企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
Time Warner Inc., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
- 純利益の推移
- 2013年から2017年にかけて、タイム・ワーナー・インクの株主に帰属する当期純利益は、年平均で増加傾向にある。特に2017年においては5,247百万米ドルとなり、前年より約1,321百万米ドルの増加を示している。この増加は、純利益の安定的な成長を表していると考えられる。これにより、企業の収益性の改善や経営戦略の効果が反映されている可能性が高い。
- 税引前利益（EBT）の変動
- 税引前利益は、2013年の5,303百万米ドルから2015年に5,446百万米ドルへ増加し、その後2016年に5,195百万米ドルにやや減少したものの、2017年には5,945百万米ドルに回復している。この動きは、一定の変動を伴いながらも、全体としてプラスの傾向を維持しており、税引前利益の安定的な上昇を示唆している。特に2017年の増加は、総合的な業績向上を反映していると解釈できる。
- 営業利益（EBIT）の動向
- EBITについては、2013年の6,586百万米ドルから段階的に増加し、2017年には7,159百万米ドルに達している。年々ほぼ一貫して増加していることから、基本的な営業活動の効率性や収益性が改善されている可能性が示唆される。特に2015年から2017年にかけての上昇傾向は、事業運営の強化やコスト管理の改善に起因していると考えられる。
- EBITDAの傾向
- EBITDAは、2013年の14,734百万米ドルから2017年には17,015百万米ドルに増加している。これは、売上や営業利益の増加のみならず、減価償却費や償却前のキャッシュフロー創出能力の向上も示している可能性が高い。実質的には、商品やサービスの収益力が向上し、経営の効率性が高まったことを反映していると推測される。
- 総合的な評価
- これらの指標から、タイム・ワーナー・インクの財務実績は、2013年から2017年にかけて総じて改善していると評価できる。純利益や税引前利益、営業利益、EBITDAはいずれも増加を見せており、企業の収益性やキャッシュフロー創出能力の向上が考えられる。今後もこれらの傾向が維持されれば、財務の安定性や企業価値の増加に寄与すると見込まれる。ただし、各年度の変動も考慮し、継続的なモニタリングと詳細な要因分析が重要となる。
企業価値 EBITDA 比率現在の
Time Warner Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 94,404) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 17,015) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 5.55 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Alphabet Inc. | 21.17 |
| Charter Communications Inc. | 6.40 |
| Comcast Corp. | 5.54 |
| Meta Platforms Inc. | 20.68 |
| Netflix Inc. | 19.59 |
| Trade Desk Inc. | 36.96 |
| Walt Disney Co. | 17.14 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31).
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会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
Time Warner Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 94,719) | 97,959) | 74,309) | 88,328) | 76,049) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 17,015) | 15,576) | 15,539) | 14,805) | 14,734) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 5.57 | 6.29 | 4.78 | 5.97 | 5.16 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
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3 2017 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 94,719 ÷ 17,015 = 5.57
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- 全体的な傾向
- 2013年から2017年にかけて、企業価値（EV）は一時的に下降したものの、その後再び回復し、最終的には2017年に約94,719百万米ドルとなっている。これにより、期間中の企業価値は増加傾向にあることが示されている。
- 企業価値の変動
- 2013年の76,049百万米ドルから2014年に88,328百万米ドルに増加した後、2015年に74,309百万米ドルと一時的に低下している。その後、2016年に97,959百万米ドルと大きく上昇し、2017年には若干の調整を経て94,719百万米ドルに落ち着いている。これらの変動は、市場環境や企業の事業状況の変化によるものと推察される。
- EBITDAの推移
- EBITDAは2013年の14,734百万米ドルから2017年の17,015百万米ドルまで一貫して上昇していることから、営業キャッシュフローや収益の堅調な拡大を示唆している。特に、2015年から2017年にかけては約1,400百万米ドルの増加が見られる。
- EV/EBITDAの比率
- この財務指標は、2013年の5.16から2014年に5.97へ増加し、その後2015年に4.78と低下した。2016年には6.29と最も高くなり、その後2017年には5.57に下落している。比率の変動は、株価や企業価値の変動、市場の評価が変化していることを反映していると考えられる。特に、2016年のピークは、企業価値の大きな増加とEBITDAの着実な伸びに伴っていると推測される。
- 総合的な分析
- 期間中において、EBITDAの堅実な増加により企業価値も大きく変動しつつも増加を続けていることから、企業の収益性と市場評価は全体として良好な状態にあるといえる。ただし、EV/EBITDA比率の変動は、投資家が企業の評価を市場環境や将来期待に基づいて見直していることを示している。今後も継続的な収益拡大と適切な市場評価の維持が重要となるであろう。