有料ユーザーゾーン。データは隠されています: 。
受け入れます:
これは一括払いです。自動更新はありません。
資本資産価格モデル (CAPM)
資本資産価格モデル(CAPM)は、チャーターの普通株式などのリスク資産の期待収益率または必要収益率を示します。
収益率
Charter Communications Inc.、毎月の収益率
Charter Communications Inc. (CHTR) | Standard & Poor’s 500 (S&P 500) | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
t | Date | 価格CHTR,t1 | 配当CHTR,t1 | RCHTR,t2 | 価格S&P 500,t | RS&P 500,t3 |
2015/01/31 | ||||||
1. | 2015/02/28 | |||||
2. | 2015/03/31 | |||||
3. | 2015/04/30 | |||||
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
58. | 2019/11/30 | |||||
59. | 2019/12/31 | |||||
平均 (R): | ||||||
Standard deviation: |
ソース: Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR) | CAPM (www.stock-analysis-on.net)
Charter Communications Inc. (CHTR) | Standard & Poor’s 500 (S&P 500) | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
t | Date | 価格CHTR,t1 | 配当CHTR,t1 | RCHTR,t2 | 価格S&P 500,t | RS&P 500,t3 |
2015/01/31 | ||||||
1. | 2015/02/28 | |||||
2. | 2015/03/31 | |||||
3. | 2015/04/30 | |||||
4. | 2015/05/31 | |||||
5. | 2015/06/30 | |||||
6. | 2015/07/31 | |||||
7. | 2015/08/31 | |||||
8. | 2015/09/30 | |||||
9. | 2015/10/31 | |||||
10. | 2015/11/30 | |||||
11. | 2015/12/31 | |||||
12. | 2016/01/31 | |||||
13. | 2016/02/29 | |||||
14. | 2016/03/31 | |||||
15. | 2016/04/30 | |||||
16. | 2016/05/31 | |||||
17. | 2016/06/30 | |||||
18. | 2016/07/31 | |||||
19. | 2016/08/31 | |||||
20. | 2016/09/30 | |||||
21. | 2016/10/31 | |||||
22. | 2016/11/30 | |||||
23. | 2016/12/31 | |||||
24. | 2017/01/31 | |||||
25. | 2017/02/28 | |||||
26. | 2017/03/31 | |||||
27. | 2017/04/30 | |||||
28. | 2017/05/31 | |||||
29. | 2017/06/30 | |||||
30. | 2017/07/31 | |||||
31. | 2017/08/31 | |||||
32. | 2017/09/30 | |||||
33. | 2017/10/31 | |||||
34. | 2017/11/30 | |||||
35. | 2017/12/31 | |||||
36. | 2018/01/31 | |||||
37. | 2018/02/28 | |||||
38. | 2018/03/31 | |||||
39. | 2018/04/30 | |||||
40. | 2018/05/31 | |||||
41. | 2018/06/30 | |||||
42. | 2018/07/31 | |||||
43. | 2018/08/31 | |||||
44. | 2018/09/30 | |||||
45. | 2018/10/31 | |||||
46. | 2018/11/30 | |||||
47. | 2018/12/31 | |||||
48. | 2019/01/31 | |||||
49. | 2019/02/28 | |||||
50. | 2019/03/31 | |||||
51. | 2019/04/30 | |||||
52. | 2019/05/31 | |||||
53. | 2019/06/30 | |||||
54. | 2019/07/31 | |||||
55. | 2019/08/31 | |||||
56. | 2019/09/30 | |||||
57. | 2019/10/31 | |||||
58. | 2019/11/30 | |||||
59. | 2019/12/31 | |||||
平均 (R): | ||||||
Standard deviation: |
ソース: Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR) | CAPM (www.stock-analysis-on.net)
すべて表示する
1 分割および株式配当を調整した、1株当たりの米ドルでのデータ。
2 期間tにおけるCHTRの普通株の収益率。
3 期間tにおける S&P 500(市場ポートフォリオプロキシ)の収益率。
分散と共分散
Charter Communications Inc.、リターンの分散と共分散の計算
t | Date | RCHTR,t | RS&P 500,t | (RCHTR,t–RCHTR)2 | (RS&P 500,t–RS&P 500)2 | (RCHTR,t–RCHTR)×(RS&P 500,t–RS&P 500) |
---|---|---|---|---|---|---|
1. | 2015/02/28 | |||||
2. | 2015/03/31 | |||||
3. | 2015/04/30 | |||||
