Stock Analysis on Net
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Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Booking Holdings Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 — = 17.62% × —
2022/12/31 109.92% = 12.06% × 9.12
2021/12/31 18.86% = 4.93% × 3.83
2020/12/31 1.21% = 0.27% × 4.47
2019/12/31 82.00% = 22.73% × 3.61

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

ROEを3つの要素に分解

Booking Holdings Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 — = 20.07% × 0.88 × —
2022/12/31 109.92% = 17.89% × 0.67 × 9.12
2021/12/31 18.86% = 10.63% × 0.46 × 3.83
2020/12/31 1.21% = 0.87% × 0.31 × 4.47
2019/12/31 82.00% = 32.29% × 0.70 × 3.61

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

ROEを5つの要素に分解

Booking Holdings Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 — = 0.78 × 0.86 × 29.85% × 0.88 × —
2022/12/31 109.92% = 0.78 × 0.91 × 25.24% × 0.67 × 9.12
2021/12/31 18.86% = 0.80 × 0.81 × 16.42% × 0.46 × 3.83
2020/12/31 1.21% = 0.10 × 0.61 × 13.58% × 0.31 × 4.47
2019/12/31 82.00% = 0.82 × 0.96 × 41.31% × 0.70 × 3.61

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

ROAを2つのコンポーネントに分解

Booking Holdings Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/31 17.62% = 20.07% × 0.88
2022/12/31 12.06% = 17.89% × 0.67
2021/12/31 4.93% = 10.63% × 0.46
2020/12/31 0.27% = 0.87% × 0.31
2019/12/31 22.73% = 32.29% × 0.70

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年に比べて総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、資産回転率の増加です。

ROAを4つの要素に分解

Booking Holdings Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/31 17.62% = 0.78 × 0.86 × 29.85% × 0.88
2022/12/31 12.06% = 0.78 × 0.91 × 25.24% × 0.67
2021/12/31 4.93% = 0.80 × 0.81 × 16.42% × 0.46
2020/12/31 0.27% = 0.10 × 0.61 × 13.58% × 0.31
2019/12/31 22.73% = 0.82 × 0.96 × 41.31% × 0.70

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年に比べて総資産利益率(ROA)が増加した主な理由は、資産回転率で測定される効率性の向上です。

当期純利益率の分解

Booking Holdings Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/31 20.07% = 0.78 × 0.86 × 29.85%
2022/12/31 17.89% = 0.78 × 0.91 × 25.24%
2021/12/31 10.63% = 0.80 × 0.81 × 16.42%
2020/12/31 0.87% = 0.10 × 0.61 × 13.58%
2019/12/31 32.29% = 0.82 × 0.96 × 41.31%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度比で純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。