Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR)

当期所得税費用は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の161百万米ドルから2023年には1736百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には1649百万米ドルと、わずかな減少が見られます。

当期所得税費用

2020年から2023年まで増加し、2024年にわずかに減少しました。この変動は、課税所得の変動や税率の変更、税額控除の利用状況の変化などが考えられます。

繰延法人税費用(利益)は、2020年の465百万米ドルから2021年の826百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2022年には87百万米ドルに減少し、2023年には-80百万米ドル、2024年には-87百万米ドルとマイナスに転換しています。マイナス値は、繰延税資産の回収や税務上の損失の繰越による影響を示唆しています。

繰延法人税費用(利益)

2020年から2021年にかけて増加し、その後減少に転じ、2023年と2024年にはマイナスとなりました。これは、一時差異の解消や税務上の損失の繰越などが影響していると考えられます。

所得税費用は、当期所得税費用と繰延法人税費用(利益)の合計です。2020年の626百万米ドルから2021年には1068百万米ドルへと増加し、2022年には1613百万米ドル、2023年には1593百万米ドルと推移しました。2024年には1649百万米ドルと、2022年水準に近づいています。所得税費用の変動は、当期所得税費用と繰延法人税費用(利益)の変動に大きく影響されます。

所得税費用

全体的に見て、2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、2023年にわずかに減少し、2024年には再び増加しました。これは、当期所得税費用と繰延法人税費用(利益)の相互作用によるものです。

分析期間において、法定連邦所得税率は一貫して21%で推移している。一方、実効税率は変動が見られる。

実効税率の推移

2020年末には14.55%であった実効税率は、2021年末に16.72%へ上昇した。その後、2022年末には21.62%と更に上昇し、2023年末には23.24%でピークを迎えた。2024年末には21.98%に低下している。

実効税率の上昇傾向は、2020年から2023年にかけて見られ、税務上の利益構成の変化や税額控除の減少などが考えられる。2024年末の低下は、これらの要因が緩和されたか、あるいは一時的な要因によるものである可能性がある。実効税率と法定税率の差は、税務上の調整や控除の影響を示唆している。

全体として、実効税率は法定税率を下回っており、税務戦略や事業活動を通じて税負担を最適化している可能性が示唆される。ただし、実効税率の変動は、将来の税負担に影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要である。

分析期間において、キャリーフォワードは一貫して増加傾向を示しており、2020年の1344百万米ドルから2024年の642百万米ドルへと推移している。ただし、増加率は鈍化していることが示唆される。

未収およびその他は、2020年の581百万米ドルから2021年の612百万米ドルへと増加した後、2022年の512百万米ドル、2023年の560百万米ドル、2024年の535百万米ドルと変動している。全体としては、比較的安定した水準で推移していると考えられる。

繰延税金資産総額は、2020年の1925百万米ドルから2022年の887百万米ドルまで減少傾向にあったが、2023年の1142百万米ドル、2024年の1177百万米ドルと増加に転じている。2020年と比較すると、2024年の値は依然として低い水準にある。

評価引当金は、2020年から2022年まで一貫して減少したが、2023年には25百万米ドルに増加し、2024年には15百万米ドルに減少している。この変動は、資産価値の評価方法の変化や、市場環境の変化を反映している可能性がある。

繰延税金資産は、2020年の1893百万米ドルから2022年の847百万米ドルまで減少した後、2023年の1117百万米ドル、2024年の1162百万米ドルと増加している。繰延税金資産総額と同様に、2020年と比較すると、2024年の値は低い水準にある。

パートナーシップへの投資は、分析期間を通じて一貫して大きなマイナスの値を維持しており、2020年の-19996百万米ドルから2024年の-19999百万米ドルと、ほぼ横ばいである。この投資は、財務諸表に大きな影響を与えていると考えられる。

未収およびその他（負の値）は、2020年の-5百万米ドルから2023年の-10百万米ドルまで減少したが、2024年には-8百万米ドルに減少している。この項目の変動は、他の項目と比較して小さい。

繰延税金負債は、2020年の-20001百万米ドルから2024年の-20007百万米ドルと、ほぼ横ばいである。パートナーシップへの投資と同様に、この負債は財務諸表に大きな影響を与えていると考えられる。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年の-18108百万米ドルから2024年の-18845百万米ドルへと一貫して減少している。この減少は、繰延税金資産と繰延税金負債のバランスの変化を反映していると考えられる。

繰延税金負債は、2020年から2024年まで一貫して高い水準を維持しています。2020年末の18,108百万米ドルから、2021年末には19,096百万米ドルへと増加しました。

2021年末の増加の後、2022年末には19,058百万米ドルと、わずかな減少が見られました。しかし、その減少幅は限定的であり、高水準を維持していると言えます。

2023年末には18,954百万米ドルと、さらに減少傾向が確認されました。この減少も緩やかであり、大きな変動は見られません。

2024年末には18,845百万米ドルと、減少傾向が継続しています。全体として、2020年から2024年にかけて、緩やかな減少傾向が見られるものの、依然として高い水準で推移していることが示唆されます。

