Stock Analysis on Net
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Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Starbucks Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/09/29 — = 12.00% × —
2023/10/01 — = 14.01% × —
2022/10/02 — = 11.73% × —
2021/10/03 — = 13.38% × —
2020/09/27 — = 3.16% × —
2019/09/29 — = 18.73% × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).

ROEを3つの要素に分解

Starbucks Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/09/29 — = 10.40% × 1.15 × —
2023/10/01 — = 11.46% × 1.22 × —
2022/10/02 — = 10.18% × 1.15 × —
2021/10/03 — = 14.45% × 0.93 × —
2020/09/27 — = 3.95% × 0.80 × —
2019/09/29 — = 13.58% × 1.38 × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).

ROEを5つの要素に分解

Starbucks Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/09/29 — = 0.76 × 0.90 × 15.29% × 1.15 × —
2023/10/01 — = 0.76 × 0.91 × 16.54% × 1.22 × —
2022/10/02 — = 0.78 × 0.90 × 14.61% × 1.15 × —
2021/10/03 — = 0.78 × 0.92 × 20.05% × 0.93 × —
2020/09/27 — = 0.79 × 0.73 × 6.82% × 0.80 × —
2019/09/29 — = 0.81 × 0.93 × 18.11% × 1.38 × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).

ROAを2つのコンポーネントに分解

Starbucks Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/09/29 12.00% = 10.40% × 1.15
2023/10/01 14.01% = 11.46% × 1.22
2022/10/02 11.73% = 10.18% × 1.15
2021/10/03 13.38% = 14.45% × 0.93
2020/09/27 3.16% = 3.95% × 0.80
2019/09/29 18.73% = 13.58% × 1.38

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).

2024年度の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Starbucks Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/09/29 12.00% = 0.76 × 0.90 × 15.29% × 1.15
2023/10/01 14.01% = 0.76 × 0.91 × 16.54% × 1.22
2022/10/02 11.73% = 0.78 × 0.90 × 14.61% × 1.15
2021/10/03 13.38% = 0.78 × 0.92 × 20.05% × 0.93
2020/09/27 3.16% = 0.79 × 0.73 × 6.82% × 0.80
2019/09/29 18.73% = 0.81 × 0.93 × 18.11% × 1.38

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).

2024年度の総資産利益率(ROA)が低下する主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

当期純利益率の分解

Starbucks Corp.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/09/29 10.40% = 0.76 × 0.90 × 15.29%
2023/10/01 11.46% = 0.76 × 0.91 × 16.54%
2022/10/02 10.18% = 0.78 × 0.90 × 14.61%
2021/10/03 14.45% = 0.78 × 0.92 × 20.05%
2020/09/27 3.95% = 0.79 × 0.73 × 6.82%
2019/09/29 13.58% = 0.81 × 0.93 × 18.11%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).

2024年度の純利益率の低下の主な原因は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。