経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はCharter Communications Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Charter Communications Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
2020年から2024年にかけての財務推移を分析すると、営業利益の増加と資本コストの低下に伴い、経済的利益の赤字幅が段階的に縮小している傾向が認められる。
- 収益性の推移
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2020年の7,242百万米ドルから2024年には9,837百万米ドルに達しており、全体として上昇傾向にある。2023年に一時的な減少が見られたものの、5年間で大幅な増益を達成しており、本業による収益創出能力が向上していることが示唆される。
- 資本コストおよび投下資本の動向
- 資本コストは2020年の12.19%から2023年の9.17%まで継続的に低下し、2024年には9.46%とわずかに反転した。投下資本は130,000百万米ドルから136,000百万米ドルの範囲で推移しており、2021年を底として緩やかな増加傾向にある。資本コストの低下は、投下資本に対するハードルレートを下げ、価値創造に向けた環境を改善させたと考えられる。
- 経済的利益の分析
- 経済的利益は全期間を通じて負の値を示しており、投下資本に対する期待収益を上回る利益を創出できていない状況にある。しかし、2020年の-8,982百万米ドルから2024年の-3,068百万米ドルへと赤字幅は大幅に縮小している。この改善は、NOPATの増加と資本コストの低下という二つの要因が複合的に作用した結果であると分析される。
税引後営業利益 (NOPAT)
Charter Communications Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 定款株主に帰属する当期純利益に対する持分相当額の増減額.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
支払利息の税制優遇措置、純額 = 調整後支払利息(純額) × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 定款株主に帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の加算.
- 純利益の動向
- 2020年から2024年までの期間において、定款株主に帰属する当期純利益は一貫して増加傾向を示している。具体的には、2020年の3,222百万米ドルから2024年の5,083百万米ドルへと、約1.5倍に増加している。これにより、企業の純利益は年々堅調に推移し、収益性の向上が継続していると推察される。
- 営業利益（NOPAT）の推移
- 税引後営業利益（NOPAT）も同様に全期間を通じて堅調に増加している。2020年の7,242百万米ドルから2024年の9,837百万米ドルに達し、約36%の増加を示している。これは営業活動の効率化や収益構造の改善を反映している可能性がある。なお、2023年と2024年の数値はほぼ横ばいの傾向を見せており、一定の収益安定性も示唆される。
- 総括
- 両指標にみられる継続的な成長は、企業の収益基盤の強化と経営効率の改善を示唆している。純利益と営業利益がともに増加している点から、収益性の向上とともにコスト管理の効果も一定程度示されていると考えられる。ただし、2023年から2024年にかけての伸びが緩やかになっている点については、外部経済情勢や競争環境の変化も考慮し、今後の動向を注視する必要がある。
現金営業税
Charter Communications Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税額、純額 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税費用の推移
- 2020年から2024年にかけて、所得税費用は一貫して増加傾向にある。具体的には、2020年の626百万米ドルから2024年の1649百万米ドルまで約2.6倍に拡大しており、税負担の増加または所得水準の向上を示唆している可能性がある。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税も同様に上昇しており、2020年の980百万米ドルから2024年の2849百万米ドルに拡大している。特に2022年から2024年にかけての伸び幅が大きく、2022年の2493百万米ドルから2024年の2849百万米ドルへと増加していることから、営業活動の拡大や税率の引き上げが影響している可能性が考えられる。
- 全体的な傾向
- 両指標ともに2020年から2024年にかけて継続的な増加を示しており、税負担の増大に伴う財務上の圧力が存在している可能性がある。これらの変動は、収益増加や税制の変更などの要因によるものと推測されるが、詳細な背景については他の財務指標と併せて分析する必要がある。
投下資本
Charter Communications Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 定款株主資本総額への持分相当額の加算.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
- 負債とリースの総額
- 2020年から2024年にかけて、報告された負債とリースの合計は一貫して増加傾向にあり、2022年に最高値の98,981百万米ドルを記録した後、2023年に微減し、2024年には再び減少している。これにより、全期間を通じて負債水準は堅実な管理のもとに推移していると考えられる。
- 株主資本
- 株主資本は2020年の23,805百万米ドルから2024年の15,587百万米ドルまで減少した。特に2021年には大幅な減少が見られ、その後も2022年まで低水準が続いたが、その後2023年に回復し、2024年には再び増加している。これにより、株主資本は一時的に縮小したものの、最近では改善傾向にあることが示唆される。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の133,151百万米ドルから2024年の136,388百万米ドルにかけて緩やかに増加しており、企業の資産規模は一定の成長傾向にあると判断される。全期間を通じて、資本投入は持続的に拡大しているが、比較的安定した推移を示している。
資本コスト
Charter Communications Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 経常部分を含む長期債務、設備割賦計画融資制度3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 経常部分を含む長期債務、設備割賦計画融資制度3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 経常部分を含む長期債務、設備割賦計画融資制度3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 経常部分を含む長期債務、設備割賦計画融資制度3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 経常部分を含む長期債務、設備割賦計画融資制度3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Charter Communications Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
経済的利益は、2020年から2024年にかけて一貫して負の値で推移している。2020年の-8,982百万米ドルから2023年の-2,915百万米ドルにかけては赤字幅が縮小し、改善傾向を示していたが、2024年には-3,068百万米ドルとなり、わずかに反転している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2020年の133,151百万米ドルから2021年に130,911百万米ドルへ微減した後、緩やかな増加に転じ、2024年には136,388百万米ドルに達している。資本規模は概ね一定の水準を維持している。
- 経済スプレッド比率の傾向
- 経済スプレッド比率は、2020年の-6.75%から2023年の-2.17%まで段階的に上昇し、資本コストに対する収益性の乖離を縮小させていた。しかし、2024年には-2.25%へとわずかに低下しており、改善ペースが鈍化したことが読み取れる。
分析の結果、投下資本を緩やかに増大させつつ、経済的利益および経済スプレッド比率の改善を図る傾向が見られたが、直近の2024年度においてはその改善傾向が停滞していることが示されている。
経済利益率率
Charter Communications Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
調整後収益は2020年から2024年にかけて持続的な増加傾向にあり、48,074百万米ドルから55,032百万米ドルへと拡大している。ただし、年度ごとの増加幅は次第に縮小しており、収益の成長速度は鈍化している。
- 経済的利益の推移
- 全期間を通じて負の値で推移しているが、2020年の-8,982百万米ドルから2023年の-2,915百万米ドルにかけて大幅な改善が見られた。しかし、2024年には-3,068百万米ドルとなり、前年比でわずかに悪化に転じている。
- 経済利益率の変動
- 経済利益率は、2020年の-18.68%から2023年の-5.34%まで継続的に上昇し、収益性および資本効率が改善したことを示している。2024年には-5.58%へと微減しており、改善傾向が停滞している状況にある。