長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Alphabet Inc.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
固定資産回転率は、2021年から2025年にかけて一貫して低下傾向にあります。2021年の2.64から2025年には1.63まで、約38.2%減少しています。この減少は、固定資産から生み出される収益が相対的に低下していることを示唆しています。オペレーティングリースおよび使用権資産を含む固定資産回転率も同様の傾向を示しており、2021年の2.33から2025年には1.54まで、約33.9%減少しています。このことは、リース資産の活用効率も低下している可能性を示唆しています。
総資産回転率は、2021年の0.72から2022年の0.77にわずかに増加した後、2023年は0.76、2024年は0.78と小幅な変動を経て、2025年には0.68まで低下しています。全体としては、総資産の収益性効率が徐々に低下していると考えられます。2021年から2025年の減少率は約5.6%です。
自己資本回転率は、2021年の1.02から2022年の1.1に増加しましたが、その後は2023年の1.08、2024年の1.08と横ばい状態が続き、2025年には0.97まで低下しています。自己資本に対する収益の貢献度は、2021年から2025年にかけて約4.9%減少しており、自己資本の利用効率が低下していることを示唆しています。
- 固定資産回転率の低下
- 固定資産から生み出される収益の効率が低下している可能性を示唆します。設備投資の効率性や、資産の陳腐化などが考えられます。
- 総資産回転率の低下
- 総資産の収益性効率が低下していることを示唆します。資産の有効活用が課題となっている可能性があります。
- 自己資本回転率の低下
- 自己資本に対する収益の貢献度が低下していることを示唆します。資本効率の改善が求められます。
固定資産回転率
Alphabet Inc.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| 有形固定資産、ネット | 246,597) | 171,036) | 134,345) | 112,668) | 97,599) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 1.63 | 2.05 | 2.29 | 2.51 | 2.64 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Comcast Corp. | 1.88 | 1.98 | 2.04 | 2.19 | 2.15 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.14 | 1.36 | 1.40 | 1.47 | 2.04 | |
| Netflix Inc. | 22.54 | 24.47 | 22.61 | 22.61 | 22.44 | |
| Trade Desk Inc. | 7.30 | 11.68 | 12.06 | 9.08 | 8.81 | |
| Walt Disney Co. | 2.28 | 2.45 | 2.52 | 2.44 | 2.05 | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 1.63 | 1.96 | 2.10 | 2.25 | 2.42 | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| 通信サービス | 1.50 | 1.65 | 1.68 | 1.73 | 1.90 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資産回転率 = 収益 ÷ 有形固定資産、ネット
= 402,836 ÷ 246,597 = 1.63
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、収益は一貫して増加傾向を示しています。2021年の257637百万米ドルから、2025年には402836百万米ドルへと、着実に成長を遂げています。この成長率は、2021年から2022年にかけて最も高く、その後の期間で緩やかに減少しています。
有形固定資産、ネットもまた、分析期間を通じて増加しています。2021年の97599百万米ドルから、2025年には246597百万米ドルへと、大幅な増加が見られます。この増加は、事業拡大や設備投資の増加を示唆している可能性があります。
- 固定資産回転率
- 固定資産回転率は、2021年の2.64から、2025年には1.63へと一貫して低下しています。この低下は、収益の増加に比べて有形固定資産の増加がより大きいことを示しています。つまり、資産を効率的に活用して収益を上げている度合いが低下していると考えられます。この傾向は、投資の回収期間が長くなっているか、または資産の利用効率が低下している可能性を示唆しています。
収益の増加と有形固定資産の増加は、事業の成長を示唆する一方で、固定資産回転率の低下は、資産効率の低下を示唆しています。今後の事業戦略においては、資産効率の改善が重要な課題となる可能性があります。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Alphabet Inc.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| 有形固定資産、ネット | 246,597) | 171,036) | 134,345) | 112,668) | 97,599) | |
| オペレーティングリース資産 | 15,221) | 13,588) | 14,091) | 14,381) | 12,959) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 261,818) | 184,624) | 148,436) | 127,049) | 110,558) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 1.54 | 1.90 | 2.07 | 2.23 | 2.33 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Comcast Corp. | 1.74 | 1.82 | 1.86 | 1.98 | 1.92 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.02 | 1.21 | 1.23 | 1.26 | 1.69 | |
| Netflix Inc. | 10.73 | 10.55 | 9.45 | 8.72 | 7.88 | |
| Trade Desk Inc. | 3.92 | 5.17 | 5.42 | 4.00 | 3.23 | |
| Walt Disney Co. | 2.11 | 2.25 | 2.25 | 2.18 | 1.83 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 1.50 | 1.78 | 1.88 | 1.97 | 2.09 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| 通信サービス | 1.31 | 1.42 | 1.42 | 1.43 | 1.54 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 収益 ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 402,836 ÷ 261,818 = 1.54
