Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

分析期間において、現在の資産は一貫して増加傾向を示しています。2020年の6476百万米ドルから2024年には24953百万米ドルへと、顕著な成長が見られます。この増加は、事業活動の拡大や流動性の向上を示唆している可能性があります。

一方、遅延勘定は変動が大きく、その動向は複雑です。2020年の1337百万米ドルから2021年には1883百万米ドルへと増加しましたが、2022年以降はマイナスの値を示し、2023年には-7729百万米ドル、2024年には-5256百万米ドルとなりました。この負の値は、収益の認識が遅延しているか、または特定の会計処理による影響を示している可能性があります。詳細な調査が必要となります。

法人税引当金は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、7813百万米ドルから14701百万米ドルへと倍増しました。その後、2022年には11356百万米ドルに減少しましたが、2023年には11922百万米ドルと再び増加し、2024年には19697百万米ドルと過去最高を記録しました。この増加は、課税所得の増加、税率の変更、または将来の税務上のリスクに対する備えの強化を示唆している可能性があります。

現在の資産

一貫して増加しており、2020年から2024年にかけて大幅な成長を遂げています。

遅延勘定

2021年までは増加傾向でしたが、2022年以降はマイナスの値を示し、変動が大きくなっています。

法人税引当金

2021年に大幅に増加した後、一時的に減少しましたが、2023年以降は再び増加し、2024年には過去最高を記録しました。

分析対象の企業の税率関連の財務データは、2020年から2024年にかけて、いくつかの重要な傾向を示しています。

米国連邦法定税率

米国連邦法定税率は、2020年から2024年まで一貫して21%で推移しており、税制上の大きな変化は見られません。

異なる税率で課税される外国所得

異なる税率で課税される外国所得の割合は、2020年の-0.3%から2022年には3%まで増加し、その後2023年は0.3%、2024年は0.5%と変動しています。この割合の変動は、国際的な事業活動における税務上の影響を示唆しています。

外国由来無形資産所得控除

外国由来無形資産所得控除の割合は、2020年の-3%から2022年には-5.4%まで低下し、その後2023年は-4.6%、2024年は-3.8%と緩やかに改善しています。この控除の変動は、無形資産に関連する国際的な税務戦略の変化を反映している可能性があります。

株式報酬費用

株式報酬費用は、2020年の-1.7%から2021年の-2.5%に増加した後、2022年には-1.2%、2023年には-0.8%と減少傾向にあり、2024年には-1.5%に若干増加しています。この変動は、従業員への株式報酬の規模や評価方法の変化を示唆しています。

連邦政府の研究クレジット

連邦政府の研究クレジットは、2020年の-2.3%から2021年の-1.6%に改善し、その後2022年は-2.2%、2023年は-1.8%、2024年は-1.5%と徐々に改善しています。研究開発投資に対する税制優遇措置の恩恵を受けていることが示唆されます。

繰延税金資産評価引当金

繰延税金資産評価引当金は、2020年の1.4%から2021年の0.6%に減少し、その後2022年には0.9%、2023年には0.6%、2024年には0.4%と減少傾向にあります。これは、将来の税制上の利益に対する評価が保守的に変化している可能性を示唆しています。

州および地方の所得税

州および地方の所得税は、2020年の1.1%から2021年の1%に減少し、2022年には0.8%まで低下した後、2023年には1%、2024年には1.1%と変動しています。事業活動の地域的な展開や税制上の変更が影響している可能性があります。

税法改正の影響

税法改正の影響は、2022年に-1.4%と記録され、その後2023年には-0.4%、2024年には0.2%と変化しています。税制改正が企業の税負担に与える影響が時間とともに変化していることが示唆されます。

他

その他の税務調整は、2022年に-1%と記録され、その後2023年には-0.4%、2024年には0.2%と変化しています。税務上の細かな調整が、税負担に影響を与えていることが示唆されます。

