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経済的利益
Charter Communications Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
税引後営業利益（NOPAT）は、2020年から2024年にかけて一貫して高い水準を維持しています。2020年の7242百万米ドルから2021年には9333百万米ドルへと大幅に増加し、2022年には9688百万米ドルでピークに達しました。その後、2023年には9377百万米ドルに若干減少しましたが、2024年には9837百万米ドルと再び増加しています。全体として、NOPATは安定した成長傾向を示しています。
資本コストは、2020年の12.21%から2024年の9.48%まで、一貫して低下しています。この低下は、資金調達コストの減少や、リスクプロファイルの改善を示唆している可能性があります。
投下資本は、2020年から2024年にかけて着実に増加しています。2020年の133151百万米ドルから、2024年には136388百万米ドルへと増加しており、事業規模の拡大や、新たな投資の実行を示唆しています。
経済的利益は、2020年から2024年にかけて一貫してマイナスの値を示しています。絶対値で見ると、マイナス幅は縮小傾向にありますが、NOPATが資本コストを上回っていない状況が継続しています。経済的利益のマイナスは、投下資本に対する収益性が資本コストを下回っていることを意味します。2020年の-9012百万米ドルから、2024年には-3089百万米ドルへと改善傾向が見られますが、依然として改善の余地があります。
- NOPATの傾向
- 安定した成長傾向を示し、2022年にピークを迎え、2024年に再び増加しています。
- 資本コストの傾向
- 一貫して低下しており、資金調達コストの改善やリスクプロファイルの改善を示唆しています。
- 投下資本の傾向
- 着実に増加しており、事業規模の拡大や新たな投資の実行を示唆しています。
- 経済的利益の傾向
- 一貫してマイナスの値を示していますが、マイナス幅は縮小傾向にあり、改善の兆しが見られます。
税引後営業利益 (NOPAT)
Charter Communications Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 定款株主に帰属する当期純利益に対する持分相当額の増減額.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
支払利息の税制優遇措置、純額 = 調整後支払利息(純額) × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 定款株主に帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の加算.
- 純利益の動向
- 2020年から2024年までの期間において、定款株主に帰属する当期純利益は一貫して増加傾向を示している。具体的には、2020年の3,222百万米ドルから2024年の5,083百万米ドルへと、約1.5倍に増加している。これにより、企業の純利益は年々堅調に推移し、収益性の向上が継続していると推察される。
- 営業利益（NOPAT）の推移
- 税引後営業利益（NOPAT）も同様に全期間を通じて堅調に増加している。2020年の7,242百万米ドルから2024年の9,837百万米ドルに達し、約36%の増加を示している。これは営業活動の効率化や収益構造の改善を反映している可能性がある。なお、2023年と2024年の数値はほぼ横ばいの傾向を見せており、一定の収益安定性も示唆される。
- 総括
- 両指標にみられる継続的な成長は、企業の収益基盤の強化と経営効率の改善を示唆している。純利益と営業利益がともに増加している点から、収益性の向上とともにコスト管理の効果も一定程度示されていると考えられる。ただし、2023年から2024年にかけての伸びが緩やかになっている点については、外部経済情勢や競争環境の変化も考慮し、今後の動向を注視する必要がある。
現金営業税
Charter Communications Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税額、純額 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税費用の推移
- 2020年から2024年にかけて、所得税費用は一貫して増加傾向にある。具体的には、2020年の626百万米ドルから2024年の1649百万米ドルまで約2.6倍に拡大しており、税負担の増加または所得水準の向上を示唆している可能性がある。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税も同様に上昇しており、2020年の980百万米ドルから2024年の2849百万米ドルに拡大している。特に2022年から2024年にかけての伸び幅が大きく、2022年の2493百万米ドルから2024年の2849百万米ドルへと増加していることから、営業活動の拡大や税率の引き上げが影響している可能性が考えられる。
- 全体的な傾向
- 両指標ともに2020年から2024年にかけて継続的な増加を示しており、税負担の増大に伴う財務上の圧力が存在している可能性がある。これらの変動は、収益増加や税制の変更などの要因によるものと推測されるが、詳細な背景については他の財務指標と併せて分析する必要がある。