傾向

2020年から2021年にかけて増加し、その後2024年まで緩やかに減少する傾向。

変動

全体的な変動幅は小さく、安定した水準を維持している。

洞察

繰延税金負債の規模が大きく、税務戦略や将来の税負担に影響を与える可能性がある。

総負債は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年にはわずかに減少しました。2020年の1139億2500万米ドルから2023年には1324億7500万米ドルまで増加し、その後2024年には1303億1300万米ドルに減少しています。調整後総負債も同様の傾向を示し、2020年の958億1700万米ドルから2023年には1135億2100万米ドルまで増加し、2024年には1114億6800万米ドルに減少しています。

株主資本

チャーター株主資本合計は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2020年の238億0500万米ドルから2022年には91億1900万米ドルまで減少し、その後2024年には155億8700万米ドルに増加しています。調整後定款株主資本合計も同様のパターンを示し、2020年の419億1300万米ドルから2022年には281億7700万米ドルまで減少し、2024年には344億3200万米ドルに増加しています。

定款株主に帰属する当期純利益は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年にはわずかに減少しました。2020年の32億2200万米ドルから2022年には50億5500万米ドルまで増加し、2023年には45億5700万米ドルに減少した後、2024年には50億8300万米ドルに増加しています。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2020年の36億8700万米ドルから2022年には51億4200万米ドルまで増加し、2023年には44億7700万米ドルに減少した後、2024年には49億9600万米ドルに増加しています。調整後の利益は、調整前の利益よりも高い水準を維持しています。

全体として、負債は増加傾向にありましたが、2024年にはその増加が鈍化しています。株主資本は減少傾向から増加傾向に転じており、利益は変動しながらも概ね高い水準を維持しています。調整後の数値は、調整前の数値と比較して、より安定した傾向を示しています。

純利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、その後2022年にわずかに上昇、2023年に低下、そして2024年に再び上昇する傾向を示しています。調整後の当期純利益率も同様のパターンを示していますが、全体的に純利益率よりも高い水準を維持しています。この差は、調整項目の影響を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて大幅に上昇し、2023年に低下、そして2024年にさらに低下しています。これは、負債の利用状況が変化していることを示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率は、調整されていない比率よりも一貫して低く、負債の構成に調整が加えられている可能性を示しています。

自己資本利益率は、2020年から2022年にかけて顕著な上昇を示し、2023年に低下、そして2024年に再び低下しています。調整後の自己資本利益率は、調整されていない比率よりも低い水準で推移しており、調整項目の影響が自己資本利益率に影響を与えていることを示唆しています。自己資本利益率の変動は、資本効率の変化を反映している可能性があります。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、2022年にわずかに上昇、2023年に低下、そして2024年に再び上昇する傾向を示しています。調整後の総資産利益率は、調整されていない比率とほぼ同様のパターンを示しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。総資産利益率の変動は、資産の効率的な活用状況の変化を反映している可能性があります。

全体として、調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より安定した傾向を示す傾向があります。これは、調整項目が一時的な影響を平準化している可能性を示唆しています。財務レバレッジ比率の変動は、資本構成の変化を示しており、自己資本利益率と総資産利益率の変動は、資本と資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。

定款株主に帰属する当期純利益は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の3222百万米ドルから、2024年には5083百万米ドルへと増加した。ただし、2021年から2022年の増加率は、2022年から2023年の増加率を上回っている。2023年にはわずかな減少が見られたが、2024年には再び増加に転じている。

定款株主に帰属する調整後当期純利益も同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向を示している。2020年の3687百万米ドルから、2024年には4996百万米ドルへと増加した。調整後当期純利益も2023年に減少したが、2024年には回復している。調整後当期純利益の増加率は、当期純利益の増加率と類似したパターンを示している。

純利益率

純利益率は、2020年の6.7%から2021年の9.01%へと大幅に上昇し、2022年には9.36%のピークに達した。その後、2023年には8.35%に低下したが、2024年には9.23%に回復した。この変動は、収益の成長と費用の管理に影響を受けていると考えられる。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2020年の7.67%から2021年には10.6%へと大きく上昇し、2022年には9.52%となった。2023年には8.2%に低下したが、2024年には9.07%に上昇した。調整後の純利益率は、調整前の純利益率と同様の傾向を示しているが、その値は若干高い傾向にある。これは、調整項目が利益にプラスの影響を与えていることを示唆している。

全体として、収益性は2020年から2022年まで改善し、2023年に一時的に低下した後、2024年に再び改善した。調整後の利益率は、調整前の利益率よりも一貫して高い水準を維持しており、調整項目が収益性に貢献していることが示唆される。

株主資本合計は、2020年から2024年にかけて変動しています。2020年の23805百万米ドルから2021年には14050百万米ドルへと大幅に減少した後、2022年には9119百万米ドルまで低下しました。その後、2023年には11086百万米ドルに増加し、2024年には15587百万米ドルへとさらに増加しています。