実効税率

実効税率は、2020年の16.2%から2021年も16.2%で推移し、2022年には15.9%に低下した後、2023年には13.9%まで大幅に低下しました。しかし、2024年には16.4%に上昇しています。実効税率の変動は、上記の各項目の影響が複合的に作用した結果と考えられます。

従業員福利厚生に関する未払いは、2022年に大幅に増加し、955百万米ドルから1855百万米ドルへと倍増しました。その後、2023年には1834百万米ドルとほぼ横ばいを維持しています。

現在損金算入できない見越/準備金

2020年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあり、1049百万米ドルから2481百万米ドルへと増加しました。2024年には2552百万米ドルと、増加の勢いが鈍化しています。

税額控除は、2020年から2023年まで着実に増加し、3723百万米ドルから6609百万米ドルへと増加しました。2024年には6384百万米ドルと、増加率は低下しています。

純営業損失

2020年から2023年まで一貫して増加しており、1085百万米ドルから2965百万米ドルへと増加しました。2024年には3472百万米ドルと、増加傾向が継続しています。

オペレーティングリースは、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には3336百万米ドルと、わずかに減少しています。

研究開発の資本化

2021年から急増しており、1843百万米ドルから2024年には25903百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、研究開発への投資の増加を示唆しています。

その他の項目は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には1376百万米ドルと、減少幅が縮小しています。

繰延税金資産

2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、11563百万米ドルから44857百万米ドルへと大幅に増加しています。これは、将来の税制上のメリットの増加を示唆しています。

評価引当金は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しており、-4823百万米ドルから-11493百万米ドルへと減少しています。これは、資産価値の評価が下方修正されたことを示唆しています。

評価引当金控除後の繰延税金資産

評価引当金の減少にもかかわらず、2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、6740百万米ドルから33364百万米ドルへと大幅に増加しています。これは、繰延税金資産の全体的な増加を示しています。

有形固定資産、ネットは、2020年から2024年にかけて一貫して減少しており、-3382百万米ドルから-9932百万米ドルへと減少しています。これは、減価償却や資産の処分による減少を示唆しています。

純投資損益

2020年から2024年にかけて一貫して減少しており、-1901百万米ドルから-2978百万米ドルへと減少しています。これは、投資からの収益性の低下を示唆しています。

オペレーティングリース（負債）は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しており、-2354百万米ドルから-2986百万米ドルへと減少しています。

その他の項目（負債）は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しており、-1580百万米ドルから-1008百万米ドルへと減少しています。

繰延税金負債

2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、-9217百万米ドルから-16904百万米ドルへと増加しています。これは、将来の税制上の義務の増加を示唆しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年の-2477百万米ドルから2024年には16460百万米ドルへと大幅に増加しています。これは、繰延税金資産が繰延税金負債を大幅に上回っていることを示しています。

繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の10億8400万米ドルから、2024年には171億8000万米ドルへと大幅に増加しました。特に、2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、121億6900万米ドルから171億8000万米ドルへと、約50億米ドル増加しています。

繰延税金資産の増加要因

繰延税金資産の増加は、将来の税制上の利益を生み出す可能性のある一時的な差異の増加を示唆しています。これには、減価償却、引当金、その他の税務上の損失が含まれる可能性があります。大幅な増加は、事業活動の拡大や税制上の変更に関連している可能性があります。

一方、繰延税金負債は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、その後は減少傾向にあります。2020年の35億6100万米ドルから2021年には52億5700万米ドルへと増加しましたが、2022年には5億1400万米ドル、2023年には4億8500万米ドル、2024年には7億2000万米ドルへと減少しました。2023年から2024年にかけては若干の増加が見られます。

繰延税金負債の減少要因

繰延税金負債の減少は、将来の税制上の義務を生み出す可能性のある一時的な差異の減少を示唆しています。これは、収益の認識方法や費用の計上方法に関連している可能性があります。減少傾向は、税務上の義務が軽減されていることを示唆している可能性があります。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、2020年には-2477百万米ドルでしたが、2024年には16460百万米ドルへと大きく変化しました。この差額の拡大は、将来の税制上の利益が、将来の税制上の義務よりも大幅に増加していることを示唆しています。これは、全体として税務上のポジションが改善されていることを示している可能性があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の319,616百万米ドルから、2024年には450,256百万米ドルへと、約41.8%の増加を示している。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の318,532百万米ドルから2024年の433,076百万米ドルへと増加している。

