Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

総資産利益率（ROA）は、2021年から2025年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2021年の9.81%から、2025年には17.07%まで増加しており、資産の効率的な活用による収益性の向上が示唆されます。この上昇は、収益性の改善または資産効率の向上、あるいはその両方を反映している可能性があります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年から2023年まで緩やかに低下し、2024年にさらに低下しました。しかし、2025年には3.18と上昇に転じています。この変動は、負債と自己資本の構成の変化を示しており、財務構造におけるレバレッジの利用状況が変化していることを示唆します。2025年の上昇は、負債の増加または自己資本の減少によって引き起こされた可能性があります。

自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2021年から2025年にかけて顕著な上昇傾向を示しています。2021年の28.42%から、2025年には54.26%まで大幅に増加しており、自己資本に対する収益性の向上が著しいことがわかります。この上昇は、ROAの上昇と財務レバレッジの変化が組み合わさった結果であると考えられます。特に2025年のROEの急増は、財務レバレッジの上昇と相まって、自己資本の効率的な活用が収益に大きく貢献していることを示唆しています。

純利益率は、2021年の8.65%から2024年の13.56%まで一貫して上昇しました。しかし、2025年には若干減少し、12.88%となりました。この傾向は、収益性の改善を示唆していますが、2025年の減少は、コスト増加や競争激化などの要因が考えられます。

資産回転率は、2021年の1.13から2022年の1.25に増加し、その後2023年と2024年は1.23で横ばいとなりました。2025年には1.33に上昇しており、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。これは、売上高の増加が資産の増加を上回っていることを意味します。

財務レバレッジ比率は、2021年の2.9から2023年の2.63まで減少傾向にありましたが、2025年には3.18に増加しました。この変動は、負債の利用における戦略的な変化を示唆しており、特に2025年の増加は、事業拡大のための資金調達や投資活動に関連している可能性があります。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、2021年の28.42%から2025年の54.26%まで、着実に増加しています。この顕著な上昇は、株主資本に対する収益性の向上が著しいことを示しており、経営効率の改善や財務戦略の成功が要因として考えられます。ROEの上昇は、投資家にとって魅力的な指標となります。

全体として、これらの指標は、収益性の向上、資産効率の改善、そして自己資本利益率の顕著な増加を示しています。ただし、財務レバレッジ比率の変動と純利益率の2025年の減少は、今後の事業展開において注意すべき点を示唆しています。

分析期間において、税負担率は一貫して低い水準で推移しており、2021年の0.8から2022年以降は0.76で安定している。利息負担率は全期間を通じて1.0を維持しており、利息支払いに対する収益の十分なカバーを示唆している。

EBITマージン率は、2021年の10.77%から2023年には16.42%まで着実に増加し、2024年には17.77%とピークに達した。しかし、2025年には16.85%に若干低下しているものの、依然として高い水準を維持している。この傾向は、収益性の改善を示唆している。

資産回転率は、2021年の1.13から2022年には1.25に上昇し、その後2023年と2024年は1.23で横ばいとなった。2025年には1.33に上昇しており、資産の効率的な活用が進んでいる可能性が示唆される。

財務レバレッジ比率は、2021年の2.9から2023年には2.63まで低下した後、2024年には2.52とさらに低下した。しかし、2025年には3.18に上昇しており、財務レバレッジの利用度合いに変化が見られる。この変動は、資本構成の調整や資金調達戦略の変化を反映している可能性がある。

自己資本利益率（ROE）は、2021年の28.42%から2023年には40.13%まで大幅に上昇し、2024年には41.97%とさらに上昇した。2025年には54.26%と大幅に増加しており、株主資本に対する収益性の向上が顕著である。ROEの継続的な上昇は、経営効率の改善や収益性の向上を示唆している。

近年の財務データに基づき、収益性と効率性の両面で改善傾向が認められます。

純利益率

純利益率は、2021年の8.65%から2024年には13.56%まで一貫して上昇しました。2025年には若干減少し12.88%となりましたが、依然として高い水準を維持しています。この傾向は、収益性の改善を示唆しています。

資産回転率

資産回転率は、2021年の1.13から2022年には1.25に上昇し、その後2023年と2024年は1.23で横ばいとなりました。2025年には1.33に上昇しており、資産の効率的な活用が進んでいると考えられます。この数値は、売上高を創出するために資産がどれだけ効果的に利用されているかを示しています。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、2021年の9.81%から2025年には17.07%まで着実に増加しています。この上昇は、資産の効率的な活用と収益性の改善の両方が貢献していることを示唆しています。ROAは、企業が資産をどれだけ効果的に利用して利益を生み出しているかを示す重要な指標です。

全体として、これらの指標は、企業が収益性を高め、資産をより効率的に活用していることを示しています。特に、ROAの継続的な上昇は、経営効率の改善を反映していると考えられます。ただし、純利益率の2025年のわずかな減少については、今後の動向を注視する必要があります。

分析期間において、税負担率は一貫して0.8から0.76へと低下し、その後は安定している。利息負担率は全期間を通じて1.0で横ばいとなっている。

EBITマージン率

EBITマージン率は、2021年の10.77%から2024年の17.77%まで着実に増加傾向にある。2025年には若干減少し16.85%となったが、依然として高い水準を維持している。この傾向は、収益性の改善を示唆している。

資産回転率

資産回転率は、2021年の1.13から2022年の1.25へと上昇した後、2023年と2024年は1.23で横ばいとなった。2025年には1.33へと再び上昇しており、資産の効率的な活用が進んでいる可能性が示唆される。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、2021年の9.81%から2025年の17.07%まで一貫して上昇している。この上昇傾向は、資産の利用効率と収益性の両方が改善されていることを示している。特に、2024年から2025年の増加幅は大きくなっており、ROAの改善が加速していることがわかる。

全体として、これらの財務指標は、収益性の向上と資産効率の改善というポジティブな傾向を示している。税負担率の低下は、税務戦略の有効性を示唆している可能性がある。利息負担率の安定は、財務レバレッジが一定に保たれていることを意味する。

近年の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

税負担率

税負担率は2021年の0.8から2022年の0.76に低下し、その後2023年から2025年まで一貫して0.76で推移しています。これは、税制上の変更や税務戦略の影響が考えられます。

利息負担率

利息負担率は2021年から2025年まで一貫して1を維持しています。これは、負債水準と金利が安定していることを示唆しています。

EBITマージン率

EBITマージン率は2021年の10.77%から2022年の13.68%に大幅に上昇し、2023年には16.42%まで増加しました。2024年には17.77%と最高値を記録しましたが、2025年には16.85%に若干低下しました。全体として、収益性の改善傾向が見られますが、2025年にはその勢いが鈍化しています。

純利益率

純利益率は2021年の8.65%から2022年の10.41%に増加し、2023年には12.45%まで上昇しました。2024年には13.56%と最高値を記録しましたが、2025年には12.88%に若干低下しました。EBITマージン率と同様に、収益性の改善傾向が見られますが、2025年にはその勢いが鈍化しています。純利益率の上昇は、売上高の増加、コスト管理の改善、または税負担率の低下が要因として考えられます。

全体として、2022年から2024年にかけて収益性が改善されたものの、2025年にはその改善の勢いが弱まっていることが示唆されます。税負担率は安定しており、利息負担率は一定であることから、収益性の変化は主に営業活動によるものであると考えられます。