営業利益率 (P/OP)
2005年以降
計算
Autodesk Inc.、 P/OP、長期トレンド計算
| P/OP | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり営業利益1 | 1株当たり営業利益1 | = | 営業利益(損失)1 (数百万単位) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/06/10 | 41.68 | = | 218.20 | ÷ | 5.24 | 5.24 | = | 1,128 | ÷ | 215,446,979 | |
| 2023/03/14 | 43.26 | = | 199.22 | ÷ | 4.60 | 4.60 | = | 989 | ÷ | 214,782,702 | |
| 2022/03/14 | 66.40 | = | 188.70 | ÷ | 2.84 | 2.84 | = | 618 | ÷ | 217,307,974 | |
| 2021/03/19 | 91.28 | = | 261.50 | ÷ | 2.86 | 2.86 | = | 629 | ÷ | 219,592,294 | |
| 2020/03/19 | 95.51 | = | 149.23 | ÷ | 1.56 | 1.56 | = | 343 | ÷ | 219,521,425 | |
| 2019/03/25 | — | = | 154.69 | ÷ | -0.11 | -0.11 | = | -25 | ÷ | 219,535,216 | |
| 2018/03/22 | — | = | 131.41 | ÷ | -2.33 | -2.33 | = | -509 | ÷ | 218,327,862 | |
| 2017/03/21 | — | = | 83.64 | ÷ | -2.26 | -2.26 | = | -500 | ÷ | 220,849,268 | |
| 2016/03/23 | 9,893.24 | = | 57.29 | ÷ | 0.01 | 0.01 | = | 1 | ÷ | 224,493,192 | |
| 2015/03/18 | 116.01 | = | 61.63 | ÷ | 0.53 | 0.53 | = | 121 | ÷ | 227,204,316 | |
| 2014/03/10 | 41.95 | = | 52.59 | ÷ | 1.25 | 1.25 | = | 285 | ÷ | 227,185,041 | |
| 2013/03/18 | 29.29 | = | 40.03 | ÷ | 1.37 | 1.37 | = | 306 | ÷ | 223,800,000 | |
| 2012/03/15 | 25.62 | = | 40.08 | ÷ | 1.56 | 1.56 | = | 356 | ÷ | 227,300,000 | |
| 2011/03/18 | 33.08 | = | 39.40 | ÷ | 1.19 | 1.19 | = | 271 | ÷ | 227,900,000 | |
| 2010/03/19 | 101.75 | = | 29.11 | ÷ | 0.29 | 0.29 | = | 66 | ÷ | 229,300,000 | |
| 2009/03/20 | 12.40 | = | 13.39 | ÷ | 1.08 | 1.08 | = | 245 | ÷ | 226,400,000 | |
| 2008/03/28 | 16.42 | = | 31.77 | ÷ | 1.93 | 1.93 | = | 446 | ÷ | 230,300,000 | |
| 2007/06/04 | 29.82 | = | 45.10 | ÷ | 1.51 | 1.51 | = | 350 | ÷ | 231,200,000 | |
| 2006/03/30 | 23.69 | = | 38.07 | ÷ | 1.61 | 1.61 | = | 370 | ÷ | 230,100,000 | |
| 2005/03/31 | 28.89 | = | 29.76 | ÷ | 1.03 | 1.03 | = | 235 | ÷ | 228,000,000 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-01-31), 10-K (報告日: 2018-01-31), 10-K (報告日: 2017-01-31), 10-K (報告日: 2016-01-31), 10-K (報告日: 2015-01-31), 10-K (報告日: 2014-01-31), 10-K (報告日: 2013-01-31), 10-K (報告日: 2012-01-31), 10-K (報告日: 2011-01-31), 10-K (報告日: 2010-01-31), 10-K (報告日: 2009-01-31), 10-K (報告日: 2008-01-31), 10-K (報告日: 2007-01-31), 10-K (報告日: 2006-01-31), 10-K (報告日: 2005-01-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Autodesk Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
- 全体の傾向
- 本データは四半期ベースの指標で構成され、株価は長期的には上昇傾向を示す。初期水準の約29.8米ドルから、2024年には約218米ドルまで上昇しており、期間を通じて大幅な値動きを伴いながらも長期成長を示唆する。期間中には2008–2009年の景気後退局面での下落、2010年代後半から2020年代前半にかけての回復と急速な上昇、2022年の一時的な伸び悩みと2023–2024年の再上昇が確認できる。
- 1株当たり営業利益の動向
- EPSは2005年に1.03米ドルで開始し、2006年に1.61へ上昇した後、2009–2010年にかけて低下する局面がみられる。その後2011–2012年には再び回復するものの、2013–2019年の間は低水準または赤字傾向が続く。特に2017–2019年は赤字化が顕著で、2016年にはほぼゼロ近辺まで低下している。2020年以降は黒字に転じ、2021年には2.86米ドル、2024年には5.24米ドルへと着実に回復しており、長期的な利益創出能力が再び強化されつつある。
- P/OPの推移
- P/OPは初期段階で比較的低〜中位に推移するものの、2010年には101.75、2015年には116.01と高水準を記録する局面がある。2016年には極端に高い値(9893.24)を示しており、データのばらつきや計算条件の影響を受けやすい期間であることを示唆する。2017年以降は欠測が目立ち、2020年代には再び約95.51〜41.68の範囲で推移している。総じて、P/OPは高い水準と急激な変動が断続的に観測され、期間を通じた安定性は弱い。
- 期間横断の相関観察
- 株価の長期上昇は、2020年以降のEPS回復と時期を同調させる局面が見られる。一方で2017–2019年のEPS低迷にもかかわらず株価が堅調に推移する期間があり、株価の動きはEPSだけで説明しきれないことが示唆される。P/OPの極端な変動と欠損データは、市場評価の変動要因を曖昧にする要因として位置づけられ、因果関係を確定するには追加データの参照が望ましい。全体としては、EPSの回復局面が株価の上昇を支える一因となる可能性がある一方、P/OPのデータ品質と変動性には留意が必要である。
