Autodesk Inc. (NASDAQ:ADSK)

総資産利益率（ROA）の動向について

2019年には-1.71%とマイナスを示しており、資産からの収益性が低迷していたことが示唆される。その後、2020年に一時的にプラスの3.47%へと改善し、2021年には16.6%に大幅に増加した。これは期間中の経営効率の向上や収益改善を反映していると考えられる。2022年以降はやや低下傾向にあるものの、2024年には9.14%の値を記録し、引き続き良好な収益性を維持している。

財務レバレッジ比率の推移について

2021年以降、財務レバレッジ比率は増加傾向を示し、2021年は7.54、2022年には10.14に達した。これは負債や借入金などのレバレッジ比率が高まったことを示し、資本構造の変化を反映していると考えられる。2023年には8.24にやや低下したものの、2024年には再び5.34に減少し、過去数年間の高レバレッジからの縮小傾向が見て取れる。これはリスク管理や返済能力の改善を意識した可能性がある。

自己資本利益率（ROE）の推移について

2021年からデータが示されており、2021年のROEは125.14%と極めて高い水準であり、自己資本に対する収益性が非常に高かったことを示す。2022年には58.53%、2023年には71.88%、2024年には48.84%と、いずれも高水準でありながらも変動が見られる。特に2022年と2024年の値の低下は、収益性の一時的な調整や経営環境の変化を反映している可能性がある。全体としては、過去数年間にわたり高い利益率を維持してきたことが分かる。

純利益率の推移

純利益率は2019年にはマイナスを示しており、当時の収益性が低迷していたことを示唆している。2020年には著しい改善がみられ、黒字を達成している。その後も2021年にピークの31.88％を記録し、その後は若干の減少を見せつつも、2023年と2024年には再び約16％台を維持している。全体として、収益性は改善傾向にありつつ、一定の変動が見られる。

資産回転率の変化

資産回転率は2019年から2024年までほぼ横ばいの動きを示し、0.54から0.55の範囲で安定している。これは、資産に対する売上の効率性が大きく変動していないことを意味し、資産の運用効率に大きな改善や悪化が見られないことを示す。

財務レバレッジ比率の動向

財務レバレッジ比率は2020年に7.54から2024年には5.34にまで低下しており、借入の比率が減少していることを示す。これにより、財務の安定性や負債依存度が改善された可能性がある。一方で、2022年と2023年の間に比率が一時的に高まった期間も見られるものの、全体的には負債依存の軽減傾向にある。

自己資本利益率 (ROE) に関する洞察

自己資本利益率は2021年から著しく高い値を示し、125.14％をピークに、その後は減少傾向にある。2022年以降は約58.53％から48.84％に低下しているが、依然として高い収益性を保っている。高ROEは資本に対する利益獲得効率が非常に良好であることを示すが、その後の減少は収益の安定性や効率性の変動を反映している可能性がある。

税負担率

2019年にはデータが存在しないが、その後の数値は比較的安定しており、2020年の2.21から2021年には0.88に低下し、その後2022年に0.87、2023年・2024年には0.8とやや低い水準に維持されている。これにより、税負担率は一定の安定性を持ちつつ、総じて低水準で推移していると考えられる。

利息負担率

2019年においては-4.54と負の値を示し、その後2020年以降は0.85から1.02の範囲で推移している。全体的に、利息負担率は増加傾向にあり、2024年には1.02とやや上昇していることから、利息コストの負担が増加している可能性を示唆している。

EBITマージン率

2019年の0.37から2020年に10.65と大きく改善し、2021年には15.77とピークに達した。その後2022年に14.36、2023年と2024年には20.32と20.19と高水準を維持している。これにより、営業利益率は全期間を通じて高い水準で安定しており、収益性の向上と維持が図られていることが示されている。

資産回転率

2019年の0.54から2020年、2021年はほぼ横ばいで推移し、2022年と2023年には0.51〜0.53の間で安定している。2024年には0.55とやや上昇しており、資産の効率的な運用が維持されていると考えられる。

財務レバレッジ比率

2019年にデータは存在しないが、2020年以降は7.54から10.14の間で変動し、その後2024年には5.34に低下している。特に2021年には10.14と高水準に達しており、財務レバレッジの増加と負債利用による資本構造の最適化を示していると考えられる。2024年に低下傾向を示すことから、負債比率の縮小と財務の健全性改善に取り組んでいる可能性が示唆される。

