株価純利益率 (P/E)
2005年以降
計算
Dollar Tree Inc.、 P/E、長期トレンド計算
| P/E | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり利益1 (EPS) | EPS1 | = | 当期純利益(損失)1 (数千で) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/03/15 | 25.61 | = | 151.06 | ÷ | 5.90 | 5.90 | = | 1,327,900 | ÷ | 225,110,329 | |
| 2021/03/16 | 18.97 | = | 109.04 | ÷ | 5.75 | 5.75 | = | 1,341,900 | ÷ | 233,420,925 | |
| 2020/03/20 | 21.75 | = | 75.97 | ÷ | 3.49 | 3.49 | = | 827,000 | ÷ | 236,810,841 | |
| 2019/03/27 | — | = | 104.22 | ÷ | -6.68 | -6.68 | = | -1,590,800 | ÷ | 238,204,351 | |
| 2018/03/16 | 13.26 | = | 95.75 | ÷ | 7.22 | 7.22 | = | 1,714,300 | ÷ | 237,335,999 | |
| 2017/03/28 | 20.18 | = | 76.55 | ÷ | 3.79 | 3.79 | = | 896,200 | ÷ | 236,297,936 | |
| 2016/03/28 | 67.32 | = | 80.84 | ÷ | 1.20 | 1.20 | = | 282,400 | ÷ | 235,182,732 | |
| 2015/03/13 | 28.13 | = | 81.91 | ÷ | 2.91 | 2.91 | = | 599,200 | ÷ | 205,759,864 | |
| 2014/03/14 | 18.64 | = | 53.92 | ÷ | 2.89 | 2.89 | = | 596,700 | ÷ | 206,224,996 | |
| 2013/03/15 | 16.04 | = | 44.24 | ÷ | 2.76 | 2.76 | = | 619,300 | ÷ | 224,590,879 | |
| 2012/03/15 | 22.15 | = | 46.76 | ÷ | 2.11 | 2.11 | = | 488,300 | ÷ | 231,305,516 | |
| 2011/03/17 | 16.38 | = | 26.67 | ÷ | 1.63 | 1.63 | = | 397,300 | ÷ | 244,082,432 | |
| 2010/03/19 | 15.39 | = | 18.81 | ÷ | 1.22 | 1.22 | = | 320,500 | ÷ | 262,266,768 | |
| 2009/03/26 | 17.23 | = | 14.58 | ÷ | 0.85 | 0.85 | = | 229,500 | ÷ | 271,146,258 | |
| 2008/04/01 | 13.00 | = | 9.71 | ÷ | 0.75 | 0.75 | = | 201,300 | ÷ | 269,424,370 | |
| 2007/04/04 | 19.59 | = | 12.76 | ÷ | 0.65 | 0.65 | = | 192,000 | ÷ | 294,753,874 | |
| 2006/04/12 | 15.87 | = | 8.68 | ÷ | 0.55 | 0.55 | = | 173,918 | ÷ | 317,887,282 | |
| 2005/04/14 | 15.09 | = | 8.31 | ÷ | 0.55 | 0.55 | = | 180,250 | ÷ | 327,282,888 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28), 10-K (報告日: 2016-01-30), 10-K (報告日: 2015-01-31), 10-K (報告日: 2014-02-01), 10-K (報告日: 2013-02-02), 10-K (報告日: 2012-01-28), 10-K (報告日: 2011-01-29), 10-K (報告日: 2010-01-30), 10-K (報告日: 2009-01-31), 10-K (報告日: 2008-02-02), 10-K (報告日: 2007-02-03), 10-K (報告日: 2006-01-28), 10-K (報告日: 2005-01-29).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Dollar Tree Inc.年年次報告書提出日時点の終値
- 総括
- 2005年から2022年のデータ期間において、株価は長期的な上昇トレンドを示し、2020年のパンデミック期には一時的な下落を経験したものの、その後2021年と2022年に大幅に回復した。1株当たり利益（EPS）は2010年代前半に安定的に伸びた後、2016年に低下し、2019年には赤字へ転じる局面がみられたが、2020年以降は回復基調を維持している。P/Eは年によって大きく変動しており、特に2016年にはEPSの低下にもかかわらず非常に高い水準へ跳ね上がっている。全体としては、株価の長期的な成長とEPSの揺れが市場評価に影響を与えつつ、パンデミック後の回復フェーズへ移行していることが読み取れる。