総負債は、2020年から2024年にかけて増加しているが、その増加率は総資産の増加率よりも緩やかである。2020年の97,072百万米ドルから、2024年には125,172百万米ドルへと、約28.9%の増加となっている。調整後総負債も同様の傾向を示している。

株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加している。2020年の222,544百万米ドルから、2024年には325,084百万米ドルへと、約46.1%の増加を示している。調整後自己資本も同様の傾向を示し、2020年の225,021百万米ドルから2024年の308,624百万米ドルへと増加している。

手取りは、2020年から2024年にかけて大幅な増加を示している。2020年の40,269百万米ドルから、2024年には100,118百万米ドルへと、約149.1%の増加となっている。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2020年の41,606百万米ドルから2024年の94,862百万米ドルへと増加している。

総資産の増加

総資産は着実に増加しており、事業規模の拡大を示唆している。

負債の増加

負債も増加しているが、資産の増加率を上回っていないため、財務リスクは比較的安定していると考えられる。

株主資本の増加

株主資本の増加は、収益性の向上と投資家の信頼の表れと解釈できる。

手取りと調整後当期純利益の増加

手取りと調整後当期純利益の大幅な増加は、収益性の著しい向上を示している。

全体として、これらの財務データは、2020年から2024年にかけて、事業規模、収益性、株主資本が着実に成長していることを示している。負債の増加はあったものの、資産の増加に比例しているため、財務健全性は維持されていると考えられる。

純利益率は、2020年から2024年にかけて変動している。2021年には29.51%とピークに達した後、2022年に21.2%まで低下し、2023年に24.01%に回復、そして2024年には28.6%と再び上昇している。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2021年に30.24%を記録し、2022年に18.31%まで低下、その後2024年には27.1%まで回復している。調整値は、調整されていない値と比較して、変動幅がやや小さい傾向がある。

資産効率

総資産回転率は、2020年の0.57から2024年の0.78へと一貫して上昇している。調整後の総資産回転率も同様に上昇しており、2024年には0.81に達している。この傾向は、資産をより効率的に活用して収益を上げていることを示唆している。

財務レバレッジ比率は、2020年から2023年までほぼ横ばいで推移し、1.44から1.42へとわずかに低下している。2024年には1.39と、さらに低下している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2024年には1.40となっている。これらの数値は、負債の利用が比較的安定していることを示している。

収益性

自己資本利益率（ROE）は、2021年に30.22%とピークに達した後、2022年に23.41%まで低下し、2023年に26.04%に回復、そして2024年には30.8%と再び上昇している。調整後のROEも同様の傾向を示し、2024年には30.74%を記録している。調整値は、調整されていない値と比較して、変動幅がやや小さい傾向がある。

総資産利益率（ROA）も、ROEと同様に、2021年に21.16%とピークに達した後、2022年に16.42%まで低下し、2023年に18.34%に回復、そして2024年には22.24%と再び上昇している。調整後のROAも同様の傾向を示し、2024年には21.9%を記録している。調整値は、調整されていない値と比較して、変動幅がやや小さい傾向がある。

全体として、収益性は2021年にピークを迎え、その後一時的に低下したが、2023年と2024年には回復している。資産効率は一貫して改善しており、財務レバレッジは比較的安定している。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、変動幅が小さくなる傾向がある。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、2022年には減少に転じました。その後、2023年に再び増加し、2024年には過去最高水準を記録しました。この変動は、事業環境の変化や戦略的な取り組みの影響を受けている可能性があります。

