これは、短期的な資産の蓄積が進んだことを示唆している。
- 流動負債の推移
- 流動負債は、2013年の8383百万米ドルから2017年の14077百万米ドルへと増加している。2014年以降は総じて上昇しており、特に2017年にかけて顕著な増加が見られる。この増加は、短期的な負債の増加を意味するが、会社の資金調達や運営戦略の変化に影響されている可能性がある。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は、2013年の1.53から2017年の1.08まで徐々に低下している。この比率は、流動資産に対する流動負債の割合を示しており、低下の傾向は財務の流動性が相対的に低下していることを示唆している。特に、2017年には1.08まで下落しており、資金繰りの厳しさや短期的支払い能力の低下の可能性を考慮すべきである。
迅速な流動性比率
Time Warner Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および同等物 | 2,621) | 1,539) | 2,155) | 2,618) | 1,862) | |
| 売掛金(引当金を除く) | 9,401) | 8,699) | 7,411) | 7,720) | 7,868) | |
| クイックアセットの合計 | 12,022) | 10,238) | 9,566) | 10,338) | 9,730) | |
| 流動負債 | 14,077) | 9,703) | 8,002) | 9,204) | 8,383) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.85 | 1.06 | 1.20 | 1.12 | 1.16 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 12,022 ÷ 14,077 = 0.85
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産に関する動向
- クイックアセットの合計額は、2013年から2017年にかけて総じて増加傾向にある。ただし、2014年に比べて一度減少した年も見られるが、全体としては増加基調にあり、2017年には1,2022百万米ドルに達している。
- 流動負債の変動
- 流動負債は2013年の8,383百万米ドルから2017年には14,077百万米ドルに増加している。これは、約一年ごとに負債額が拡大していることを示し、会社の短期的債務の増加を反映している可能性がある。
- 迅速な流動性比率の推移
- 迅速な流動性比率は、2013年の1.16から2014年の1.12に若干低下し、その後2015年に1.2に回復したが、2016年には1.06と下落。2017年には0.85と大きく低下している。これにより、流動負債に対するクイックアセットの割合が減少しており、短期的な支払い能力に低下が見られることを示唆している。
- 総合的な評価
- クイックアセットは全体的に増加している一方で、流動負債も増大している。特に、迅速な流動性比率の低下は、短期の支払い能力の懸念を抱かせる要素となっている。これらの動きは、資産の流動性管理や負債の最適化に対する注目点を示しており、資金運用の効率化やリスク管理の必要性を示唆している。
現金流動性比率
Time Warner Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および同等物 | 2,621) | 1,539) | 2,155) | 2,618) | 1,862) | |
| 現金資産総額 | 2,621) | 1,539) | 2,155) | 2,618) | 1,862) | |
| 流動負債 | 14,077) | 9,703) | 8,002) | 9,204) | 8,383) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.19 | 0.16 | 0.27 | 0.28 | 0.22 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 2,621 ÷ 14,077 = 0.19
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額
- 2013年から2017年にかけては、一定の範囲内で変動している。2014年にかけて増加し、その後はやや減少したが、2017年には再び増加し、最も高い水準となっている。これにより、企業は一定の現金資産を維持しつつ、年度ごとに変動が見られる傾向がある。
- 流動負債
- 流動負債は2013年から2014年にかけて増加し、その後2015年に減少したものの、2016年には再び増加し、2017年には大きく増加している。この動きは、一時的な負債の抑制と後の負債拡大を示唆しており、短期的な資金繰りや負債管理に変動があった可能性がある。
- 現金流動性比率
- この比率は2013年から2014年にかけて上昇し、2015年にわずかに低下した後、2016年に著しく低下し、その後少しずつ回復している。特に2016年の低下は、短期の流動負債に対する現金資産の比率がやや乏しくなったことを示しており、流動性リスクの増加を示唆している。全体としては、比率は比較的安定した水準にあるものの、変動性が見られる。