- 株価の推移
- 初期の水準は低位ながら、2012年頃には46.76へ上昇するなど、期間中に顕著な上昇を形成。2015年には81.91とピークを形成した後、2016年には80.84、2017年には76.55と小幅に調整。2018年以降は再び上昇基調を辿り、2019年には104.22へ到達。2020年にはパンデミック影響で75.97へ下落したが、2021年には109.04、2022年には151.06へ大幅に回復し、長期的な上昇トレンドを維持している。
- 一株当たり利益（EPS）の推移
- 2005-2009は0.55-0.85の安定的な成長。2010年に1.22、2011年に1.63、2012年に2.11と着実に上昇を継続。2013年には2.76、2014年には2.89、2015年には2.91と、2010年代前半はEPSが徐々に拡大。2016年には1.2へ低下、その後2017年に3.79、2018年に7.22と急増。2019年には-6.68と赤字に転じた後、2020年は3.49、2021年は5.75、2022年は5.9と回復基調を維持している。長期的にはEPSの成長とともに株価が上昇する局面が多かったが、2016年の低下と2019年の赤字は業績の不確実性を示している。
- P/Eの推移と解釈
- 2005年の15.09から2008年の13へ低下、2012年には22.15へ上昇するなど、EPSの動きと市場評価の組み合わせで変動。2013年は16.04、2014年は18.64、2015年には28.13と高水準へ。2016年には67.32と極端に高い水準へ跳ね上がり、EPSの低下と株価の組み合わせが大きな乖離を生んだ可能性を示唆。2017年以降は20.18、2018年は13.26と相対的に低位へ戻り、2019年はデータ欠損、2020年は21.75、2021年は18.97、2022年は25.61へ再度上昇。データ欠損の年があるものの、概ね20前後から25台のレンジで推移する傾向が継続している。
- 洞察と要因の示唆
- 長期的な株価上昇は、2012年頃を境にEPSの成長が株価の押し上げと連動する場面が多いことを示唆する。一方、2016年のEPS低下とそれに伴うP/Eの急上昇は、利益指標の一時的な悪化にもかかわらず株価が高水準を維持する状況が生じ得ることを示しており、市場評価がEPSの動向以外の要因にも反応する可能性を示す。2019年のEPS赤字は年度特有の要因を反映している可能性があり、2020年以降のEPS回復は需要環境の改善やコスト構造の改善、あるいは特別項目の影響を受けていると考えられる。データ欠損年が存在する点は、評価の連続性に影響を及ぼすが、2020年代前半には主要指標が回復基調を示している。
競合他社との比較
Dollar Tree Inc.、 P/E、長期トレンド、競合他社との比較
| Dollar Tree Inc. | Costco Wholesale Corp. | Target Corp. | Walmart Inc. | |
|---|---|---|---|---|
| 2022/03/15 | 25.61 | 36.38 | 14.38 | 29.27 |
| 2021/03/16 | 18.97 | 39.65 | 20.39 | 27.47 |
| 2020/03/20 | 21.75 | 40.02 | 16.12 | 21.69 |
| 2019/03/27 | — | 35.76 | 13.56 | 41.79 |
| 2018/03/16 | 13.26 | 30.51 | 12.97 | 26.62 |
| 2017/03/28 | 20.18 | 25.70 | 11.11 | 16.03 |
| 2016/03/28 | 67.32 | 27.99 | 14.61 | 14.72 |
| 2015/03/13 | 28.13 | 27.57 | — | 15.91 |
| 2014/03/14 | 18.64 | 26.44 | 19.07 | 15.34 |
| 2013/03/15 | 16.04 | 25.15 | 14.65 | 14.48 |
| 2012/03/15 | 22.15 | 23.98 | 13.41 | 13.25 |
| 2011/03/17 | 16.38 | 24.24 | 12.23 | 11.15 |
| 2010/03/19 | 15.39 | 20.97 | 15.77 | 14.66 |
| 2009/03/26 | 17.23 | 23.48 | 10.19 | 15.44 |
| 2008/04/01 | 13.00 | 19.45 | 14.43 | 16.36 |
| 2007/04/04 | 19.59 | 25.99 | 18.35 | 17.36 |
| 2006/04/12 | 15.87 | 22.18 | 18.67 | 17.83 |
| 2005/04/14 | 15.09 | 22.23 | 13.78 | 20.66 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28), 10-K (報告日: 2016-01-30), 10-K (報告日: 2015-01-31), 10-K (報告日: 2014-02-01), 10-K (報告日: 2013-02-02), 10-K (報告日: 2012-01-28), 10-K (報告日: 2011-01-29), 10-K (報告日: 2010-01-30), 10-K (報告日: 2009-01-31), 10-K (報告日: 2008-02-02), 10-K (報告日: 2007-02-03), 10-K (報告日: 2006-01-28), 10-K (報告日: 2005-01-29).