自己資本利益率 (ROE)

2019年のデータは欠損しているが、2021年には125.14%、2022年には58.53%、2023年には71.88%、2024年には48.84%と、顕著な変動が見られる。特に2021年の非常に高いROEは、一時的な利益増加や資本効率の大幅な改善を反映していると考えられる。その後の数値は低下傾向を示すものの、依然として高い利益性を維持している。

2019年から2024年にかけて、純利益率は全体として改善傾向を示しており、特に2021年には31.88％と大きく上昇していることが観察される。ただし、2022年には一時的に11.33％へと低下し、その後再び増加し、2024年において16.48％に達している。この動向は、収益性の向上と一時的な変動を反映していると考えられる。

資産回転率においては、ほぼ一定の水準を維持しており、2019年から2024年まで0.51〜0.55の範囲にとどまっている。このことは、資産の効率的な活用が比較的安定していることを示唆している。他の財務指標と比較しても、資産効率について大きな変動は見られない。

総資産利益率（ROA）については、2019年には-1.71％とマイナスを示していたが、その後2020年にかけてプラスに転じ、2021年には16.6％と大きく向上している。この高いROAは、2021年における収益性のピークを反映していると考えられる。2022年以降もROAはやや減少しながらも、2024年には9.14％と堅実な水準を維持し、総じて企業の収益力が改善していることが読み取れる。

税負担率の推移について

税負担率は、2019年にはデータが存在しないが、2020年には2.21に上昇し、その後2021年に0.88に低下した。2022年以降は0.87とほぼ横ばいで推移しており、税金負担の軽減または一定化の兆しが見られる。

利息負担率の動向

利息負担率は、2019年に-4.54と負の値を示し、その後2020年から2024年まで継続して正の値を維持している。2024年には1.02となり、負債コストが増加傾向にあることが示唆される。一方で、2019年の負の値は、負債コストの低減や負債構造の変化を反映している可能性がある。

EBITマージン率の推移

EBITマージン率は、2019年は0.37%と低い水準からスタートし、2020年に10.65%、2021年に15.77%と大きく改善した。以降も2022年に14.36%、2023年に20.32%、2024年に20.19%と高水準を維持しており、収益性の向上と持続的な利益率改善が見られる。ただし、2023年と2024年の値の差はわずかであり、ピーク後の安定化が示唆される。

資産回転率の変動

資産回転率は、2019年から2024年までほぼ横ばいで推移しており、0.51から0.55の範囲内で一定の効率性を維持している。かつてはわずかに低下した期間もあるが、2024年には上昇に転じ、資産の運用効率がやや向上している可能性がある。

総資産利益率（ROA）の傾向

総資産利益率は、2019年には-1.71%と赤字を示していたが、その後2020年には3.47%、2021年には16.6%と大きく改善した。2022年以降も5.77%、8.72%、9.14%とプラス圏で安定し、資産の収益性が著しく向上している。特に2021年の急激な改善は、当期純利益の増加や効率的な資産運用を反映していると考えられる。

税負担率

税負担率は、2019年にはデータが欠損しているが、2020年から2024年にかけては比較的一定の範囲内で推移している。特に2021年にはやや高めの値を示しているが、その後は安定して0.8付近で推移しており、法人税負担の割合は一定範囲内にあると考えられる。

利息負担率

利息負担率はマイナスの値を示す2019年を除き、2020年以降は0.85から1.02の範囲内で安定している。特に2019年に-4.54と異常な値を示しているが、その後の数値から、利息費用が支払われているか、もしくは負債に伴うコスト負担が一定の範囲内に収まっている可能性が示唆される。

EBITマージン率

EBITマージン率は2019年に0.37%と低い水準から始まり、その後2020年の10.65%、2021年の15.77%と顕著に改善している。2022年以降も14.36%、20.32%、20.19%と高水準を維持し、収益性の向上と安定化が見られる。特に2021年以降は高いマージンを維持しており、事業の収益性が向上している可能性を示す。

純利益率

純利益率は2019年に-3.14%と赤字を示した後、2020年には6.55%、2021年には31.88%と大きな改善を見せている。2022年以降は11.33%、16.44%、16.48%と黒字を維持しながらも、2021年にピークを迎えている。これにより、2021年において事業の収益性が大きく向上したことが示唆され、その後も安定した黒字状態を維持していると考えられる。