e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF)

在庫回転率は、2020年6月末の1.9から2021年3月末の1.97まで上昇し、その後2021年9月末に1.75まで低下しました。2022年6月末に2.06まで回復しましたが、2023年9月末には1.29まで大幅に低下し、2023年12月末には1.57に若干回復しました。2024年6月末には1.65となっています。

売掛金回転率は、2020年6月末の9.64から2020年12月末の6.74まで低下しました。その後、2021年6月末の8.13まで回復し、2021年9月末の8.34でピークに達しました。2023年9月末には7.35まで低下し、2024年6月末には7.27となっています。

買掛金回転率は、2020年6月末の4.67から2021年3月末の7.13まで一貫して上昇しました。2022年6月末には9.04まで上昇し、その後2023年9月末には3.62まで大幅に低下しました。2024年6月末には4.12に若干回復しました。

運転資本回転率は、2020年6月末の3.26から2021年6月末の3.51まで上昇し、その後2022年9月末の2.55まで低下しました。2023年9月末には5.86まで大幅に上昇し、2024年6月末には4.91となっています。

在庫のローテーション日数は、2020年6月末の192日から2020年12月末の240日まで増加しました。その後、2021年3月末の185日まで減少しましたが、2023年9月末には283日まで増加しました。2024年6月末には221日となっています。

売掛金のローテーション日数は、2020年6月末の38日から2020年12月末の54日まで増加しました。その後、2021年6月末の45日まで減少しましたが、2023年9月末には50日まで増加しました。2024年6月末には50日となっています。

運転サイクルは、2020年6月末の230日から2020年12月末の294日まで増加しました。その後、2021年6月末の203日まで減少しましたが、2023年9月末には333日まで増加しました。2024年6月末には271日となっています。

買掛金のローテーション日数は、2020年6月末の78日から2021年3月末の51日まで減少しました。その後、2022年6月末の40日まで減少しましたが、2023年9月末には101日まで増加しました。2024年6月末には89日となっています。

キャッシュコンバージョンサイクルは、2020年6月末の152日から2020年12月末の224日まで増加しました。その後、2021年6月末の153日まで減少しましたが、2023年9月末には232日まで増加しました。2024年6月末には182日となっています。

売上原価は、2020年6月30日時点の21,186千米ドルから、2023年12月31日時点の93,941千米ドルへと一貫して増加傾向にあります。2023年9月30日には78,986千米ドルまで増加し、その後2023年12月31日には93,941千米ドルと大幅に増加しています。2024年6月30日には93,194千米ドルとなり、若干の減少が見られます。

在庫、正味は、2020年6月30日時点の52,752千米ドルから、2023年9月30日時点の147,228千米ドルへと大幅に増加しました。その後、2023年12月31日には204,504千米ドルとさらに増加し、2024年6月30日には199,563千米ドルとなっています。在庫の増加は、売上原価の増加に遅れて発生しており、需要の増加に対応するための戦略的な在庫積み増し、またはサプライチェーンの混乱による影響が考えられます。

在庫回転率

在庫回転率は、2020年6月30日時点の1.9から、2021年6月30日時点の2.31まで上昇しました。その後、2022年9月30日時点の1.89まで低下し、2023年3月31日時点の2.17まで再び上昇しました。しかし、2023年6月30日以降は低下傾向にあり、2023年9月30日には1.29、2023年12月31日には1.57、2024年6月30日には1.65となっています。在庫回転率の低下は、在庫の増加が売上高の増加に追いついていないことを示唆しており、在庫管理の効率化が課題となる可能性があります。

全体として、売上原価と在庫、正味は増加傾向にありますが、在庫回転率は変動しており、特に2023年以降は低下傾向にあります。この傾向は、売上高の成長が在庫の増加に追いついていない可能性を示唆しており、今後の事業戦略において、在庫管理の最適化が重要となるでしょう。

売り上げ高は、2020年6月30日時点の64,527千米ドルから、2024年6月30日時点の324,477千米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。特に、2023年9月30日以降の増加幅が大きく、2023年9月30日から2024年6月30日までの期間で顕著な伸びが見られます。

売掛金、純額

売掛金、純額も、2020年6月30日時点の29,825千米ドルから、2024年6月30日時点の155,701千米ドルへと増加しています。売り上げ高の増加に伴い、売掛金の絶対額も増加していると考えられます。

売掛金回転率は、期間を通じて変動しています。2020年6月30日時点の9.64から、2020年12月31日時点の6.74へと低下した後、2021年6月30日時点の8.13まで回復しました。その後、2022年3月31日時点の8.61まで上昇し、2023年3月31日時点の7.43まで低下、そして2024年6月30日時点の7.27となっています。

