貸借対照表の構造:負債と株主資本
Autodesk Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-01-31).
- 負債構造の変動
- 全体として、負債の割合は2019年から2024年にかけて徐々に低下しており、特に長期負債や流動負債の比率が減少していることから、企業の負債依存度は緩和している傾向が見られる。特に総負債に占める長期負債の比率は、2019年の55.8%から2024年の37.39%へと減少しており、資本構成の安定化を示唆している。一方で、短期負債の割合は一定ではなく、流動負債の比率は2019年の48.66%から2024年の43.9%へと減少傾向にある。
- 負債の構成と種類の変化
- 繰延収益や長期の支払額などの長期負債の比率は、全体的にやや減少または安定しているものの、一部では下降の兆しも見られる。特に、長期の法人税関連負債の比率は、2019年の0.45%から2024年の1.69%まで増加しているが、全体の負債比率に対して相対的に小さな影響に留まっている。一方、流動負債については一定程度の変動はあるものの、主要負債の比率は比較的安定している。
- 自己資本の状況
- 負債と自己資本の比率に対する自己資本の割合は、2019年の負債比率が104.46%に対して、2024年には約81.29%へと低下している。自己資本（赤字を含む）の割合は増加しており、2019年の-4.46%から2024年の18.71%へと改善している。これにより、企業の資本構成が負債依存から自己資本の比率を高める方向へ変化していると考えられる。
- 純資産と累積損失の動向
- 累積赤字の割合は、2019年の-45.41%から2024年には-17.28%へと減少しており、財務の健全性が徐々に改善していることが示される。その他包括損失累計額も負の値の範囲内でやや増減しながら、財務の全体的な改善が進んでいると考えられる。これらの指標の改善は、企業の財務基盤の安定性向上を示している可能性が高い。
- その他の観察点
- 特定の負債項目、例えば長期オペレーティング・リース負債や長期支払額の比率も一定の変動を示しているが、全体としては負債の負担軽減傾向が続いている。未払報酬や未収所得税の比率も一定範囲内で推移し、運転資本の変動は比較的穏やかであることが示唆される。総じて、財務構造の安定化と負債繰引きによる資本効率化が進行していると推察される。