- データ品質と留意点
- 複数期間でP/OPのデータ欠損が存在し、2016年の非常に大きな値はデータ品質上の異常・計算要因の影響が疑われる。EPSには長期的に赤字局面があり、期間間の比較には注意が必要である。株価データは長期的な上昇を示すが、短期の突発的な変動要因（市場環境・ニュース・セクター動向等）も影響している可能性がある。決算以外の補完情報（キャッシュフロー、売上高の推移、マージンの動向など）を併せて検討すると、より安定的な解釈が得られる。
競合他社との比較
Autodesk Inc.、 P/OP、長期トレンド、競合他社との比較
| Autodesk Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | AppLovin Corp. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/06/10 | 41.68 | 23.52 | 26.38 | 58.16 | 52.42 | — | 797.11 | 48.11 | 28.73 | 25.65 | 941.61 | 159.88 | 58.80 | 152.95 | 56.25 | 381.31 |
| 2023/03/14 | 43.26 | 21.69 | 40.52 | 31.12 | 65.43 | — | — | 49.04 | 27.76 | 25.30 | 431.61 | 193.40 | 177.62 | 206.26 | 67.90 | — |
| 2022/03/14 | 66.40 | 16.83 | 25.85 | — | 47.21 | — | — | 46.05 | 24.72 | 16.51 | — | — | 357.52 | 260.26 | 43.85 | — |
| 2021/03/19 | 91.28 | 28.35 | 40.64 | 111.61 | 48.13 | — | — | 62.00 | 30.79 | 14.31 | — | — | 431.39 | 436.46 | 75.64 | — |
| 2020/03/19 | 95.51 | 22.21 | 51.75 | — | 57.54 | — | — | 41.56 | 29.30 | 12.17 | — | — | 511.08 | 583.07 | 59.90 | — |
| 2019/03/25 | — | 18.63 | 51.63 | — | 40.67 | — | — | 40.45 | 24.54 | 13.83 | — | — | 223.46 | 1,590.30 | 40.48 | — |
| 2018/03/22 | — | 16.75 | 42.06 | — | 40.66 | — | — | 37.92 | 23.63 | 12.83 | — | — | 395.31 | — | 35.54 | — |
| 2017/03/21 | — | 19.47 | 44.86 | — | 35.08 | — | — | 25.94 | 24.93 | 16.52 | — | — | 908.77 | — | 37.64 | — |
| 2016/03/23 | 9,893.24 | 15.44 | 36.62 | — | 33.61 | — | — | 23.33 | 21.70 | 13.09 | — | — | 411.51 | — | 28.34 | — |
| 2015/03/18 | 116.01 | 15.66 | 49.21 | — | 22.23 | — | — | 31.60 | 20.57 | 12.84 | — | — | — | — | 25.82 | — |
| 2014/03/10 | 41.95 | 11.94 | 86.32 | — | 26.17 | — | — | 18.25 | 12.81 | 12.12 | — | — | — | — | 26.04 | — |
| 2013/03/18 | 29.29 | 11.50 | 71.49 | — | 22.85 | — | — | 15.12 | 9.91 | 9.51 | — | — | — | — | 24.81 | — |
| 2012/03/15 | 25.62 | 11.84 | 16.04 | — | 18.94 | — | — | 15.05 | 11.23 | 9.91 | — | 1,147.44 | — | — | 25.46 | — |
| 2011/03/18 | 33.08 | 11.55 | 14.01 | — | 26.88 | — | — | 14.19 | 8.55 | 13.61 | — | — | 166.46 | — | 18.21 | — |
| 2010/03/19 | 101.75 | 10.76 | 17.20 | — | — | — | — | 16.51 | 9.27 | 11.95 | — | — | 83.25 | — | 22.01 | — |
| 2009/03/20 | 12.40 | 10.49 | 26.10 | — | — | — | — | 13.11 | 10.42 | 12.94 | — | — | 59.54 | — | 15.18 | — |
| 2008/03/28 | 16.42 | 7.72 | 10.04 | — | — | — | — | 15.15 | 10.44 | 13.68 | — | — | 350.81 | — | 11.75 | — |
| 2007/06/04 | 29.82 | 12.16 | 22.98 | — | 9.72 | — | — | 15.13 | 56.63 | 16.87 | — | — | — | — | 32.49 | — |
| 2006/03/30 | 23.69 | 14.25 | 41.03 | — | 26.13 | — | — | 20.38 | 48.35 | 16.72 | — | — | 214.74 | — | 131.87 | — |
| 2005/03/31 | 28.89 | 10.72 | 31.95 | — | 43.13 | — | — | 15.31 | 59.14 | 17.01 | — | — | 233.65 | — | — | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-01-31), 10-K (報告日: 2018-01-31), 10-K (報告日: 2017-01-31), 10-K (報告日: 2016-01-31), 10-K (報告日: 2015-01-31), 10-K (報告日: 2014-01-31), 10-K (報告日: 2013-01-31), 10-K (報告日: 2012-01-31), 10-K (報告日: 2011-01-31), 10-K (報告日: 2010-01-31), 10-K (報告日: 2009-01-31), 10-K (報告日: 2008-01-31), 10-K (報告日: 2007-01-31), 10-K (報告日: 2006-01-31), 10-K (報告日: 2005-01-31).