売掛金回転率の傾向

売掛金回転率の変動は、売掛金の回収期間の変化を示唆しています。回転率の低下は、売掛金の回収に時間がかかっている可能性を示し、回転率の上昇は、回収期間が短縮されていることを示唆します。全体として、回転率は8回前後で推移しており、安定した水準を維持していると言えますが、直近の2四半期では低下傾向が見られます。

売り上げ高の増加と売掛金の増加は相関関係にありますが、売掛金回転率の変動を考慮すると、売掛金の管理状況や顧客の支払い条件の変化などが影響している可能性があります。

売上原価は、2020年6月30日時点の21,186千米ドルから、2023年12月31日時点の93,941千米ドルへと一貫して増加傾向にあります。特に2023年9月30日以降の増加幅が大きく、2024年6月30日時点では93,194千米ドルとなっています。この傾向は、事業活動の拡大を示唆している可能性があります。

買掛金

買掛金は、2020年6月30日時点の21,484千米ドルから2023年12月31日時点の81,075千米ドルへと増加しています。しかし、2024年6月30日時点では79,989千米ドルと、若干減少しています。買掛金の増加は、仕入量の増加や支払い条件の変化を反映している可能性があります。

買掛金回転率は、2020年6月30日時点の4.67から2021年3月31日時点の7.13へと上昇し、その後は変動しています。2022年6月30日時点では9.04とピークに達しましたが、その後は低下傾向にあり、2023年12月31日時点では3.70、2024年6月30日時点では4.12となっています。買掛金回転率の低下は、買掛金の回収期間が長期化していることを示唆しており、資金繰りに影響を与える可能性があります。ただし、2024年6月30日時点では若干の改善が見られます。

全体として、売上原価の増加と買掛金の増加は、事業規模の拡大を示唆していますが、買掛金回転率の低下は、資金管理の面で注意が必要であることを示しています。特に、買掛金回転率の動向を継続的に監視し、適切な対策を講じることが重要です。

運転資本は、2020年6月30日から2023年12月31日まで、一貫して増加傾向にあります。2020年6月30日の88,284千米ドルから、2023年12月31日には195,349千米ドルまで増加しました。しかし、2024年3月31日には260,704千米ドルとさらに増加した後、2024年6月30日には230,655千米ドルに減少しています。

売上高は、2020年6月30日の64,527千米ドルから、2023年12月31日には321,143千米ドルまで、着実に増加しています。2023年6月30日には270,943千米ドルとピークに達し、その後2024年6月30日には324,477千米ドルとさらに増加しています。

運転資本回転率

運転資本回転率は、2020年6月30日の3.26から、2021年6月30日の3.51まで上昇した後、2022年9月30日には2.55まで低下しました。その後、2023年9月30日には5.86と大幅に上昇し、2023年12月31日には5.75、2024年6月30日には4.91となっています。この変動は、売上高と運転資本の成長の相対的な変化を示唆しています。

売上高の増加率は、運転資本の増加率を上回る時期があり、それが運転資本回転率の上昇に寄与しています。特に2023年9月30日の回転率の顕著な上昇は、売上高が運転資本の増加よりも大幅に増加したことを示唆しています。しかし、2024年6月30日には回転率が低下しており、運転資本の減少幅が売上高の増加幅よりも小さいことを示しています。

全体として、売上高は一貫して増加しており、運転資本も増加傾向にありますが、運転資本回転率は変動しています。この変動は、売上高と運転資本の管理における効率の変化を示している可能性があります。

財務データに基づき、在庫管理に関する分析を提示する。

在庫回転率

2020年6月期は1.9であった在庫回転率は、その後、2020年9月期と12月期にかけて低下し、それぞれ1.57、1.52となった。2021年3月期には1.97と回復するも、2021年6月期に2.31とピークに達した後、2021年9月期に1.75、2021年12月期に1.61と再び低下傾向を示した。2022年3月期は1.66、6月期は2.06、9月期は1.89、12月期は2.07と、比較的変動がみられる。2023年3月期は2.32と高水準であったが、6月期には1.58、9月期には1.29、12月期には1.57と大幅に低下した。2024年3月期は1.65、6月期は1.65と、安定傾向にある。

在庫のローテーション日数

在庫のローテーション日数は、在庫回転率と逆相関の関係にある。2020年6月期の192日から、2020年9月期、12月期にかけてそれぞれ232日、240日と増加した。2021年3月期には185日と減少したが、2021年6月期には158日とさらに減少した。その後、2021年9月期に208日、2021年12月期に227日と増加傾向に転じた。2022年3月期は220日、6月期は177日、9月期は193日、12月期は177日と変動がみられる。2023年3月期は158日と低い水準であったが、6月期には231日、9月期には283日、12月期には233日と大幅に増加した。2024年3月期は221日、6月期は221日と、安定傾向にある。