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
58. | 2019/11/30 | |||||
59. | 2019/12/31 | |||||
合計 (Σ): |
t | Date | RCHTR,t | RS&P 500,t | (RCHTR,t–RCHTR)2 | (RS&P 500,t–RS&P 500)2 | (RCHTR,t–RCHTR)×(RS&P 500,t–RS&P 500) |
---|---|---|---|---|---|---|
1. | 2015/02/28 | |||||
2. | 2015/03/31 | |||||
3. | 2015/04/30 | |||||
4. | 2015/05/31 | |||||
5. | 2015/06/30 | |||||
6. | 2015/07/31 | |||||
7. | 2015/08/31 | |||||
8. | 2015/09/30 | |||||
9. | 2015/10/31 | |||||
10. | 2015/11/30 | |||||
11. | 2015/12/31 | |||||
12. | 2016/01/31 | |||||
13. | 2016/02/29 | |||||
14. | 2016/03/31 | |||||
15. | 2016/04/30 | |||||
16. | 2016/05/31 | |||||
17. | 2016/06/30 | |||||
18. | 2016/07/31 | |||||
19. | 2016/08/31 | |||||
20. | 2016/09/30 | |||||
21. | 2016/10/31 | |||||
22. | 2016/11/30 | |||||
23. | 2016/12/31 | |||||
24. | 2017/01/31 | |||||
25. | 2017/02/28 | |||||
26. | 2017/03/31 | |||||
27. | 2017/04/30 | |||||
28. | 2017/05/31 | |||||
29. | 2017/06/30 | |||||
30. | 2017/07/31 | |||||
31. | 2017/08/31 | |||||
32. | 2017/09/30 | |||||
33. | 2017/10/31 | |||||
34. | 2017/11/30 | |||||
35. | 2017/12/31 | |||||
36. | 2018/01/31 | |||||
37. | 2018/02/28 | |||||
38. | 2018/03/31 | |||||
39. | 2018/04/30 | |||||
40. | 2018/05/31 | |||||
41. | 2018/06/30 | |||||
42. | 2018/07/31 | |||||
43. | 2018/08/31 | |||||
44. | 2018/09/30 | |||||
45. | 2018/10/31 | |||||
46. | 2018/11/30 | |||||
47. | 2018/12/31 | |||||
48. | 2019/01/31 | |||||
49. | 2019/02/28 | |||||
50. | 2019/03/31 | |||||
51. | 2019/04/30 | |||||
52. | 2019/05/31 | |||||
53. | 2019/06/30 | |||||
54. | 2019/07/31 | |||||
55. | 2019/08/31 | |||||
56. | 2019/09/30 | |||||
57. | 2019/10/31 | |||||
58. | 2019/11/30 | |||||
59. | 2019/12/31 | |||||
合計 (Σ): |
Show all
VarianceCHTR = Σ(RCHTR,t–RCHTR)2 ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=
VarianceS&P 500 = Σ(RS&P 500,t–RS&P 500)2 ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=
CovarianceCHTR, S&P 500 = Σ(RCHTR,t–RCHTR)×(RS&P 500,t–RS&P 500) ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=
体系的なリスク推定 (β)
VarianceCHTR | |
VarianceS&P 500 | |
CovarianceCHTR, S&P 500 | |
相関係数CHTR, S&P 5001 | |
βCHTR2 | |
αCHTR3 |
ソース: Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR) | CAPM (www.stock-analysis-on.net)
計算
1 相関係数CHTR, S&P 500
= CovarianceCHTR, S&P 500 ÷ (Standard deviationCHTR × Standard deviationS&P 500)
= ÷ ( × )
=
2 βCHTR
= CovarianceCHTR, S&P 500 ÷ VarianceS&P 500
= ÷
=
3 αCHTR
= 平均CHTR – βCHTR × 平均S&P 500
= – ×
=
期待収益率
仮定 | ||
LT Treasury Compositeの収益率1 | RF | |
市場ポートフォリオの期待収益率2 | E(RM) | |
チャーターの普通株式の体系的なリスク | βCHTR | |
チャーターの普通株式の期待収益率3 | E(RCHTR) |
ソース: Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR) | CAPM (www.stock-analysis-on.net)
1 すべての未処理の固定クーポン米国財務省証券の10年未満で返済されない、または呼び出すことができない、加重されていない入札利回りの平均(リスクなしの収益率)。
2 詳細を見る »
3 E(RCHTR) = RF + βCHTR [E(RM) – RF]
= + [ – ]
=