Stock Analysis on Net
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Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 
四半期データ

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Airbnb Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 58.69% = 23.21% × 2.53
2023/09/30 59.85% = 25.47% × 2.35
2023/06/30 45.46% = 10.85% × 4.19
2023/03/31 38.34% = 10.13% × 3.78
2022/12/31 34.05% = 11.80% × 2.88
2022/09/30 29.40% = 10.13% × 2.90
2022/06/30 23.80% = 6.55% × 3.63
2022/03/31 16.92% = 4.70% × 3.60
2021/12/31 -7.37% = -2.57% × 2.87
2021/09/30 — = — × 3.05
2021/06/30 — = — × 4.56
2021/03/31 — = — × 3.91

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).

2023年第4 四半期の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Airbnb Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 58.69% = 48.32% × 0.48 × 2.53
2023/09/30 59.85% = 56.87% × 0.45 × 2.35
2023/06/30 45.46% = 25.31% × 0.43 × 4.19
2023/03/31 38.34% = 23.30% × 0.44 × 3.78
2022/12/31 34.05% = 22.54% × 0.52 × 2.88
2022/09/30 29.40% = 20.29% × 0.50 × 2.90
2022/06/30 23.80% = 16.91% × 0.39 × 3.63
2022/03/31 16.92% = 12.12% × 0.39 × 3.60
2021/12/31 -7.37% = -5.88% × 0.44 × 2.87
2021/09/30 — = — × — × 3.05
2021/06/30 — = — × — × 4.56
2021/03/31 — = — × — × 3.91

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).

2023年第4 四半期の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Airbnb Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 58.69% = 2.28 × 0.96 × 22.03% × 0.48 × 2.53
2023/09/30 59.85% = 1.93 × 0.99 × 29.65% × 0.45 × 2.35
2023/06/30 45.46% = 0.95 × 0.99 × 26.81% × 0.43 × 4.19
2023/03/31 38.34% = 0.95 × 0.99 × 24.68% × 0.44 × 3.78
2022/12/31 34.05% = 0.95 × 0.99 × 23.97% × 0.52 × 2.88
2022/09/30 29.40% = 0.95 × 0.99 × 21.65% × 0.50 × 2.90
2022/06/30 23.80% = 0.96 × 0.98 × 17.88% × 0.39 × 3.63
2022/03/31 16.92% = 0.93 × 0.98 × 13.29% × 0.39 × 3.60
2021/12/31 -7.37% = — × -2.19 × 2.29% × 0.44 × 2.87
2021/09/30 — = — × — × — × — × 3.05
2021/06/30 — = — × — × — × — × 4.56
2021/03/31 — = — × — × — × — × 3.91

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).

2023年第4 四半期の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Airbnb Inc.、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/31 23.21% = 48.32% × 0.48
2023/09/30 25.47% = 56.87% × 0.45
2023/06/30 10.85% = 25.31% × 0.43
2023/03/31 10.13% = 23.30% × 0.44
2022/12/31 11.80% = 22.54% × 0.52
2022/09/30 10.13% = 20.29% × 0.50
2022/06/30 6.55% = 16.91% × 0.39
2022/03/31 4.70% = 12.12% × 0.39
2021/12/31 -2.57% = -5.88% × 0.44
2021/09/30 — = — × —
2021/06/30 — = — × —
2021/03/31 — = — × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).

2023年第4 四半期の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Airbnb Inc.、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/31 23.21% = 2.28 × 0.96 × 22.03% × 0.48
2023/09/30 25.47% = 1.93 × 0.99 × 29.65% × 0.45
2023/06/30 10.85% = 0.95 × 0.99 × 26.81% × 0.43
2023/03/31 10.13% = 0.95 × 0.99 × 24.68% × 0.44
2022/12/31 11.80% = 0.95 × 0.99 × 23.97% × 0.52
2022/09/30 10.13% = 0.95 × 0.99 × 21.65% × 0.50
2022/06/30 6.55% = 0.96 × 0.98 × 17.88% × 0.39
2022/03/31 4.70% = 0.93 × 0.98 × 13.29% × 0.39
2021/12/31 -2.57% = — × -2.19 × 2.29% × 0.44
2021/09/30 — = — × — × — × —
2021/06/30 — = — × — × — × —
2021/03/31 — = — × — × — × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).

2023年第4 四半期の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

純利益率の分解

Airbnb Inc.、純利益率の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/31 48.32% = 2.28 × 0.96 × 22.03%
2023/09/30 56.87% = 1.93 × 0.99 × 29.65%
2023/06/30 25.31% = 0.95 × 0.99 × 26.81%
2023/03/31 23.30% = 0.95 × 0.99 × 24.68%
2022/12/31 22.54% = 0.95 × 0.99 × 23.97%
2022/09/30 20.29% = 0.95 × 0.99 × 21.65%
2022/06/30 16.91% = 0.96 × 0.98 × 17.88%
2022/03/31 12.12% = 0.93 × 0.98 × 13.29%
2021/12/31 -5.88% = — × -2.19 × 2.29%
2021/09/30 — = — × — × —
2021/06/30 — = — × — × —
2021/03/31 — = — × — × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).

2023年第4 四半期の純利益率の低下の主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。