流動流動性比率
2005年以降
計算
Time Warner Inc.、流動流動性比率、長期トレンド計算
| 流動流動性比率 | = | 流動資産1 | ÷ | 流動負債1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017/12/31 | 1.08 | = | 15,219) | ÷ | 14,077) |
| 2016/12/31 | 1.39 | = | 13,485) | ÷ | 9,703) |
| 2015/12/31 | 1.56 | = | 12,513) | ÷ | 8,002) |
| 2014/12/31 | 1.43 | = | 13,180) | ÷ | 9,204) |
| 2013/12/31 | 1.53 | = | 12,844) | ÷ | 8,383) |
| 2012/12/31 | 1.35 | = | 13,288) | ÷ | 9,829) |
| 2011/12/31 | 1.51 | = | 13,432) | ÷ | 8,922) |
| 2010/12/31 | 1.52 | = | 13,138) | ÷ | 8,643) |
| 2009/12/31 | 1.48 | = | 13,007) | ÷ | 8,765) |
| 2008/12/31 | 1.19 | = | 16,602) | ÷ | 13,976) |
| 2007/12/31 | 1.02 | = | 12,451) | ÷ | 12,193) |
| 2006/12/31 | 0.85 | = | 10,851) | ÷ | 12,780) |
| 2005/12/31 | 1.07 | = | 13,463) | ÷ | 12,588) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 百万米ドル
- データの要約
- 2つの流動性指標と資産・負債の年次推移を通じて、資産の水準は全体的には増減を繰りながらも長期的には回復傾向を示す。一方、流動負債は年によって大きく変動し、2008年にピークをつけた後は比較的低位で推移する局面が多いが、2017年には再度顕著な増加を記録している。流動性比率は2005年の1.07から2006年の0.85と低下した後、2009年以降は概ね1.3〜1.56のレンジで推移しており、2017年には1.08へ低下。全体として、正味流動資産は年によって大きく変動するものの、2014年頃までに高水準を形成する場面が多く、2017年には負債の急増により資金余裕の縮小が見られる。
- 流動資産の傾向
- 流動資産は初年度が13463百万米ドル、最終年度が15219百万米ドルと、全体としては微増の傾向。2008年には16602百万米ドルとピークを形成する一方、2009年には13007百万米ドルへ低下した。その後2010年代前半は13138〜13432百万米ドル付近で推移し、2012年以降は13288百万米ドル、12844百万米ドル、13180百万米ドルとやや低位での動きが続く。最終的には2017年に15219百万米ドルへ回復している。年度間の変動は大きいが、長期的には増加基調と解釈できる。
- 流動負債の傾向
- 流動負債は初年度12588百万米ドル、2008年には13976百万米ドルへ増加するが、2009年には8765百万米ドルへ急減するなど大きく揺れている。その後2010年〜2016年は8643〜9829百万米ドルの範囲で推移する期間が長く、2017年には14077百万米ドルへ再び大きく増加している。2009年以降は比較的安定した水準で推移する年が多い一方、2017年の急増が全体の傾向に影響を及ぼしている。
- 流動性比率の推移
- 2005年は1.07、2006年は0.85と低下して流動性が一時的に悪化。2007年1.02、2008年1.19と回復基調に転じ、2009年1.48、2010年1.52、2011年1.51と高水準を維持する年が続く。2012年には1.35へ低下したものの、2013年1.53、2014年1.43、2015年1.56、2016年1.39と再度安定。2017年には1.08へ低下しており、資産の増加にもかかわらず負債の相対的な増加が流動性の余裕を縮小させていることが読み取れる。
- 結論と洞察
- 全体として、資産は2008年の高水準を境に変動が大きいものの長期的には増加傾向を示し、2017年には再び高い水準へ回復している。負債は同期間を通じて大幅な変動を示し、特に2017年に急増して流動性の余裕を相対的に圧迫している。これにより、流動性比率は2006年に低水準となった後、2009年以降は安定的に上限付近で推移する期間が長いが、2017年には再び低下している。正味流動資産は年ごとに大きな変動を見せ、2014年には最大級の正味水準を記録した後、2017年には再び縮小している。以上の点から、資産・負債の構造変化が流動性の安定性に影響を与えており、2017年の状況は負債増加が流動性の余裕を狭める要因として読み取れる。今後は、負債の急増時期の検証と資産循環の安定化が、流動性リスクの低減に寄与する可能性がある。
