Stock Analysis on Net
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e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF)

この会社は アーカイブに移動しました! 2024年8月9日以降、財務データは更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 
四半期データ

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

e.l.f. Beauty, Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/06/30 17.37% = 10.15% × 1.71
2024/03/31 19.87% = 11.31% × 1.76
2023/12/31 21.06% = 11.67% × 1.80
2023/09/30 23.55% = 16.28% × 1.45
2023/06/30 21.21% = 15.21% × 1.39
2023/03/31 14.97% = 10.33% × 1.45
2022/12/31 12.16% = 8.43% × 1.44
2022/09/30 9.51% = 6.26% × 1.52
2022/06/30 8.39% = 5.44% × 1.54
2022/03/31 6.97% = 4.40% × 1.58
2021/12/31 6.61% = 4.11% × 1.61
2021/09/30 6.21% = 3.71% × 1.68
2021/06/30 4.60% = 2.61% × 1.76
2021/03/31 2.31% = 1.28% × 1.81
2020/12/31 2.24% = 1.23% × 1.82
2020/09/30 3.78% = 2.03% × 1.86
2020/06/30 6.31% = 3.40% × 1.86

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30).

総資産利益率（ROA）は、2020年6月期から2024年6月期にかけて、一貫した上昇傾向を示しています。2020年6月期の3.4%から、2023年3月期には15.21%まで増加し、その後は若干の変動を経て、2024年6月期には10.15%となっています。この上昇傾向は、資産の効率的な活用による収益性の改善を示唆しています。

財務レバレッジ比率
財務レバレッジ比率は、2020年6月期の1.86から2024年6月期には1.71まで、緩やかに低下しています。この傾向は、財務リスクの軽減と、自己資本への依存度増加を示唆している可能性があります。ただし、低下幅は限定的であり、依然として一定レベルの財務レバレッジを利用していることが示唆されます。

自己資本利益率（ROE）も、ROAと同様に、2020年6月期から2023年3月期にかけて上昇傾向にあります。2020年6月期の6.31%から、2023年3月期には21.21%まで大幅に増加しました。その後、2023年6月期以降は若干の減少傾向が見られ、2024年6月期には17.37%となっています。ROEの上昇は、株主資本に対する収益性の向上を示しており、投資家にとって魅力的な指標となります。ただし、2023年6月期以降の減少傾向は、今後の収益性維持の課題を示唆している可能性があります。

全体として、これらの財務指標は、収益性の改善と財務リスクの軽減という、ポジティブな傾向を示しています。しかし、2023年後半以降のROEの減少傾向は、今後の事業戦略や市場環境の変化に対する注意が必要であることを示唆しています。

ROEを3つの要素に分解

e.l.f. Beauty, Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/06/30 17.37% = 10.80% × 0.94 × 1.71
2024/03/31 19.87% = 12.47% × 0.91 × 1.76
2023/12/31 21.06% = 14.53% × 0.80 × 1.80
2023/09/30 23.55% = 15.88% × 1.03 × 1.45
2023/06/30 21.21% = 14.87% × 1.02 × 1.39
2023/03/31 14.97% = 10.63% × 0.97 × 1.45
2022/12/31 12.16% = 9.43% × 0.89 × 1.44
2022/09/30 9.51% = 7.57% × 0.83 × 1.52
2022/06/30 8.39% = 6.69% × 0.81 × 1.54
2022/03/31 6.97% = 5.55% × 0.79 × 1.58
2021/12/31 6.61% = 5.32% × 0.77 × 1.61
2021/09/30 6.21% = 4.94% × 0.75 × 1.68
2021/06/30 4.60% = 3.71% × 0.70 × 1.76
2021/03/31 2.31% = 1.96% × 0.65 × 1.81
2020/12/31 2.24% = 1.97% × 0.62 × 1.82
2020/09/30 3.78% = 3.29% × 0.62 × 1.86
2020/06/30 6.31% = 5.46% × 0.62 × 1.86

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30).