全体として、在庫回転率は2021年6月期にピークを迎え、その後、2023年6月期から12月期にかけて大きく低下した。在庫のローテーション日数も同様の傾向を示し、2023年6月期から12月期にかけて増加した。これらの変化は、需要の変化、サプライチェーンの問題、または在庫管理戦略の変更など、複数の要因が影響している可能性がある。2024年に入り、在庫回転率とローテーション日数ともに安定傾向にあり、今後の動向を注視する必要がある。

売掛金回転率は、2020年6月期に9.64を記録し、その後、2020年9月期に8.64、2020年12月期に6.74と低下しました。2021年3月期には7.92に回復し、2021年6月期には8.13、2021年9月期には8.34、2021年12月期には8.05と比較的安定した水準を維持しました。2022年3月期には8.61に上昇しましたが、その後、2022年6月期に7.99、2022年9月期に8.31、2022年12月期に7.5と再び低下傾向を示しました。2023年3月期には8.52に上昇し、2023年6月期には8.83とピークに達しましたが、2023年9月期には7.35、2023年12月期には8.27と変動しました。2024年3月期には7.27、2024年6月期には7.27と低い水準で推移しています。

売掛金回転率の傾向

全体として、売掛金回転率は変動しており、明確な上昇または下降トレンドは見られません。2020年後半から2021年にかけては比較的安定していましたが、2022年以降は変動幅が大きくなっています。2023年6月期に一時的に高い水準に達しましたが、その後は低下しています。

売掛金のローテーション日数は、2020年6月期に38日であり、その後、2020年9月期に42日、2020年12月期に54日と増加しました。2021年3月期には46日に短縮し、2021年6月期には45日、2021年9月期には44日、2021年12月期には45日と安定した水準を維持しました。2022年3月期には42日に短縮されましたが、その後、2022年6月期に46日、2022年9月期に44日、2022年12月期に49日と再び増加しました。2023年3月期には43日、2023年6月期には49日、2023年9月期には41日、2023年12月期には50日と変動しました。2024年3月期には44日、2024年6月期には50日と増加しています。

売掛金のローテーション日数の傾向

売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率と逆の傾向を示しています。2020年後半から2021年にかけては比較的安定していましたが、2022年以降は変動幅が大きくなっています。2023年6月期にピークに達し、その後は変動しています。2024年6月期には増加傾向にあります。

売掛金回転率の低下と売掛金のローテーション日数の増加は、売掛金の回収に時間がかかっていることを示唆しています。これは、信用政策の変更、顧客の支払い能力の低下、または回収プロセスの効率低下などが原因として考えられます。これらの指標の変動は、キャッシュフローに影響を与える可能性があります。

在庫のローテーション日数は、2020年6月期末の192日から、2020年9月期末にかけて232日に増加し、その後2020年12月期末には240日にピークに達した。2021年3月期末には185日に減少し、6月期末には158日とさらに減少したが、9月期末には208日に増加し、年内の12月期末には227日となった。2022年3月期末には220日、6月期末には177日と再び減少。その後、9月期末には193日、12月期末には177日となった。2023年3月期末には158日と最低値を記録した後、6月期末には168日、9月期末には231日、12月期末には283日と増加傾向を示し、2024年3月期末には233日、6月期末には221日となった。

売掛金のローテーション日数は、2020年6月期末の38日から、2020年9月期末にかけて42日に増加し、2020年12月期末には54日に増加した。2021年3月期末には46日に減少し、6月期末には45日、9月期末には44日と横ばいの状態が続いた。2021年12月期末には45日、2022年3月期末には42日、6月期末には46日、9月期末には44日、2022年12月期末には49日と変動が見られた。2023年3月期末には43日、6月期末には41日と減少した後、9月期末には50日、2024年3月期末には44日、6月期末には50日となった。

運転サイクルは、2020年6月期末の230日から、2020年9月期末にかけて274日に増加し、2020年12月期末には294日にピークに達した。2021年3月期末には231日に減少し、6月期末には203日とさらに減少したが、9月期末には252日に増加し、年内の12月期末には272日となった。2022年3月期末には262日、6月期末には223日と減少。その後、9月期末には237日、12月期末には226日となった。2023年3月期末には201日と最低値を記録した後、6月期末には217日、9月期末には272日、12月期末には333日と増加傾向を示し、2024年3月期末には277日、6月期末には271日となった。

