貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Time Warner Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2017/12/31	2016/12/31	2015/12/31	2014/12/31	2013/12/31
買掛金	777)	527)	653)	574)	693)
その他の未払費用	1,778)	1,878)	1,946)	2,173)	1,925)
参加費は支払われます	2,737)	2,525)	2,422)	2,551)	2,302)
プログラミング費用の支払い	728)	776)	712)	722)	706)
未払報酬	1,192)	1,004)	957)	1,034)	1,224)
未収利息	251)	320)	341)	303)	313)
未払配当金	319)	—)	—)	—)	—)
未収所得税	134)	162)	157)	150)	159)
買掛金および未払負債	7,916)	7,192)	7,188)	7,507)	7,322)
繰延収益	711)	564)	616)	579)	995)
1年以内の債務	5,450)	1,947)	198)	1,118)	66)
流動負債	14,077)	9,703)	8,002)	9,204)	8,383)
長期借入金(1年以内の返済期限を除く)	18,294)	22,392)	23,594)	21,376)	20,099)
繰延法人税	1,584)	2,678)	2,454)	2,204)	2,642)
繰延収益	468)	486)	352)	315)	482)
非流動税金および利息準備金	1,703)	1,567)	1,535)	1,520)	2,561)
参加費は支払われます	1,748)	1,780)	1,512)	1,076)	1,078)
プログラミング費用の支払い	728)	827)	816)	959)	1,076)
非流動年金および退職後負債	1,058)	954)	908)	928)	733)
繰延報酬	548)	491)	471)	491)	573)
その他の非流動負債	590)	722)	556)	710)	463)
その他の非流動負債	6,375)	6,341)	5,798)	5,684)	6,484)
非流動負債	26,721)	31,897)	32,198)	29,579)	29,707)
総負債	40,798)	41,600)	40,200)	38,783)	38,090)
償還可能な非支配持分	35)	29)	29)	—)	—)
普通株式、額面0.01ドル	17)	17)	17)	17)	17)
追加資本金	145,077)	146,780)	148,041)	149,282)	153,410)
財務省在庫、コスト	(47,074)	(47,497)	(45,612)	(42,445)	(37,630)
その他の総合損失累計額(純額)	(1,437)	(1,510)	(1,446)	(1,164)	(852)
累積赤字	(68,208)	(73,455)	(77,381)	(81,214)	(85,041)
Total Time Warner Inc.の株主資本	28,375)	24,335)	23,619)	24,476)	29,904)
非支配持分	1)	2)	—)	—)	—)
総資本	28,376)	24,337)	23,619)	24,476)	29,904)
総負債と資本	69,209)	65,966)	63,848)	63,259)	67,994)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).

傾向の概要: 財務データから、総資本と株主資本は2013年から2015年にかけて減少傾向にあったが、2016年以降は徐々に回復し、2017年には最高値を示した。総負債は全期間を通じて増加傾向であり、特に1年以内の債務や流動負債の増加が特徴的である。一方、長期借入金は2013年から2015年にかけて増加した後、2017年に減少している。このほか、未払費用や繰延収益などの負債項目も全体的に増加傾向にあり、負債総額の増加が確認できる。また、財務省在庫のコストやその他の総合損失累計額はマイナスを示すものの、株主資本は2015年以降回復基調にある。
資本構造の変化: 追加資本金は全期間を通じてほぼ横ばいまたはわずかに減少しており、株主資本に対して比較的安定した基盤を形成している。一方、累積赤字は減少傾向にあり、財務の健全性の改善を示唆している。総資本と株主資本の差異から、負債の比率は高い水準で推移しており、経営において負債依存度が一定程度存在していることが読み取れる。
収益性と負債の関係: 年間の負債増加に伴い、流動負債や短期債務の増加も見られ、資金調達手段としての負債の充実度が高まっている。一方、株主資本は増減を繰り返すものの、2017年には明確な回復を示しており、財務状況の改善の期待が持てる。ただし、負債の増加が財務のリスクを高めている可能性もあり、今後は負債管理と収益性の向上が重要な課題となる可能性がある。
結論: 財務データによると、期間中に借入金及び負債項目は総じて増加しており、資本の回復と負債の最適化を図る必要がある。このことは、企業の資金調達戦略や財務構造におけるバランスの重要性を示している。一方で、株主資本の回復は財務の改善傾向を示唆しており、今後の経営改善の一環として注視すべきポイントであると考えられる。

Time Warner Inc. (NYSE:TWX)

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