Charter Communications Inc., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
定款株主に帰属する当期純利益	5,083)	4,557)	5,055)	4,654)	3,222)
非支配持分に帰属する当期純利益	770)	704)	794)	666)	454)
現金以外の費用	9,625)	9,619)	9,472)	10,759)	10,693)
営業資産および負債の変動(買収および売却による影響を差し引いたもの)	(1,048)	(447)	(396)	160)	193)
営業活動によるネットキャッシュフロー	14,430)	14,433)	14,925)	16,239)	14,562)
有形固定資産の購入	(11,269)	(11,115)	(9,376)	(7,635)	(7,415)
無線スペクトラムライセンスの購入	—)	—)	—)	—)	(464)
長期借入金	25,893)	22,062)	25,643)	20,976)	15,754)
設備割賦制度の借入	1,074)	—)	—)	—)	—)
長期借入金の返済	(29,660)	(21,938)	(19,311)	(12,146)	(12,094)
債券発行費用の支払	(56)	(32)	(71)	(102)	(125)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	412)	3,410)	11,810)	17,332)	10,218)

営業活動によるネットキャッシュフロー: 2020年から2024年までの期間において、営業活動によるネットキャッシュフローは概ね堅調に推移している。2021年には一時的に増加し、その後2022年に減少したものの、その後は2023年と2024年に大幅な減少傾向が見られる。特に2024年においては、-14430百万米ドルまで低下しており、これは過去のデータと比較して著しい減少を示している。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): 2020年から2024年までのFCFEは、2021年に大きく増加し、17,332百万米ドルを記録した。その後、2022年に再び減少したものの、2023年に大幅に再上昇し、3,410百万米ドルに回復した。最も注目すべきは、2024年に大きく減少し、412百万米ドルとなったことである。この変動は、企業の資本に対するキャッシュフローの圧力や資本支出計画の変動、あるいは資本政策の変更を反映している可能性がある。

Charter Communications Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	136,590,985
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	412)
1株当たりFCFE	3.02
現在の株価 (P)	273.44
バリュエーション比率
P/FCFE	90.65
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Alphabet Inc.	34.35
Comcast Corp.	8.24
Meta Platforms Inc.	30.26
Netflix Inc.	62.24
Walt Disney Co.	29.56
P/FCFEセクター
メディア & エンターテイメント	31.76
P/FCFE産業
通信サービス	30.01

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Charter Communications Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
発行済普通株式数¹	141,946,427	145,225,459	152,651,397	172,741,237	193,730,993
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	412)	3,410)	11,810)	17,332)	10,218)
1株当たりFCFE⁴	2.90	23.48	77.37	100.34	52.74
株価^1, 3	345.49	319.21	394.41	590.47	607.56
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	119.03	13.59	5.10	5.88	11.52
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Alphabet Inc.	31.99	25.65	22.91	29.75	26.58
Comcast Corp.	8.35	12.89	12.26	27.57	18.17
Meta Platforms Inc.	27.83	23.53	17.26	16.84	32.77
Netflix Inc.	49.99	35.64	176.91	—	81.38
Walt Disney Co.	27.60	55.51	—	—	18.20
P/FCFEセクター
メディア & エンターテイメント	29.21	24.49	21.69	26.52	25.86
P/FCFE産業
通信サービス	27.59	21.82	28.69	24.31	20.00

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Charter Communications Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2024 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 412,000,000 ÷ 141,946,427 = 2.90

⁵ 2024 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 345.49 ÷ 2.90 = 119.03

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 株価は2020年末の607.56米ドルから2022年末まで徐々に減少し、その後2023年末にはおよそ319.21米ドルに低下しています。2024年末には若干の回復が見られ、345.49米ドルとなっていることから、2022年以降に株価が大きく低迷した後、やや持ち直している傾向が示唆されています。
1株当たりFCFEの動向: 1株当たりのフリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）は、2021年に100.34米ドルとピークに達した後、2022年に77.37米ドルに減少しています。2023年と2024年には大きく減少し、それぞれ23.48米ドルおよび2.9米ドルとなっています。これにより、一貫して減少の傾向が続いており、企業のキャッシュフローの改善が見られません。
P/FCFEの変動: P/FCFEは2020年の11.52から2021年に5.88へと低下し、その後2022年に5.1と維持されました。しかしながら、2023年には13.59に急上昇し、2024年には119.03と非常に高い比率に達しています。これは、株価の上昇に対しFCFEの減少が著しいことを反映しており、投資家が高い株価を正当化するために高いP/FCFE比率を受け入れている可能性を示唆しています。

Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)