在庫のローテーション日数

全体的に変動が大きく、特に2023年後半に増加傾向が顕著である。これは、在庫管理戦略の変化や、需要の変動などが影響している可能性がある。

売掛金のローテーション日数

比較的安定しているが、2022年後半から2024年6月にかけて若干の変動が見られる。顧客への与信管理や、回収状況の変化などが影響している可能性がある。

運転サイクル

在庫のローテーション日数と売掛金のローテーション日数の影響を受け、全体的に変動している。2023年後半に大幅な増加が見られ、運転資金の効率化が課題となっている可能性がある。

買掛金回転率は、2020年6月期から2021年6月期にかけて一貫して上昇傾向にあります。具体的には、4.67から7.36へと増加しており、買掛金の支払いがより迅速に行われていることを示唆しています。しかし、2021年9月期以降は、回転率の伸びが鈍化し、2021年12月期には6.01まで低下しています。その後、2022年3月期に7.3まで回復するものの、2022年12月期には5.24まで再び低下しています。2023年に入り、回転率はさらに低下し、2023年9月期には3.62、2023年12月期には3.7と、低い水準で推移しています。2024年3月期には4.12と若干の回復が見られますが、全体として回転率は低下傾向にあります。

買掛金回転率の傾向

2020年6月期から2021年6月期にかけては増加傾向でしたが、その後は変動しつつも低下傾向にあります。特に2023年以降の低下が顕著です。

買掛金のローテーション日数も、買掛金回転率の逆の動きを示しています。2020年6月期には78日であったローテーション日数は、2021年6月期には50日まで短縮されています。これは、買掛金の支払いがより迅速化されたことを意味します。しかし、2021年9月期以降は、ローテーション日数が再び増加し、2021年12月期には61日、2022年3月期には50日、2022年12月期には70日と推移しています。2023年に入ると、ローテーション日数はさらに増加し、2023年6月期には91日、2023年9月期には100日、2023年12月期には101日と、高い水準で推移しています。2024年3月期には99日、2024年6月期には89日と若干の減少が見られますが、全体としてローテーション日数は増加傾向にあります。

買掛金ローテーション日数の傾向

2020年6月期から2021年6月期にかけては減少傾向でしたが、その後は変動しつつも増加傾向にあります。特に2023年以降の増加が顕著です。

買掛金回転率の低下と買掛金ローテーション日数の増加は、買掛金の支払いが遅延している可能性を示唆しています。これは、資金繰りの悪化や、サプライヤーとの交渉力の低下などが原因として考えられます。これらの指標の動向を注視し、原因を特定し、適切な対策を講じる必要があります。

在庫のローテーション日数は、2020年6月期末の192日から、2020年9月期末にかけて232日に増加し、その後2020年12月期末には240日にピークに達した。2021年3月期末には185日に減少し、6月期末には158日にさらに減少したが、9月期末には208日に再び増加した。その後、2021年12月期末には227日、2022年3月期末には220日と推移し、2022年6月期末には177日に減少した。2022年9月期末には193日、12月期末には177日と変動し、2023年3月期末には158日、6月期末には168日、9月期末には231日、12月期末には283日と増加傾向が顕著になった。2024年3月期末には233日、6月期末には221日と、依然として高い水準で推移している。

売掛金のローテーション日数は、2020年6月期末の38日から2020年9月期末にかけて42日に増加し、2020年12月期末には54日に達した。2021年3月期末には46日に減少し、6月期末には45日、9月期末には44日とほぼ横ばいだった。2021年12月期末には45日、2022年3月期末には42日、6月期末には46日、9月期末には44日と小幅な変動が見られた。2022年12月期末には49日、2023年3月期末には43日、6月期末には41日と減少傾向を示したが、2023年9月期末には50日、2024年3月期末には44日、6月期末には50日と再び増加した。

買掛金のローテーション日数は、2020年6月期末の78日から2020年9月期末にかけて74日に減少、12月期末には70日に減少した。2021年3月期末には51日に大幅に減少し、6月期末には50日、9月期末には52日と小幅な変動が見られた。2021年12月期末には61日、2022年3月期末には50日、6月期末には40日と減少傾向が続いた。2022年9月期末には46日、12月期末には70日と増加したが、2023年3月期末には61日、6月期末には91日、9月期末には100日、12月期末には101日と大幅に増加した。2024年3月期末には99日、6月期末には89日と、依然として高い水準で推移している。

キャッシュコンバージョンサイクルは、2020年6月期末の152日から2020年9月期末にかけて200日に増加し、2020年12月期末には224日にピークに達した。2021年3月期末には180日に減少し、6月期末には153日、9月期末には200日と変動した。2021年12月期末には211日、2022年3月期末には212日、6月期末には183日、9月期末には191日と推移した。2022年12月期末には156日、2023年3月期末には140日、6月期末には126日と減少傾向が続いた。2023年9月期末には172日、12月期末には232日と増加し、2024年3月期末には178日、6月期末には182日と推移している。