投下資本
Charter Communications Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 定款株主資本総額への持分相当額の加算.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
- 負債とリースの総額
- 2020年から2024年にかけて、報告された負債とリースの合計は一貫して増加傾向にあり、2022年に最高値の98,981百万米ドルを記録した後、2023年に微減し、2024年には再び減少している。これにより、全期間を通じて負債水準は堅実な管理のもとに推移していると考えられる。
- 株主資本
- 株主資本は2020年の23,805百万米ドルから2024年の15,587百万米ドルまで減少した。特に2021年には大幅な減少が見られ、その後も2022年まで低水準が続いたが、その後2023年に回復し、2024年には再び増加している。これにより、株主資本は一時的に縮小したものの、最近では改善傾向にあることが示唆される。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の133,151百万米ドルから2024年の136,388百万米ドルにかけて緩やかに増加しており、企業の資産規模は一定の成長傾向にあると判断される。全期間を通じて、資本投入は持続的に拡大しているが、比較的安定した推移を示している。
資本コスト
Charter Communications Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 経常部分を含む長期債務、設備割賦計画融資制度3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 経常部分を含む長期債務、設備割賦計画融資制度3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 経常部分を含む長期債務、設備割賦計画融資制度3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 経常部分を含む長期債務、設備割賦計画融資制度3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 経常部分を含む長期債務、設備割賦計画融資制度3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Charter Communications Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は負の値を維持している。2020年末の-9012百万米ドルから、2023年末の-2934百万米ドルまで改善傾向にあるが、2024年末には-3089百万米ドルと若干悪化している。
投下資本は、分析期間を通じて一貫して増加している。2020年末の133151百万米ドルから、2024年末には136388百万米ドルまで増加しており、事業規模の拡大を示唆している。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、負の値を示しており、投下資本に対する経済的利益の効率性が低いことを示している。2020年末の-6.77%から、2023年末の-2.19%まで改善傾向にある。しかし、2024年末には-2.26%と若干悪化している。この比率の推移は、経済的利益の改善と投下資本の増加の両方によって影響を受けていると考えられる。
経済的利益の改善傾向と投下資本の増加傾向は、事業の成長を示唆する可能性がある。しかし、経済スプレッド比率が依然として負の値であることから、資本効率の改善が課題として残っていることが示唆される。2024年末の経済スプレッド比率の若干の悪化は、今後の資本効率改善の取り組みの必要性を示している。
経済利益率率
Charter Communications Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析期間において、調整後収益は一貫して増加傾向を示している。2020年の48074百万米ドルから2024年には55032百万米ドルへと、年平均成長率は約3.7%である。この成長は、事業運営の効率化や市場シェアの拡大などが要因として考えられる。
- 経済的利益
- 経済的利益は、分析期間を通じてマイナスの状態が続いている。2020年の-9012百万米ドルから2023年には-2934百万米ドルまで改善しているが、2024年には-3089百万米ドルと若干悪化している。この状況は、資本コストを上回る収益を上げられていないことを示唆する。経済的利益のマイナスは、投資家へのリターンが十分でない可能性を示唆している。
経済利益率率は、経済的利益を調整後収益で割った値であり、投資効率を示す指標となる。この率は、2020年の-18.75%から2022年には-6.81%まで改善している。しかし、2023年の-5.37%から2024年には-5.61%へと、再び悪化の傾向が見られる。調整後収益の増加にもかかわらず、経済利益率率の改善が限定的であることは、収益性の向上が資本コストの上昇に追いついていない可能性を示唆する。
全体として、調整後収益は堅調に成長しているものの、経済的利益と経済利益率率は改善が限定的であり、投資効率の面で課題が残っている。今後の事業戦略においては、収益性の向上と資本コストの管理が重要なポイントとなる。