収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Alphabet Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、収益性は全体的に改善傾向にあることが示唆されます。売上総利益率は、2021年の56.94%から2025年には59.65%へと上昇しています。この上昇は、コスト管理の改善、または製品・サービスの価格設定戦略の変化によるものと考えられます。
- 営業利益率
- 営業利益率は2022年に26.46%まで低下しましたが、その後は一貫して改善し、2025年には32.03%に達しました。これは、売上総利益率の改善に加え、販売費及び一般管理費の抑制などが寄与した可能性があります。
純利益率は、営業利益率と同様の傾向を示しており、2022年の21.2%から2025年には32.81%へと大幅に上昇しています。この改善は、営業活動の効率化に加え、金融収益の増加や金融費用の減少などが影響している可能性があります。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2021年の30.22%から2022年には23.41%まで低下しましたが、その後は回復傾向にあり、2025年には31.83%に達しています。これは、純利益の増加と自己資本の効率的な活用を示唆しています。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、2021年の21.16%から2022年には16.42%まで低下しましたが、その後は改善し、2025年には22.2%に達しました。これは、総資産に対する収益性の向上を示しており、資産の効率的な活用が図られていると考えられます。2024年から2025年にかけてのROAの上昇幅は鈍化しています。
全体として、これらの指標は、分析期間において、収益性と効率性が向上していることを示唆しています。ただし、ROAの上昇幅の鈍化は、今後の成長戦略における資産効率の維持・向上が課題となる可能性を示唆しています。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Alphabet Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 240,301) | 203,712) | 174,062) | 156,633) | 146,698) | |
| 収益 | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 59.65% | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Comcast Corp. | 71.75% | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | |
| Meta Platforms Inc. | 82.00% | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | |
| Netflix Inc. | 48.49% | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | |
| Trade Desk Inc. | — | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | |
| Walt Disney Co. | 37.76% | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収益
= 100 × 240,301 ÷ 402,836 = 59.65%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、粗利は一貫して増加傾向を示しています。2021年の146,698百万米ドルから2025年には240,301百万米ドルへと、着実な成長が見られます。
収益も同様に、2021年の257,637百万米ドルから2025年には402,836百万米ドルへと増加しています。収益の増加率は粗利の増加率を上回っており、収益成長が粗利成長を牽引していると考えられます。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、分析期間を通じて変動しています。2021年には56.94%でしたが、2022年には55.38%に低下しました。その後、2023年には56.63%に回復し、2024年には58.2%に上昇、そして2025年には59.65%と最高値を記録しています。この傾向は、収益の構成要素の変化、またはコスト管理の改善を示唆している可能性があります。
全体として、粗利と収益は共に増加しており、売上総利益率も改善傾向にあることから、事業の健全な成長と収益性の向上が示唆されます。特に、2024年以降の売上総利益率の顕著な上昇は、効率性の向上や価格戦略の成功によるものと考えられます。
営業利益率
Alphabet Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 129,039) | 112,390) | 84,293) | 74,842) | 78,714) | |
| 収益 | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 32.03% | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Comcast Corp. | 16.71% | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | |
| Meta Platforms Inc. | 41.44% | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | |
| Netflix Inc. | 29.49% | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | |
| Trade Desk Inc. | — | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | |
| Walt Disney Co. | 13.78% | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | — | 29.08% | 24.20% | 20.43% | 26.36% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 通信サービス | — | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収益
= 100 × 129,039 ÷ 402,836 = 32.03%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、営業利益は変動を示しています。2021年から2022年にかけては減少傾向にありましたが、2022年以降は増加に転じています。2023年の営業利益は2021年の水準を上回り、2024年と2025年にはさらに大幅な増加が見られます。
収益は一貫して増加しています。2021年から2022年、2022年から2023年、2023年から2024年、そして2024年から2025年へと、各期間で収益は増加しています。この増加傾向は、事業活動の拡大または市場シェアの獲得を示唆している可能性があります。
営業利益率は、分析期間を通じて変動しています。2021年の30.55%から2022年には26.46%に低下しましたが、その後は2023年の27.42%、2024年の32.11%、2025年の32.03%と上昇しています。2024年と2025年の営業利益率は、2021年の水準に近づき、収益性の改善を示唆しています。
- 営業利益の傾向
- 2022年に一時的な減少が見られた後、2023年以降は継続的に増加しています。2024年と2025年の増加幅は特に顕著です。
- 収益の傾向
- 一貫して増加しており、分析期間全体を通して成長を続けています。
- 営業利益率の傾向
- 2022年に低下しましたが、その後は回復し、2024年と2025年には高い水準を維持しています。これは、収益の増加に伴い、コスト管理が効果的に行われている可能性を示唆しています。
全体として、収益は着実に増加しており、営業利益率も改善傾向にあることから、事業の健全性が高まっていると考えられます。ただし、営業利益の変動は、外部環境の変化や内部戦略の調整による影響を受けている可能性があります。
純利益率
Alphabet Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| 収益 | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 32.81% | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Comcast Corp. | 16.17% | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | |
| Meta Platforms Inc. | 30.08% | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | |
| Netflix Inc. | 24.30% | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | |
| Trade Desk Inc. | — | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | |
| Walt Disney Co. | 13.14% | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | — | 25.00% | 19.79% | 15.11% | 23.18% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 通信サービス | — | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 収益
= 100 × 132,170 ÷ 402,836 = 32.81%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2022年に減少した後、2023年から2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の76033百万米ドルから2022年には59972百万米ドルへと減少しましたが、その後2023年の73795百万米ドル、2024年の100118百万米ドルを経て、2025年には132170百万米ドルに達しています。
収益は一貫して増加しています。2021年の257637百万米ドルから、2022年には282836百万米ドル、2023年には307394百万米ドル、2024年には350018百万米ドルへと増加し、2025年には402836百万米ドルに達しています。この増加傾向は、事業の成長を示唆しています。
- 純利益率
- 純利益率は変動しています。2021年には29.51%でしたが、2022年には21.2%に低下しました。その後、2023年には24.01%に回復し、2024年には28.6%に、2025年には32.81%に上昇しています。純利益率の上昇は、収益性の改善を示唆しています。特に2025年の数値は、過去5年間の最高値となっています。
全体として、収益は着実に増加しており、純利益率も改善傾向にあります。手取り額は一時的な減少を経て回復し、成長軌道に乗っています。これらの指標は、企業の財務状況が健全であり、将来的な成長の可能性を示唆しています。
自己資本利益率 (ROE)
Alphabet Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| 株主資本 | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 31.83% | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Comcast Corp. | 20.64% | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | |
| Meta Platforms Inc. | 27.83% | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | |
| Netflix Inc. | 41.26% | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | |
| Trade Desk Inc. | — | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | |
| Walt Disney Co. | 11.29% | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | |
| ROEセクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | — | 26.71% | 21.24% | 16.57% | 23.65% | |
| ROE産業 | ||||||
| 通信サービス | — | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ 株主資本
= 100 × 132,170 ÷ 415,265 = 31.83%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2022年に大幅な減少を見せましたが、その後は増加傾向にあります。2021年の760億300万米ドルから2022年には599億7200万米ドルへと減少しましたが、2023年には737億9500万米ドルに回復し、2024年には1001億1800万米ドル、2025年には1321億7000万米ドルへと増加しています。この増加傾向は、収益性の改善を示唆している可能性があります。
- 株主資本
- 株主資本は一貫して増加しています。2021年の2516億3500万米ドルから、2022年には2561億4400万米ドル、2023年には2833億7900万米ドル、2024年には3250億8400万米ドル、そして2025年には4152億6500万米ドルへと増加しています。この増加は、利益の再投資や資本調達によるものと考えられます。
ROE（自己資本利益率）は、変動しながらも概ね上昇傾向にあります。2021年には30.22%でしたが、2022年には23.41%に低下しました。その後、2023年には26.04%に回復し、2024年には30.8%へと上昇、2025年には31.83%に達しています。ROEの上昇は、株主資本に対する収益性の改善を示しており、効率的な資本活用が行われていることを示唆しています。手取り額の増加と株主資本の増加が相まって、ROEの改善に貢献していると考えられます。
総資産利益率 (ROA)
Alphabet Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| 総資産 | 595,281) | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 22.20% | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Comcast Corp. | 7.34% | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | |
| Meta Platforms Inc. | 16.52% | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | |
| Netflix Inc. | 19.75% | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | |
| Trade Desk Inc. | — | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | |
| Walt Disney Co. | 6.28% | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | |
| ROAセクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | — | 15.44% | 11.78% | 9.04% | 12.99% | |
| ROA産業 | ||||||
| 通信サービス | — | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 132,170 ÷ 595,281 = 22.20%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2022年に大幅な減少を見せましたが、その後は増加傾向にあります。2021年の76033百万米ドルから2022年には59972百万米ドルへと減少しましたが、2023年には73795百万米ドルに回復し、2024年には100118百万米ドル、2025年には132170百万米ドルへと増加しています。この増加傾向は、収益性の改善を示唆している可能性があります。
総資産は、一貫して増加しています。2021年の359268百万米ドルから、2022年には365264百万米ドル、2023年には402392百万米ドル、2024年には450256百万米ドル、そして2025年には595281百万米ドルへと増加しています。この資産の増加は、事業拡大や投資活動によるものと考えられます。
- ROA (総資産利益率)
- ROAは、2022年に16.42%へと低下しましたが、その後は改善傾向にあります。2023年には18.34%に上昇し、2024年には22.24%へと大幅に増加、2025年には22.2%で横ばいとなっています。ROAの改善は、資産を効率的に活用して利益を生み出していることを示唆しています。2024年のROAの増加は、手取り額の増加と総資産の増加の両方による影響を受けていると考えられます。
全体として、過去5年間で、手取り額と総資産は増加傾向にあり、ROAは改善傾向にあることが示されています。特に、2022年の手取り額の減少を乗り越え、その後の回復と成長は注目に値します。資産の効率的な活用と事業拡大が、業績向上に貢献していると考えられます。