競合他社との比較
Time Warner Inc.、流動流動性比率、長期トレンド、競合他社との比較
| Time Warner Inc. | Alphabet Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Netflix Inc. | Trade Desk Inc. | Walt Disney Co. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017/12/31 | 1.08 | 5.14 | 0.74 | 12.92 | 1.40 | 1.48 | 0.81 |
| 2016/12/31 | 1.39 | 6.29 | 0.76 | 11.97 | 1.25 | 1.50 | 1.01 |
| 2015/12/31 | 1.56 | 4.67 | 0.68 | 11.25 | 1.54 | — | 1.03 |
| 2014/12/31 | 1.43 | 4.80 | 0.78 | 9.60 | 1.48 | — | 1.14 |
| 2013/12/31 | 1.53 | 4.58 | 0.74 | 11.88 | 1.42 | — | 1.21 |
| 2012/12/31 | 1.35 | 4.22 | 1.20 | 10.71 | 1.34 | — | 1.07 |
| 2011/12/31 | 1.51 | 5.92 | 0.65 | — | 1.49 | — | 1.14 |
| 2010/12/31 | 1.52 | 4.16 | 1.08 | — | 1.65 | — | 1.11 |
| 2009/12/31 | 1.48 | 10.62 | 0.44 | — | 1.82 | — | 1.33 |
| 2008/12/31 | 1.19 | 8.77 | 0.42 | — | 1.67 | — | 1.01 |
| 2007/12/31 | 1.02 | 8.49 | 0.46 | — | 1.96 | — | 0.99 |
| 2006/12/31 | 0.85 | 10.00 | 0.70 | — | 2.21 | — | 0.94 |
| 2005/12/31 | 1.07 | 12.08 | 0.41 | — | 1.77 | — | 0.96 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
産業部門との比較: メディア & エンターテイメント
Time Warner Inc.、流動流動性比率、長期トレンド、産業部門との比較: メディア & エンターテイメント
| Time Warner Inc. | メディア & エンターテイメント | |
|---|---|---|
| 2017/12/31 | 1.08 | 2.84 |
| 2016/12/31 | 1.39 | 2.85 |
| 2015/12/31 | 1.56 | 2.47 |
| 2014/12/31 | 1.43 | 2.46 |
| 2013/12/31 | 1.53 | 2.35 |
| 2012/12/31 | 1.35 | 2.31 |
| 2011/12/31 | 1.51 | 2.17 |
| 2010/12/31 | 1.52 | 2.14 |
| 2009/12/31 | 1.48 | 2.33 |
| 2008/12/31 | 1.19 | 1.56 |
| 2007/12/31 | 1.02 | 1.51 |
| 2006/12/31 | 0.85 | 1.47 |
| 2005/12/31 | 1.07 | 1.27 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
業界との比較: 通信サービス
Time Warner Inc.、流動流動性比率、長期トレンド、業界との比較: 通信サービス
| Time Warner Inc. | 通信サービス | |
|---|---|---|
| 2017/12/31 | 1.08 | 1.65 |
| 2016/12/31 | 1.39 | 1.69 |
| 2015/12/31 | 1.56 | 1.45 |
| 2014/12/31 | 1.43 | 1.61 |
| 2013/12/31 | 1.53 | 1.90 |
| 2012/12/31 | 1.35 | 1.44 |
| 2011/12/31 | 1.51 | 1.35 |
| 2010/12/31 | 1.52 | 1.12 |
| 2009/12/31 | 1.48 | 1.08 |
| 2008/12/31 | 1.19 | 0.93 |
| 2007/12/31 | 1.02 | 0.89 |
| 2006/12/31 | 0.85 | 0.83 |
| 2005/12/31 | 1.07 | 0.78 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).