手取り

2020年の40269百万米ドルから、2021年には76033百万米ドルへと増加しました。2022年には59972百万米ドルに減少し、2023年には73795百万米ドルに回復しました。2024年には100118百万米ドルと、過去最高を更新しました。

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて増加し、2022年に減少した後、2023年に回復、そして2024年に大幅な増加を見せています。調整後当期純利益の増加は、コスト管理や効率化の取り組みが奏功した結果であると考えられます。

調整後当期純利益

2020年の41606百万米ドルから、2021年には77916百万米ドルへと増加しました。2022年には51774百万米ドルに減少し、2023年には66066百万米ドルに回復しました。2024年には94862百万米ドルと、過去最高を更新しました。

純利益率は、2021年にピークを迎え、その後は変動しています。2020年の22.06%から2021年には29.51%に上昇しましたが、2022年には21.2%に低下しました。2023年には24.01%に回復し、2024年には28.6%と上昇しました。純利益率の変動は、収益性とコスト構造の変化を反映していると考えられます。

純利益率

2020年の22.06%から、2021年には29.51%に上昇しました。2022年には21.2%に低下し、2023年には24.01%に回復しました。2024年には28.6%と上昇しました。

調整後当期純利益率も、純利益率と同様の傾向を示しています。2021年に30.24%とピークを記録した後、2022年には18.31%に低下しました。2023年には21.49%に回復し、2024年には27.1%と上昇しました。調整後当期純利益率の上昇は、調整項目を除いた収益性の改善を示唆しています。

当期純利益率(調整後)

2020年の22.79%から、2021年には30.24%に上昇しました。2022年には18.31%に低下し、2023年には21.49%に回復しました。2024年には27.1%と上昇しました。

全体として、過去5年間で収益性と利益率は変動しながらも、2024年には全体的に改善傾向にあります。特に、手取り額と調整後当期純利益の増加は、事業の成長と効率化を示唆しています。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の総資産は319,616百万米ドルであったのに対し、2024年には450,256百万米ドルに増加しました。調整後総資産も同様に、2020年の318,532百万米ドルから2024年の433,076百万米ドルへと増加しています。

総資産の増加

総資産の増加率は、2021年が最も高く、その後の期間は緩やかになっています。2021年には約12.4%増加しましたが、2022年は約1.6%の増加にとどまり、2023年は約10.1%の増加、2024年は約11.9%の増加となりました。

総資産回転率は、2020年の0.57から2024年の0.78へと上昇しています。この上昇は、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。

総資産回転率の推移

総資産回転率は、2021年に0.72に上昇した後、2022年には0.77に、2023年には0.76に若干低下しましたが、2024年には0.78に再び上昇しました。

調整後総資産回転率も同様に上昇傾向にあり、2020年の0.57から2024年の0.81へと増加しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも若干高い値を示しており、調整後の資産を活用した収益性の向上が見られます。

調整後総資産回転率の推移

調整後総資産回転率は、2021年に0.72に上昇した後、2022年には0.79に、2023年には0.79で横ばい、2024年には0.81に上昇しました。

全体として、総資産および調整後総資産は増加しており、総資産回転率および調整後総資産回転率も上昇していることから、資産の効率的な活用と収益性の向上が示唆されます。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の3196億1600万米ドルから、2024年には4502億5600万米ドルへと、約40.7%の増加を示しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の3185億3200万米ドルから2024年の4330億7600万米ドルへと、約35.9%の増加となっています。

株主資本も2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の2225億4400万米ドルから、2024年には3250億8400万米ドルへと、約46.1%の増加を示しています。調整後自己資本は、2020年の2250億2100万米ドルから2022年の2513億9700万米ドルまで増加した後、2023年に若干減少し、2024年には3086億2400万米ドルとなっています。調整後自己資本の増加率は、株主資本の増加率に比べてやや緩やかです。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の1.44から2024年の1.39へと、緩やかに低下しています。これは、総資産に対する自己資本の割合が増加していることを示唆しています。つまり、財務リスクが軽減されている可能性があります。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率は、2020年の1.42から2021年の1.40まで低下した後、2022年には1.43に上昇し、2023年には1.44に上昇、そして2024年には1.40に低下しています。調整後財務レバレッジ比率の変動は、調整後総資産と調整後自己資本の変動に起因すると考えられます。全体的に見て、調整後財務レバレッジ比率も比較的安定しており、大きな変動は見られません。