産業部門との比較: 生活必需品の流通・小売
Dollar Tree Inc.、 P/E、長期トレンド、産業部門との比較: 生活必需品の流通・小売
| Dollar Tree Inc. | 生活必需品の流通・小売 | |
|---|---|---|
| 2022/03/15 | 25.61 | 26.93 |
| 2021/03/16 | 18.97 | 28.78 |
| 2020/03/20 | 21.75 | 24.18 |
| 2019/03/27 | — | 33.88 |
| 2018/03/16 | 13.26 | 24.87 |
| 2017/03/28 | 20.18 | 16.68 |
| 2016/03/28 | 67.32 | 16.23 |
| 2015/03/13 | 28.13 | 22.02 |
| 2014/03/14 | 18.64 | 16.85 |
| 2013/03/15 | 16.04 | 15.49 |
| 2012/03/15 | 22.15 | 14.17 |
| 2011/03/17 | 16.38 | 12.22 |
| 2010/03/19 | 15.39 | 15.27 |
| 2009/03/26 | 17.23 | 15.26 |
| 2008/04/01 | 13.00 | 16.27 |
| 2007/04/04 | 19.59 | 18.16 |
| 2006/04/12 | 15.87 | 18.30 |
| 2005/04/14 | 15.09 | 19.26 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28), 10-K (報告日: 2016-01-30), 10-K (報告日: 2015-01-31), 10-K (報告日: 2014-02-01), 10-K (報告日: 2013-02-02), 10-K (報告日: 2012-01-28), 10-K (報告日: 2011-01-29), 10-K (報告日: 2010-01-30), 10-K (報告日: 2009-01-31), 10-K (報告日: 2008-02-02), 10-K (報告日: 2007-02-03), 10-K (報告日: 2006-01-28), 10-K (報告日: 2005-01-29).
業界との比較: 生活必需品
Dollar Tree Inc.、 P/E、長期トレンド、業界との比較: 生活必需品
| Dollar Tree Inc. | 生活必需品 | |
|---|---|---|
| 2022/03/15 | 25.61 | 25.35 |
| 2021/03/16 | 18.97 | 26.07 |
| 2020/03/20 | 21.75 | 24.12 |
| 2019/03/27 | — | 31.92 |
| 2018/03/16 | 13.26 | 20.62 |
| 2017/03/28 | 20.18 | 22.78 |
| 2016/03/28 | 67.32 | 21.50 |
| 2015/03/13 | 28.13 | 21.97 |
| 2014/03/14 | 18.64 | 19.71 |
| 2013/03/15 | 16.04 | 17.00 |
| 2012/03/15 | 22.15 | 16.60 |
| 2011/03/17 | 16.38 | 14.81 |
| 2010/03/19 | 15.39 | 14.32 |
| 2009/03/26 | 17.23 | 14.63 |
| 2008/04/01 | 13.00 | 15.52 |
| 2007/04/04 | 19.59 | 19.68 |
| 2006/04/12 | 15.87 | 19.79 |
| 2005/04/14 | 15.09 | 20.04 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28), 10-K (報告日: 2016-01-30), 10-K (報告日: 2015-01-31), 10-K (報告日: 2014-02-01), 10-K (報告日: 2013-02-02), 10-K (報告日: 2012-01-28), 10-K (報告日: 2011-01-29), 10-K (報告日: 2010-01-30), 10-K (報告日: 2009-01-31), 10-K (報告日: 2008-02-02), 10-K (報告日: 2007-02-03), 10-K (報告日: 2006-01-28), 10-K (報告日: 2005-01-29).