調整後定款株主資本合計も同様に変動を示しています。2020年の41913百万米ドルから2021年には33146百万米ドル、2022年には28177百万米ドルへと減少しました。2023年には30040百万米ドルに回復し、2024年には34432百万米ドルへと増加しています。調整後定款株主資本合計は、株主資本合計よりも一貫して高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の6.06から2021年には10.14、2022年には15.85へと上昇しました。2023年には13.28に低下しましたが、依然として高い水準にあります。2024年には9.62へとさらに低下し、レバレッジは減少傾向にあります。

調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。2020年の3.44から2021年には4.3、2022年には5.13へと上昇し、2023年には4.9に低下しました。2024年には4.36へと低下しており、財務レバレッジ比率と同様に、調整後財務レバレッジ比率も減少傾向にあります。調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率よりも低い水準を維持しています。

株主資本合計の変動

2021年から2022年にかけて大幅な減少が見られ、その後回復傾向にあります。

調整後定款株主資本合計の変動

株主資本合計と同様の変動を示し、一貫して高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率の傾向

2022年まで上昇傾向にあり、その後低下傾向にあります。

調整後財務レバレッジ比率の傾向

財務レバレッジ比率と同様の傾向を示し、一貫して低い水準を維持しています。

定款株主に帰属する当期純利益は、2020年から2024年にかけて変動している。2020年の3222百万米ドルから2021年には4654百万米ドルへと大幅に増加したが、2022年には5055百万米ドル、2023年には4557百万米ドルと減少傾向を示した。2024年には再び増加し、5083百万米ドルとなった。

定款株主に帰属する調整後当期純利益も同様の傾向を示している。2020年の3687百万米ドルから2021年には5480百万米ドルへと増加し、2022年には5142百万米ドル、2023年には4477百万米ドルと減少した。2024年には4996百万米ドルと、調整後の利益も増加している。

チャーター株主資本合計は、2020年の23805百万米ドルから2021年には14050百万米ドルへと大幅に減少した。その後、2022年には9119百万米ドル、2023年には11086百万米ドルと緩やかに増加し、2024年には15587百万米ドルとなった。

調整後定款株主資本合計は、2020年の41913百万米ドルから2021年には33146百万米ドル、2022年には28177百万米ドルと減少した。2023年には30040百万米ドルと若干増加し、2024年には34432百万米ドルとなった。

自己資本利益率は、2020年の13.53%から2021年には33.12%へと大幅に上昇した。2022年には55.43%とピークに達した後、2023年には41.11%に、2024年には32.61%に低下した。

自己資本利益率（調整後）も同様に、2020年の8.8%から2021年には16.53%へと上昇し、2022年には18.25%となった。2023年には14.9%に低下し、2024年には14.51%となった。調整後の自己資本利益率は、調整前と比較して一貫して低い水準で推移している。

自己資本利益率の変動

自己資本利益率は、2022年をピークに、その後低下傾向にある。これは、利益の増加が株主資本の増加に追いついていないことを示唆している可能性がある。

株主資本の変動

チャーター株主資本合計は、2020年から2021年にかけて大幅に減少したが、その後は緩やかに増加している。調整後定款株主資本合計は、減少傾向がより顕著である。

利益の変動

当期純利益および調整後当期純利益は、全体として変動しているが、2024年には増加傾向を示している。しかし、2021年と比較すると、2023年の利益は減少している。

定款株主に帰属する当期純利益は、2020年から2024年にかけて増加傾向にある。2020年の3222百万米ドルから、2024年には5083百万米ドルへと増加した。ただし、2021年から2022年の増加幅は1432百万米ドルであるのに対し、2022年から2023年は500百万米ドルの減少、2023年から2024年は526百万米ドルの増加と、増加幅に変動が見られる。

定款株主に帰属する調整後当期純利益も同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にある。2020年の3687百万米ドルから、2024年には4996百万米ドルへと増加した。こちらも、2021年から2022年の増加幅は1493百万米ドルであるのに対し、2022年から2023年は665百万米ドルの減少、2023年から2024年は519百万米ドルの増加と、増加幅に変動が見られる。調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より高い水準で推移している。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の2.23%から2021年の3.27%へと上昇し、2022年には3.5%に達した。その後、2023年には3.1%に低下したが、2024年には3.39%に再び上昇した。全体として、緩やかな上昇傾向が見られる。

総資産利益率(調整後)

総資産利益率(調整後)は、2020年の2.56%から2021年の3.85%へと大幅に上昇し、2022年には3.56%に低下した。2023年には3.04%まで低下したが、2024年には3.33%に回復した。調整後の総資産利益率は、調整前と比較して、より高い水準で推移している。調整後の指標も、全体として緩やかな上昇傾向を示しているが、変動幅が大きい。

総資産利益率と調整後総資産利益率の推移を比較すると、調整後の指標の方が高い値を示しており、調整によって利益率が改善されていることが示唆される。両指標ともに、2023年に一時的に低下しているものの、2024年には回復している。