企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
Autodesk Inc., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-01-31).
- 純利益の傾向と変動
- 2019年から2024年にかけて、当期純利益は一貫して増加傾向にあります。2019年はマイナス81百万米ドルの損失を計上していたが、その後、2020年に大きく改善し215百万米ドルの黒字となりました。続く2021年には1208百万米ドルに達し、非常に高い利益を記録しています。その後も2022年の497百万米ドル、2023年の823百万米ドル、2024年の906百万米ドルと年度を追うごとに増加を続け、最終的に堅調な収益性の向上が示されています。
- 税引前利益（EBT）の推移と内容
- 税引前利益も同様に大きく変動しながら着実に増加しています。2019年の-43百万米ドルから始まり、2020年に295百万米ドルの黒字に回復、その後2021年には547百万米ドルにまで拡大しています。2022年には565百万米ドル、2023年が946百万米ドルと増加を続け、2024年に1136百万米ドルとピークを記録しています。これにより、利息・税金控除前の利益は堅調な回復基調にあり、収益力の向上につながっています。
- 営業利益（EBIT）の推移とパターン
- 営業利益も年度を追うごとに増加しています。2019年には9百万米ドルの小幅な利益でしたが、その後、2020年には349百万米ドルに大きく改善し、2021年には598百万米ドルに達しています。2022年は630百万米ドルとほぼ横ばいを示すものの、2023年に1017百万米ドル、2024年には1110百万米ドルと増加基調が継続しています。これらのデータは、営業活動の収益性が顕著に向上していることを示しています。
- EBITDA（利息・税金・減価償却前利益）の動向と意義
- EBITDAは、損益構造の改善を示す重要な指標として、2019年の105百万米ドルから2024年には1249百万米ドルにまで増加しています。年度ごとに安定して伸びており、原価管理の効率化や収益性の向上を反映しています。特に2021年以降、持続的な増加を見せており、会社のコア事業の収益力強化が示唆されます。
- 総括的な考察
- 全体として、2019年から2024年までの期間において、財務指標は総じて好調に推移しています。純利益、税引前利益、営業利益、EBITDAのすべてが年度を追うごとに着実に増加し、収益性およびキャッシュフローの改善を示しています。特に、各指標の増加は、コスト管理の効率化や事業の拡大を背景に、財務基盤の強化を示唆しています。一方で、2019年の損失からの著しい回復と成長は、同社の事業戦略や市場内での競争力向上に寄与している可能性が高いと考えられます。
企業価値 EBITDA 比率現在の
Autodesk Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 64,314) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 1,249) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 51.49 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Accenture PLC | 12.96 |
| Adobe Inc. | 18.22 |
| Cadence Design Systems Inc. | 57.21 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 366.61 |
| Datadog Inc. | 172.14 |
| Fair Isaac Corp. | 51.74 |
| International Business Machines Corp. | 22.88 |
| Intuit Inc. | 31.07 |
| Microsoft Corp. | 23.88 |
| Oracle Corp. | 38.74 |
| Palantir Technologies Inc. | 770.09 |
| Palo Alto Networks Inc. | 67.83 |
| Salesforce Inc. | 20.20 |
| ServiceNow Inc. | 82.92 |
| Synopsys Inc. | 40.04 |
| Workday Inc. | 50.50 |
| EV/EBITDAセクター | |
| ソフトウェア&サービス | 32.87 |
| EV/EBITDA産業 | |
| 情報技術 | 37.82 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-31).
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会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
Autodesk Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | 2019/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 企業価値 (EV)1 | 47,049) | 42,998) | 41,870) | 57,203) | 33,000) | 35,094) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 1,249) | 1,167) | 778) | 722) | 476) | 105) | |
| バリュエーション比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 37.67 | 36.84 | 53.83 | 79.27 | 69.31 | 335.51 | |
| ベンチマーク | |||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | 17.46 | 15.60 | |
| Adobe Inc. | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | 43.06 | 41.16 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | 45.75 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 262.20 | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | — | |
| Fair Isaac Corp. | 69.56 | 37.61 | 22.83 | 21.71 | 42.84 | 35.93 | |
| International Business Machines Corp. | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | 12.28 | — | |
| Intuit Inc. | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | 35.70 | — | |
| Microsoft Corp. | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | 21.74 | — | |
| Oracle Corp. | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | 11.54 | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 551.39 | 175.93 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | 349.99 | — | |
| Salesforce Inc. | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | 49.45 | — | |
| ServiceNow Inc. | 87.89 | 96.48 | 104.30 | 147.45 | 220.91 | — | |
| Synopsys Inc. | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | 42.24 | 26.98 | |
| Workday Inc. | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | — | — | |
| EV/EBITDAセクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | 27.41 | 25.49 | 22.71 | 26.01 | 23.54 | — | |
| EV/EBITDA産業 | |||||||
| 情報技術 | 27.71 | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-01-31).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 47,049 ÷ 1,249 = 37.67
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- 企業価値（EV）の推移について
- 2019年度から2024年度にかけて、企業価値は全体的に増加傾向を示している。特に2021年度に大きなピークを迎え、その後は若干の調整を経て、2024年度には再び高水準に達している。これにより、市場の評価が一時的に高まった時期を経て、継続的な成長または安定した企業価値の維持を示唆していると考えられる。
- EBITDAの推移について
- EBITDAは、2019年度から2024年度にかけて全体的に増加しており、特に2020年度から2021年度にかけて大きく伸びている。これは、営業利益や企業活動の効率性の向上を反映している可能性が高い。また、2023年度及び2024年度のEBITDAも引き続き増加しており、収益性の改善が継続していることを示している。
- EV/EBITDA比率の変動について
- この比率は、2019年度に比べて2020年度以降に大きく低下している。2019年度は約335.51と非常に高い水準であったが、その後2020年度には69.31に低下し、次いで2021年度には79.27を記録した。続く年度ではやや低下または変動しながらも、2024年度には37.67とさらなる低下を見せている。これにより、企業の評価が資産・収益性に対して実態よりも過剰に高かった可能性が示唆され、その後、実勢に近づく方向に調整されたと考えられる。
- 総合的な見解
- 全体として、企業価値とEBITDAの増加は、企業の収益性および市場評価の向上を反映している。また、EV/EBITDA比率の大きな低下は、投資家の評価が見直された可能性を裏付けており、企業の財務実態に対してより適正な評価を受けていることを示すとともに、企業の将来性に対する市場の期待が安定化してきていることがうかがえる。今後もこれらの指標の動向を継続観察することが重要である。