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、収益は一貫して増加傾向を示しています。2021年の257637百万米ドルから、2025年には402836百万米ドルへと、着実に成長を遂げています。この5年間の収益成長率は、平均して年間約14.5%です。
有形固定資産（オペレーティング・リース、使用権資産を含む）も、同様に増加傾向にあります。2021年の110558百万米ドルから、2025年には261818百万米ドルへと増加しています。この増加は、事業拡大に伴う設備投資の増加を示唆しています。
- 固定資産回転率（オペレーティングリース、使用権資産を含む）
- 固定資産回転率は、2021年の2.33から、2025年には1.54へと低下しています。これは、収益成長に比べて有形固定資産の増加が相対的に大きいことを意味します。固定資産回転率の低下は、資産効率の低下を示唆する可能性があります。ただし、事業規模の拡大に伴う投資の増加が、一時的に回転率を低下させている可能性も考慮する必要があります。
収益の増加と有形固定資産の増加は、事業の成長を示唆していますが、固定資産回転率の低下は、資産効率の改善が課題となっていることを示しています。今後の事業戦略においては、資産効率の向上も考慮する必要があると考えられます。
総資産回転率
Alphabet Inc.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| 総資産 | 595,281) | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.68 | 0.78 | 0.76 | 0.77 | 0.72 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Comcast Corp. | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.42 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.55 | 0.60 | 0.59 | 0.63 | 0.71 | |
| Netflix Inc. | 0.81 | 0.73 | 0.69 | 0.65 | 0.67 | |
| Trade Desk Inc. | 0.47 | 0.40 | 0.40 | 0.36 | 0.33 | |
| Walt Disney Co. | 0.48 | 0.47 | 0.43 | 0.41 | 0.33 | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 0.58 | 0.62 | 0.60 | 0.60 | 0.56 | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| 通信サービス | 0.48 | 0.50 | 0.48 | 0.47 | 0.45 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
総資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 402,836 ÷ 595,281 = 0.68
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、収益は一貫して増加傾向にあることが示されています。2021年の257637百万米ドルから、2025年には402836百万米ドルへと、年々増加を続けています。この増加率は、2021年から2022年にかけて最も大きく、その後の期間では緩やかになっています。
総資産もまた、継続的に増加しています。2021年の359268百万米ドルから、2025年には595281百万米ドルへと増加しており、特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。これは、事業拡大や投資活動の活発化を示唆している可能性があります。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は、2021年の0.72から2022年の0.77に上昇し、2023年には0.76に、2024年には0.78に変動しています。しかし、2025年には0.68へと低下しています。この変動は、収益に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆しており、2025年の低下は、資産の増加が収益の増加に追いついていない可能性を示しています。
収益の増加と総資産の増加は一見すると健全な成長を示していますが、総資産回転率の2025年の低下は、資産効率の低下を示唆しており、今後の事業戦略において、資産の効率的な活用が課題となる可能性があります。収益の成長が資産の増加に比例していない場合、資本効率の低下につながる可能性があります。
自己資本回転率
Alphabet Inc.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| 株主資本 | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 0.97 | 1.08 | 1.08 | 1.10 | 1.02 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Comcast Corp. | 1.28 | 1.45 | 1.47 | 1.50 | 1.21 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.93 | 0.90 | 0.88 | 0.93 | 0.94 | |
| Netflix Inc. | 1.70 | 1.58 | 1.64 | 1.52 | 1.87 | |
| Trade Desk Inc. | 1.17 | 0.83 | 0.90 | 0.75 | 0.78 | |
| Walt Disney Co. | 0.86 | 0.91 | 0.90 | 0.87 | 0.76 | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 1.00 | 1.07 | 1.07 | 1.10 | 1.02 | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| 通信サービス | 1.07 | 1.12 | 1.13 | 1.16 | 1.09 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
自己資本回転率 = 収益 ÷ 株主資本
= 402,836 ÷ 415,265 = 0.97
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、収益は一貫して増加傾向にあることが示されています。2021年の257637百万米ドルから、2025年には402836百万米ドルへと、年々増加を続けています。特に、2024年から2025年にかけての収益増加幅は大きくなっています。
株主資本もまた、継続的に増加しています。2021年の251635百万米ドルから、2025年には415265百万米ドルへと増加しており、収益の増加と並行して、資本基盤も強化されていることが窺えます。
- 自己資本回転率
- 自己資本回転率は、2021年の1.02から2022年の1.1へと上昇しましたが、その後は2023年の1.08、2024年の1.08と横ばいとなりました。2025年には0.97に低下しており、収益成長に対して株主資本の増加が相対的に大きくなっている可能性が示唆されます。これは、投資活動や財務戦略の変化によるものと考えられます。
全体として、収益と株主資本は堅調に成長している一方で、自己資本回転率の低下は、資本効率の観点から注視すべき点です。今後の動向を分析することで、資本配分の最適化や収益性の改善に向けた戦略の必要性を判断できると考えられます。