全体として、この期間において、資産と自己資本は増加し、財務レバレッジ比率はわずかに低下しており、財務健全性が改善している傾向が示唆されます。ただし、財務レバレッジ比率の低下幅は小さく、依然として高い水準にあります。

手取り額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の40269百万米ドルから、2024年には100118百万米ドルへと、期間全体で大幅な成長を示しています。特に、2021年から2022年にかけての増加幅は大きく、その後も成長を維持しています。

調整後当期純利益も、手取り額と同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の41606百万米ドルから、2024年には94862百万米ドルへと増加しています。2022年には一時的に減少が見られますが、その後は回復し、2023年、2024年と増加しています。

株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の222544百万米ドルから、2024年には325084百万米ドルへと増加しています。増加率は比較的安定しており、着実な成長を示しています。

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の225021百万米ドルから、2024年には308624百万米ドルへと増加しています。2022年には一時的に減少が見られますが、その後は回復し、2023年、2024年と増加しています。

自己資本利益率は、2020年の18.09%から2021年には30.22%へと大幅に上昇しました。その後、2022年には23.41%に低下しましたが、2023年には26.04%に回復し、2024年には30.8%へと再び上昇しています。全体として、高い水準で推移しており、2024年にはほぼ2021年の水準に達しています。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2020年の18.49%から2021年には30.48%へと上昇し、2022年には20.59%に低下しました。その後、2023年には24.32%に回復し、2024年には30.74%へと上昇しています。調整後の値も、高い水準で推移しており、2024年には2021年の水準に近づいています。

手取り

2020年から2024年にかけて一貫して増加。

調整後当期純利益

2020年から2024年にかけて増加傾向。2022年に一時的な減少。

株主資本

2020年から2024年にかけて一貫して増加。安定した成長。

調整後自己資本

2020年から2024年にかけて増加傾向。2022年に一時的な減少。

自己資本利益率

2021年に大幅上昇後、2022年に低下、その後回復し2024年に上昇。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様の傾向。高い水準を維持。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年に減少しました。2023年には再び増加傾向に転じ、2024年には過去最高水準を記録しました。この変動は、事業活動の変動や市場環境の変化を反映している可能性があります。

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて大きく増加し、2022年に減少、2023年に増加、そして2024年に大幅な増加を遂げています。調整後当期純利益の増加は、収益性の改善を示唆していると考えられます。

総資産は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年にほぼ横ばいとなりました。2023年と2024年には継続的に増加しており、事業規模の拡大を示しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、資産の効率的な管理が行われていると考えられます。

総資産利益率は、2021年にピークを迎え、その後2022年に低下しました。2023年には回復し、2024年には過去最高水準を記録しました。この上昇傾向は、資産を効率的に活用して収益を上げていることを示唆しています。

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2021年に高い水準を記録し、2022年に低下、2023年に回復、そして2024年に大幅な上昇を見せています。調整後総資産利益率の上昇は、調整後の資産を活用して収益性を高めていることを示唆しています。

手取り

2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年に減少、2023年に増加、2024年に過去最高を記録。

調整後当期純利益

手取りと同様の傾向を示し、2024年に大幅な増加。

総資産

2020年から2021年にかけて増加、2022年にほぼ横ばい、2023年と2024年に継続的に増加。

調整後総資産

総資産と同様の傾向を示し、資産の効率的な管理を示唆。

総資産利益率

2021年にピークを迎え、その後2022年に低下、2023年に回復、2024年に過去最高を記録。

調整後総資産利益率

総資産利益率と同様の傾向を示し、調整後の資産を活用した収益性の向上を示唆。