純利益率は、2020年6月期から2020年12月期にかけて一貫して低下しました。その後、2021年6月期に上昇に転じ、2021年9月期から2022年12月期にかけて緩やかな上昇傾向を示しました。2023年3月期には大幅に増加し、2023年6月期にピークを迎えました。その後、2023年9月期から2024年6月期にかけて緩やかに低下しています。

資産回転率は、2020年6月期から2021年12月期にかけて緩やかに上昇しました。2022年3月期から2022年12月期にかけても上昇傾向が継続し、2023年3月期にピークを記録しました。その後、2023年6月期から2023年9月期にかけて一時的に低下しましたが、2023年12月期から2024年6月期にかけて再び上昇しています。

財務レバレッジ比率は、2020年6月期から2021年12月期にかけて一貫して低下しました。2022年3月期から2022年12月期にかけても低下傾向が継続し、2023年3月期に最低値を記録しました。その後、2023年6月期から2023年9月期にかけて上昇し、2023年12月期から2024年6月期にかけては緩やかに低下しています。

自己資本利益率（ROE）は、2020年6月期から2020年12月期にかけて低下しました。2021年6月期から2021年12月期にかけて上昇に転じ、2022年12月期まで緩やかな上昇傾向を示しました。2023年3月期には大幅に増加し、2023年6月期にピークを迎えました。その後、2023年9月期から2024年6月期にかけて緩やかに低下しています。

純利益率
全体的に上昇傾向にありますが、直近の四半期では低下しています。
資産回転率
緩やかな上昇傾向が続いています。
財務レバレッジ比率
全体的に低下傾向にありますが、一時的な上昇も見られます。
自己資本利益率 (ROE)
大幅な上昇を見せましたが、直近の四半期では低下しています。

ROAを2つのコンポーネントに分解

e.l.f. Beauty, Inc.、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/06/30 10.15% = 10.80% × 0.94
2024/03/31 11.31% = 12.47% × 0.91
2023/12/31 11.67% = 14.53% × 0.80
2023/09/30 16.28% = 15.88% × 1.03
2023/06/30 15.21% = 14.87% × 1.02
2023/03/31 10.33% = 10.63% × 0.97
2022/12/31 8.43% = 9.43% × 0.89
2022/09/30 6.26% = 7.57% × 0.83
2022/06/30 5.44% = 6.69% × 0.81
2022/03/31 4.40% = 5.55% × 0.79
2021/12/31 4.11% = 5.32% × 0.77
2021/09/30 3.71% = 4.94% × 0.75
2021/06/30 2.61% = 3.71% × 0.70
2021/03/31 1.28% = 1.96% × 0.65
2020/12/31 1.23% = 1.97% × 0.62
2020/09/30 2.03% = 3.29% × 0.62
2020/06/30 3.40% = 5.46% × 0.62

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30).

純利益率は、2020年6月期から2020年12月期にかけて一貫して低下しました。2021年6月期には改善が見られましたが、その後、2021年12月期まで緩やかな上昇傾向を示しました。2022年6月期以降は、より顕著な上昇が確認され、2023年3月期にピークを迎えました。2023年6月期以降は、若干の減少傾向が見られますが、依然として2020年6月期と比較して高い水準を維持しています。

資産回転率
資産回転率は、2020年6月期から2021年9月期まで緩やかに上昇しました。2021年12月期から2022年9月期にかけても上昇傾向は継続し、2022年12月期にピークを記録しました。2023年3月期にはさらに上昇しましたが、2023年6月期以降は低下し、2023年9月期まで減少しました。その後、2024年3月期と2024年6月期にかけて若干の上昇が見られます。

総資産利益率（ROA）は、純利益率と同様に、2020年6月期から2020年12月期にかけて一貫して低下しました。2021年6月期以降は、純利益率の改善と資産回転率の上昇に支えられ、着実に増加しました。2023年3月期に最高値を記録し、その後は若干の減少傾向を示しています。しかし、全体として、ROAは2020年6月期と比較して大幅に改善されています。

これらの指標を総合的に見ると、収益性の改善と資産の効率的な活用が、全体的な財務パフォーマンスの向上に貢献していることが示唆されます。特に、純利益率とROAの顕著な上昇は、収益性の改善を反映しています。資産回転率の上昇は、資産の効率的な活用を示しており、収益性の向上を支える要因となっています。ただし、2023年6月期以降の純利益率とROAの若干の減少、および資産回転率の変動には注意が必要です。